Wind風控日報 |斬獲12連板，克來機電稱公司股票存在非理性炒作風險

//今日關注 //

1、12連板克來機電：公司股票存在市場情緒過熱、非理性炒作風險。

2、新東方聲明：“歸巢計劃”旨在安置老員工再就業，不涉及義務教育階段學科類培訓。

3、涉嫌操縱公司股份，香港證監會對鼎益豐前主席隋廣義等展開法律程序。

4、任天堂最早將於2025年初推出Switch 2，晚於市場預期。

// 宏觀政策 //

1、國務院總理李強：持續治理地方保護、市場分割、招商引資亂象等突出問題

據央視新聞，國務院以“建立健全公平競爭制度，加快完善全國統一大市場基礎制度規則”爲主題，進行第六次專題學習。國務院總理李強在主持學習時強調，要堅持問題導向，全面清理妨礙統一市場和公平競爭的政策規定，大力破除各種市場準入的顯性和隱性壁壘，持續治理地方保護、市場分割、招商引資亂象等突出問題，同時鼓勵地方積極探索實踐，確保統一大市場建設一步一個腳印向前推進。要加強制度供給，進一步完善產權保護、市場準入、公平競爭、社會信用等基礎制度規則，細化操作性強的配套政策，深化財稅、統計等方面改革，爲建設全國統一大市場提供製度保障。

// 中國債券預警 //

1、傲農生物：新增逾期債務本息合計2.77億

傲農生物公告，公司由於流動資金緊張，導致公司及部分子公司出現部分債務未能如期償還的情形。截至2月25日，公司在金融機構新增逾期的債務本息合計約2.77億元，佔公司最近一期經審計淨資產的11.08%。

2、穆迪撤銷中國長城資產及十家房企信用評級，包括龍光、融信等

國際評級機構穆迪基於“商業原因”撤銷了中國長城資產管理公司及10家內地房地產公司的信貸評級。這10家內房公司，包括龍光集團、融信中國等，均已有違約記錄，並因全球投資者要求的高收益率而實際上被排除在國際債務市場之外。

3、金科地產集團：公司申請重整及法院接收申請材料

金科地產集團股份有限公司公告，公司於2024年2月21日正式向重慶市第五中級人民法院（簡稱“五中院”）遞交了重整申請相關資料，五中院審查後接收公司重整申請材料（案號：（2024）渝05破申129號）。公司重整申請材料被法院接收後，公司將合法合規穩步紮實推進重整工作，系統化解決公司債務風險，推進公司加快實現良性循環。

4、丹東港集團：債券註銷

丹東臨港集團有限公司公告，銀行間市場清算所註銷前期丹東港發行的債券“14丹東港MTN001”、“15丹東港MTN001”、“15丹東港PPN001”及“15丹東港PPN002”，2023年12月29日，上述債券已完成註銷。

5、步步高成被執行人，被執行金額55萬

中國執行信息公開網顯示，步步高商業連鎖股份有限公司近日新增一則被執行人信息，執行標的約55.11萬元，執行法院爲南昌市新建區法院。

6、福建陽光集團：公司及其合併範圍內子公司涉及重大訴訟

福建陽光集團有限公司公告，關於淮南通商農村商業銀行股份有限公司與陽光集團證券交易合同糾紛一案，公司已收到淮南市田家庵區法院的判決書，法院判決公司應支付原告本金5000萬元、利息375萬元、逾期利息431.25萬元、違約金450.42萬元，合計6256.67萬元。

7、國美電器：公司新增1筆被列爲失信被執行人信息

國美電器有限公司公告稱，2024年1月，國美電器新增1筆被列爲失信被執行人的信息，具體情形是有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務。

8、彭水縣城市建設投資有限責任公司5億元私募項目狀態更新爲“終止”

深交所項目進度信息顯示，“彭水縣城市建設投資有限責任公司2023年面向專業投資者非公開發行鄉村振興專項公司債券”項目狀態更新爲“終止”。該項目品種爲私募，擬發行金額爲5億元，發行主體爲彭水縣城市建設投資有限責任公司。

// 中國股票預警 //

1、12連板克來機電：公司股票存在市場情緒過熱、非理性炒作風險

克來機電發佈股票交易嚴重異常波動公告，公司股票市盈率、市淨率顯著高於行業平均水平，存在市場情緒過熱、非理性炒作風險，公司主營業務未發生重大變化，基本面亦未發生重大變化。

2、涉嫌操縱公司股份，香港證監會對鼎益豐前主席隋廣義等展開法律程序

香港證監會宣佈已在原訟法庭對鼎益豐控股集團國際有限公司（鼎益豐）前主席兼非執行董事隋廣義及另外20名人士展開法律程序，指他們涉嫌在2018年3月1日至2018年9月14日期間內操縱鼎益豐的股份。香港證監會早前向合共17家經紀行發出限制通知書，將各被告的資產凍結，並禁止有關經紀行在未取得證監會事先書面同意的情況下，處理在其客戶帳戶內持有的若干資產，而該等帳戶與涉及鼎益豐股份的涉嫌市場操縱活動有關。有關的限制通知書仍然有效。

3、哪吒汽車迴應啓動赴港IPO傳聞：現在沒有更多信息可以提供

據貝殼財經，有消息稱哪吒汽車已在去年第四季度啓動赴港IPO的準備工作，目前簽約的基石投資金額已超20億元。對此，哪吒汽車相關負責人迴應稱，現在沒有更多信息可以提供，如果有新的信息會及時向大家通報。

4、乾照光電：獨立董事因非本公司事項收到立案告知書

乾照光電公告，獨立董事張瑞根因涉嫌內幕交易，中國證監會決定對其立案；本次立案調查事項與乾照光電無關，不涉及本公司股票交易，系針對其個人賬戶其他公司股票交易的調查。

5、新東方聲明：“歸巢計劃”旨在安置老員工再就業，不涉及義務教育階段學科類培訓

新東方教育科技集團發佈聲明稱，日前，新東方“歸巢計劃”受到部分媒體關注，針對有關情況特作如下說明。一、“歸巢計劃”爲2022年8月首次提出，主要針對東方甄選及新東方文旅等新東方新興業務發展需要，旨在安置老員工再就業，不涉及義務教育階段學科類培訓。

6、中航高科：中止投資設立PMI泡沫產業化合資公司

中航高科公告，此前公司全資子公司航空工業復材擬與譽華融投聯動（廈門）投資合夥企業（有限合夥）、贏創運營有限公司及贏創（中國）投資有限公司共同出資4.35億元設立PMI泡沫產業化合資公司。日前，公司收到航空工業復材正式函件，德國政府監管部門未能批准贏創工業集團相關專利技術出口，導致設立合資公司的前提條件不能達成，航空工業復材審慎考慮後決定中止本項目投資。

7、金貴銀業：對下屬綜合廠粗鉛冶煉系統進行爲期20天的年度停產檢修

金貴銀業公告，公司決定對下屬綜合廠粗鉛冶煉系統進行年度停產檢修。本次停產檢修主要是底吹爐、硫酸車間、還原爐、煙化爐、廢水站及氧氣站等項目。本次年度檢修時間爲2024年2月27日-2024年3月17日，檢修期爲20天，較2023年年度檢修用時縮短24天。

8、雅迪闢謠：公司暫無新能源汽車造車計劃

雅迪電動車官方微博發文稱，網傳造車信息不實。實際爲雅迪內部技術員工研討，向新能源汽車行業學習，爲全球用戶造好車。雅迪暫無新能源汽車造車計劃，目前業務聚焦電動兩輪、三輪等出行產品。

9、深交所：終止對晶訊光電首次公開發行股票並在主板上市審覈

深交所發佈關於終止對晶訊光電首次公開發行股票並在主板上市審覈的決定。2024年2月6日，湖南晶訊光電股份有限公司申請撤回發行上市申請文件。根據《深圳證券交易所股票發行上市審覈規則》第六十二條，本所決定終止對其首次公開發行股票並在主板上市的審覈。

10、漢馬科技：五家全資子公司向法院申請重整及預重整

漢馬科技公告，公司召開董事會會議，審議通過《關於全資子公司向法院申請重整及預重整的議案》，同意公司全資子公司華菱汽車、星馬專汽、福馬零部件、福馬電子、蕪湖福馬以有明顯喪失清償能力可能，但具有重整價值爲由，向馬鞍山市中級人民法院申請對上述五家子公司進行重整及預重整，並申請對上述五家子公司與公司的重整及預重整程序進行協調審理。

// 海外預警 //

1、任天堂最早將於2025年初推出Switch 2，晚於市場預期

據日經新聞，日本遊戲巨頭任天堂最早將於2025年3月推出其大熱遊戲機Switch的後繼機型，晚於市場的普遍預期。新機很可能採用更大的顯示屏。市場普遍預計新機將在今年內問世，但任天堂優先考慮簡化新機初期銷售，並給予遊戲開發商更多時間來開發熱門遊戲。

2、歐盟理事會通過即時支付相關法規

歐盟理事會通過了一項有關即時支付的法規，允許向歐盟和歐洲經濟區國家的消費者和企業全面提供歐元“即時支付”服務。該法規將允許人們在一天中的任何時間（包括工作時間以外）在十秒內完成轉賬，不僅可以在同一國家內轉賬，還可以向另一個歐盟成員國轉賬。新規則將有助於減少對第三國金融機構和基礎設施的過度依賴。新規則將在過渡期後生效。

3、Meta將成立團隊打擊歐盟選舉中的虛假信息和人工智能濫用行爲

由於擔憂虛假信息和人工智能的濫用對選舉的干擾，Meta公司將在6月歐洲議會選舉前成立一個小組，處理虛假信息和濫用人工智能生成的問題。歐洲議會選舉將於6月6日至9日舉行。歐洲議會的720名議員與歐盟各國政府將一起通過新的歐盟政策和法律。Meta歐盟事務主管Marco Pancini表示，隨着選舉的臨近，Meta將啓動選舉運營中心，以識別潛在威脅並實時採取措施。

4、歐盟調查蘋果禁用PWA，邁出正式調查第一步

據英國金融時報，歐盟邁出了對蘋果展開正式調查的第一步。歐盟競爭監管機構上週向開發商發出了問題，以確定蘋果禁用“漸進式Web應用程序（PWA）”對歐盟的影響，這被視爲深入調查的前奏。蘋果表示，從下個月開始將在歐盟市場禁用PWA，該功能允許公司創建可作爲網頁訪問的應用程序，只需在手機桌面上顯示一個按鈕。

5、英國電子遊戲製造商Supermassive Games將裁員90人

英國電子遊戲製造商Supermassive Games通知150名員工，他們“面臨”裁員的“風險”，最終將裁員約90人，這是遊戲行業的最新一次裁員。英國的勞動法要求公司在大規模裁員前發出通知。據媒體看到的一封電子郵件顯示，員工們在週一上午被告知即將裁員。Supermassive的一位發言人在一份聲明中表示，該公司計劃進行重組，並將“進入一段諮詢期，我們預計這將導致一些同事的流失。”該發言人表示，他們“致力於將精力集中在我們的核心優勢和即將推出的遊戲上，以確保公司的持續可持續性。

// 金融同業預警 //

1、民建中央建議加快推進《中國股權投資基金法》立法

民建中央擬向全國政協十四屆二次會議提交《關於建立中國特色私募股權投資體系的提案》。民建中央在上述提案中，建議從募資、投資、管理、退出四個方面建立中國特色的私募投資體系。遵循扶持壯大原則，減稅降負優化基金管理制度。加快推進《中國股權投資基金法》立法。對合夥制創投企業中的自然人有限合夥人一律按20%的個人所得稅率徵稅。擴大法人投資者稅收優惠適用範圍，將公司型創投企業稅收優惠擴大到全國，將該項政策中投資期限反向掛鉤階梯稅率制度擴大至合夥制基金中的法人投資者。探索全生命週期計稅模式，允許創投企業以扣除全部股權投資項目成本計稅基礎後的餘額計算繳納企業所得稅，並將其投資項目收入和成本確認原則從權責發生制轉變爲收付實現制。

2、多隻日經ETF、納指科技ETF發佈溢價提示

華夏野村日經225ETF、工銀大和日經225ETF、景順長城納斯達克科技市值加權ETF等多隻QDII基金紛紛發佈溢價提示公告稱，產品二級市場交易價格明顯高於基金份額參考淨值，出現較大幅度溢價，提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，如果盲目投資，可能遭受較大損失。

3、全國期貨公司1月淨利潤同比下滑超90%

2月26日，中期協公佈1月期貨公司總體及分轄區經營情況。1月份，全國150家期貨公司營業收入22.46億元，環比下降53.74%，同比下降23.23%；手續費收入18.31億元，環比下降25.80%，同比增長35.18%；營業利潤1.08億元，環比下降93.04%，同比下降89.42%；淨利潤0.54億元，環比下降95.15%，同比下降93.02%。

4、重慶證監局對西南證券出具警示函

重慶證監局近日發佈關於對西南證券股份有限公司採取出具警示函措施的決定，西南證券存在以下問題：一是安排未取得基金從業資格的員工從事基金業務。二是未充分保障合規管理人員的獨立性。三是以經營業績爲依據對個別專職合規管理人員進行考覈。

5、龍年券商投行遭遇倒春寒：本週新股零申購零上市

據每經網報道，2024年以來，一級市場融資放緩態勢越發明顯。一方面，證監會數次強調，嚴把IPO准入關、從源頭上提高上市公司質量。嚴監管風暴下，多家企業撤回IPO申報材料。數據統計顯示，截至2月25日，今年以來共有58家企業主動撤回IPO申請。另一方面，新股發行節奏放緩，2月26日至3月1日，本週新股零申購、零上市。

// 行業預警 //

1、中國音數協遊戲工委：1月中國遊戲市場收入環比下降2.10%

中國音數協遊戲工委發佈2024年1月中國遊戲產業月度報告。2024年1月中國遊戲市場收入環比下降2.10%，同比增長1.22%，其中，中國移動遊戲市場實際銷售收入同比增長0.39%。中國客戶端遊戲市場實際銷售收入環比增長1.95%。中國自主研發遊戲國內市場實際銷售收入環比下降4.20%。中國自主研發遊戲海外市場實際銷售收入環比下降3.24%。

2、2023年全球電視發貨量爲2.23億臺，同比減少3%

據市場調研公司“對位研究”發佈的統計數據，去年全球電視發貨量同比減少3%，爲2.23億臺。其中，高端電視發貨量同比略減至2100萬臺。高端電視市場方面，三星電子的發貨量和銷售市佔率分別爲45%和44%，均排名第一。LG電子的兩項指標分別爲20%和23%，均名列第二。對位研究指出，三星和LG分別在高端LCD和OLED電視領域佔據市場優勢，但在中國品牌增勢迅猛的背景下，以2023年第四季度爲準，兩家公司的發貨量和銷售市佔率同比均下降。

3、持續關店超10家？大潤發迴應

據第一財經，近日，大潤發在江蘇鎮江、四川德陽、湖南株洲相繼傳出關店消息。據不完全統計，2023年1月至今，至少有13家大潤發閉店或宣佈閉店，涉及湖南、江蘇、湖北、四川等多個省份。對此，大潤發方面稱，這是大潤發各個區域正常的經營策略調整，閉店和開店都是正常經營動作。關於這幾家門店的關閉，一方面是物業的原因，另一方面是當地的運營策略調整，比如改造升級成M會員店。

4、深圳璽悅臺項目房價大降？開發商：系中介個人行爲

據新京報，近日，一則“深圳坪山璽悅臺業主以該項目開發商違規降價爲由，致信相關監管部門”的網絡消息引發關注。據坪山璽悅臺項目開發商方面消息，關於該項目降價的海報和小視頻等宣傳和推廣內容均屬於渠道中介的個人行爲。

5、北京出臺房地產廣告發布指引、不得含有“買房能落戶”等承諾

近日，北京市市場監管局發佈《北京市房地產廣告發布指引》，提出10項禁止在房地產廣告中出現的內容，包括不得含有“XX分鐘到達某地標建築”等以項目到達某一具體參照物所需時間表示項目位置的內容；不得含有“買房能落戶”等能夠爲入住者辦理戶口、就業、升學事項的承諾。

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