Wind風控日報 | 重要變化！中國央行繼續暫停增持黃金儲備
//今日關注 //
1、中國6月外儲規模保持穩定，央行繼續暫停增持黃金
2、中國汽車工業協會：對歐委會披露的臨時反補貼稅率強烈不滿
3、新規實施在即，私募自查整改進行時
4、茅臺原董事長高衛東痛哭懺悔！案件細節披露
5、格力地產調整重組方案，置入珠海免稅集團不低於51%股權
6、英偉達突遭“空襲”，因估值被分析師罕見降級
7、谷歌或因搜索面臨反壟斷裁決
// 宏觀預警 //
1、中國6月外儲規模保持穩定，央行繼續暫停增持黃金
國家外匯管理局公佈數據顯示，截至2024年6月末，我國外匯儲備規模爲32224億美元，環比下降0.30%。國家外匯管理局表示，6月，受主要經濟體貨幣政策及預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格總體上漲。匯率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外匯儲備規模下降。但我國經濟運行延續回升向好態勢，高質量發展紮實推進，爲外匯儲備規模繼續保持基本穩定提供支撐。
數據同時顯示，6月末，我國黃金儲備規模爲7280萬盎司，環比持平，連續兩個月保持不變。專家認爲，暫停增持黃金背後，是當前黃金價格處於歷史高位，央行適當調整增持節奏，有助於控制成本。從持續優化國際儲備結構，穩慎推進人民幣國際化等角度出發，後期央行增持黃金還是大方向。
// 中國債券預警 //
1、警報解除？低價轉債快速反彈！
近期廣匯轉債、山鷹轉債等代表的低價轉債價格快速反彈，廣匯轉債從最低的36.91元算起已經接近翻倍，山鷹轉債價格也已經回到百元以上。整體來看，發行人集體自救爲市場提供一些信心，近期多家轉債發行人表示將下修轉股價，山鷹國際等發行人則表示將在二級市場回購正股和轉債。
不過，市場人士認爲，近期轉債極端行情，將深刻改變市場投資邏輯，債底並非牢不可破，未來轉債投資還需關注基本面。
// 中國股票預警 //
1、年內公募參與定增額度驟降近八成
年內A股走勢頗爲波折，市場對摺價入股的定增項目熱情不復從前。數據顯示，年內公募基金參與認購上市公司定增額度同比下滑近八成，且僅有一隻基金參與認購定增項目超過1億元。
2、本週A股市場565.38億元市值限售股解禁，中集車輛解禁60.1億元居首
Wind數據顯示，本週A股共有75家上市公司限售股陸續解禁，合計解禁56.52億股。按7月5日收盤價計算，解禁總市值爲565.38億元，解禁市值前三位個股依次爲：中集車輛（60.1億元）、宏華數科（48.16億元）、中國東航（43.51億元）。
3、證監會出手，這個團隊操縱股價被重罰
證監會日前更新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監會對鄭永添等8人操縱市場行爲進行立案調查、審理，發現2022年5月前後，當事人操縱“愛仕達”“東易日盛”2只股票，累計盈利近2000萬元。
證監會決定，對鄭永添、朱陽、林進疊、林政清、陳澤鑫、蒲秀鵬、羅健燦、杭啓飛合謀操縱市場的違法行爲，沒收違法所得1945.71萬元，並處以1945.71萬元罰款。
4、茅臺原董事長高衛東痛哭懺悔！案件細節披露
中央紀委國家監委官網近日刊發“貴州省紀委監委課題組”撰寫的文章《旗幟鮮明講政治 不折不扣抓落實》。文中點名提到多個落馬官員，其中包括嚴肅查處茅臺集團原黨委書記、董事長高衛東搞政治投機、政治攀附問題。視頻顯示，高衛東在鏡頭前痛哭懺悔。
5、股票停牌，威創股份將“披星戴帽”
至今未披露2023年年報的威創股份將面臨“披星戴帽”的處罰。威創股份公告，公司股票於7月8日開市起繼續停牌一個交易日。退市風險警示實施起始日爲7月9日，實施退市風險警示後公司股票簡稱爲*ST威創。
6、格力地產調整重組方案，置入珠海免稅集團不低於51%股權
格力地產發佈公告稱，擬對原重組方案進行重大調整而申請撤回相關申請文件。調整後方案爲：上市公司擬置出所持有的上海、重慶、三亞等地相關房地產開發業務對應的資產負債及上市公司相關對外債務，並置入珠海免稅集團不低於51%股權，如存在估值差額部分將以現金方式補足。本次交易不涉及上市公司發行股份或配套募集資金的行爲。本次資產置換涉及的具體資產範圍尚需進一步協商確定。
7、瀚藍環境：籌劃重大資產重組，擬通過下屬公司私有化併購粵豐環保
瀚藍環境發佈公告稱，公司擬聯合投資人廣東恆健和南海控股向公司境內間接子公司瀚藍佛山增資，並通過瀚藍佛山直接子公司瀚藍香港提出協議安排計劃，以協議安排方式私有化香港聯交所上市公司粵豐環保。本次交易完成後，瀚藍香港將持有粵豐環保約92.77%股份。
8、*ST左江：公司股票將於7月8日起進入退市整理期交易
*ST左江發佈公告稱，深交所決定終止公司股票上市，公司股票將於7月8日起進入退市整理期交易，退市整理期爲十五個交易日，預計最後交易日期爲7月26日。
9、航天宏圖：暫停參加軍隊物資工程服務採購活動
航天宏圖發佈公告稱，因公司在參加便攜式無人機系列項目採購活動中，涉嫌存在違規行爲。陸軍後勤部採購供應局根據軍隊供應商管理相關規定，決定對公司自7月6日起暫停參加全軍物資工程服務採購活動資格。
10、網傳平安銀行上海部分部門回遷深圳“變相裁員”？公司迴應
平安銀行表示，網絡上關於平安銀行變相裁員的消息不屬實。爲加強管理，提升效率，近期平安銀行在進行總行辦公地點統籌管理，涉及到少量員工工作地點變化調整。
11、4名乘客被“遺忘”機場？東航官微轉發涉事乘客微博並致歉
中國東方航空官微就“乘客表示被遺忘在機場事件”轉發涉事乘客微博並表示歉意。公司正檢視反思各服務環節的短板不足，積極地完善流程、優化服務。
12、普利製藥：涉嫌信披違法違規遭證監會立案
普利製藥公告，收到證監會《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司立案。根據自查，公司對2021年、2022年合併財務報表和母公司財務報表進行會計差錯更正及追溯調整，上述會計差錯更正及追溯調整涉及多個會計年度且金額較大。另外，因未按期披露2023年年度報告，海南證監局擬決定對普利製藥責令改正，給予警告，並處以100萬元罰款；對範敏華給予警告，並處以40萬元罰款；對羅佟凝給予警告，並處以30萬元罰款。
13、雙星新材：預計上半年虧損1.65億元-1.75億元
雙星新材發佈公告稱，預計上半年虧損1.65億元-1.75億元，上年同期盈利2865.07萬元。上半年行業產能進一步釋放，市場需求孱弱，競爭不斷加劇，公司產品價格較上年同期下滑嚴重，導致淨利潤出現大幅下降。
14、ST愛康：全資子公司贛州愛康光電部分資產將被拍賣
ST愛康公告稱，全資子公司贛州愛康光電科技有限公司（簡稱“贛州愛康光電”）因債務到期無法償還，贛州市南康區城發集團供應鏈管理有限公司向南康法院進行訴訟，南康法院裁定執行贛州愛康光電部分資產在淘寶網司法拍賣網絡平臺上公開拍賣。拍賣標的爲贛州愛康光電單獨所有的位於南康區鏡壩工業園E-4-02-01地塊、E-04-02-02地塊、E-4-01地塊、E-04-04地塊（B）及贛州（中山）節能照明產業園E-3-02地塊（B）三宗工業用地及地上的建築物、構築物及附屬設施房地產，起拍價約5.5億元。
// 海外預警 //
1、英偉達突遭“空襲”，因估值被分析師罕見降級
英偉達“信仰”突現裂痕。分析師對英偉達股票發出警告，並將其評級下調至“中性”。與此同時，英偉達在歐洲市場面臨一場監管風暴。歐盟委員會執行副主席、競爭專員瑪格麗特·維斯塔格警告稱，英偉達AI芯片供應存在“巨大瓶頸”。歐盟監管機構正在考慮是否採取行動以及採取什麼行動。
2、谷歌或因搜索面臨反壟斷裁決
消息稱，美國法官將在未來幾個月內針對谷歌在互聯網搜索領域主導地位作出反壟斷訴訟裁決。而谷歌面臨的最大風險之一是，法官有可能要求谷歌就Safari瀏覽器默認搜索引擎終止和蘋果公司之間合作。
3、歐盟高額電動汽車稅率傷了誰？寶馬稱歐盟臨時關稅是一項錯誤決策
歐盟對中國電動汽車臨時反補貼關稅落地，最高加徵稅率近4成。上汽集團表示，將進一步依法行使抗辯權。歐盟這樣“雙標”的關稅政策也不被歐洲汽車行業買賬。德國車企寶馬集團、大衆汽車、梅賽德斯-奔馳先後發聲，稱這一決定對歐洲，尤其是德國汽車行業來說是一項弊大於利的錯誤決策。
4、方向盤轉向存在故障，福特召回超3萬輛野馬汽車
美國福特汽車公司宣佈召回部分2022-2023年款野馬汽車，共計30735輛。此次召回原因在於：涉事汽車二級轉向扭矩傳感器存在不能正確校準可能性，這或將導致方向盤違背駕駛員意圖左右轉動，從而引發交通事故。
5、一架波音客機因襟翼故障進入緊急狀態，美聯航展開調查
7月7日，美聯航一架波音737客機襟翼出現故障，一度進入緊急狀態，在日本成田機場着陸。機上共有142名乘客和6名機組人員，均未受傷。受事件影響，成田機場一條跑道一度關閉，但未對機場航班起降造成大範圍影響。目前，美聯航方面正在對客機故障詳細情況進行調查。
6、加拿大銀行監管機構計劃推遲1年提高銀行資本下限
加拿大銀行監管機構計劃推遲1年提高銀行資本下限，即在2026年將下限係數從目前的67.5%提高到70%。
7、越南拒絕對企業全球最低稅率提供補貼，許多大型外國投資者轉向其他地區
越南計劃投資部表示，越南拒絕對企業必須繳納的全球最低稅率提供補貼，導致許多大型外國投資者轉向其他地區。報告顯示，自越南1月份開始實施15%的全球最低稅率後，許多在該國運營或計劃進入該國的跨國公司未獲得激勵，因此這些企業轉移到其他國家。
8、印尼澄清“200%進口關稅”：不針對任何特定國家，更不針對中國
印尼將對從鞋類到陶瓷等進口產品徵收100%至200%的保障性關稅，重啓保護國內產業的計劃。印尼海洋與投資統籌部長盧胡特表示，此舉不針對任何特定國家，更不針對中國。
9、俄羅斯延長大米和水稻臨時出口限制
俄羅斯延長大米和水稻臨時出口限制。俄羅斯政府發表聲明稱，爲保障國內糧食市場穩定，俄方將把大米和水稻出口臨時限制延長至2024年12月31日。
10、烏克蘭6月糧食出口量環比下降28%
烏克蘭6月糧食出口總量爲390萬噸，環比下降28%。其中，小麥出口量下降45%至90.8萬噸，創年內最低水平；玉米出口量爲289萬噸，下降19%；大麥銷量爲8.2萬噸，下降60%。
11、法國國民議會選舉第二輪投票結束，左翼政黨聯盟獲多數席位
法國國民議會選舉第二輪投票結束。根據最新的出口民調顯示，極右翼政黨國民聯盟及盟友獲得約115至150個席位，左翼政黨聯盟“新人民陣線”獲得約175至205個席位，而執政黨復興黨及其中間派聯盟“在一起”獲得約150至175個席位。
// 金融同業預警 //
1、退薪、降薪小作文瘋傳！金融圈降薪來了？
據第一財經，“限薪”、“降薪”、“退薪”等多篇小作文在市場流傳，將金融圈薪酬話題頂上熱門。近期，先是有市場消息稱，有央企要求旗下公募基金退薪、某國有大行總行降薪10%，隨後又有“退薪貸”等段子在市場傳播。
雖然各種小作文真假難辨，但部分金融機構薪酬走低已是事實。在此背後，一方面是金融行業近年來業績普遍承壓，部分頭部銀行、券商機構業績持續下滑。而另一方面則與監管破除“金融精英論”的導向密切相關。
2、強化信披與穿透式監管，理財子頻收大額罰單
國家金融監管總局密集披露多份理財業務罰單，被罰機構涉及建信理財、中銀理財、信銀理財、招銀理財、平安理財、招商銀行。上述罰單落款日期均爲6月下旬，其中，5家理財子合計被罰2900萬元。據第一財經不完全統計，自2022年5月理財子首收罰單，至今監管部門已對理財子開出十餘份罰單。相比之下，此次罰單更加聚焦於理財業務信披違規，以及底層資產穿透識別。
3、公募量化基金遭遇“滑鐵盧”，年內份額縮減近150億份
年內市場大幅波動。在此背景下，公募量化基金份額較年初減少145.71億份。其中，依託基金經理能力、捕捉市場超額收益的主動型量化基金成爲基金份額減少“重災區”，累計減少123.15億份，佔比高達84.52%；指數增強量化基金份額減少24.78億份。
4、新規實施在即，私募自查整改進行時
《私募證券投資基金運作指引》將於8月1日正式實施。近期不少私募管理人、基金銷售機構都在積極培訓和學習新規，按照指引要求進行自查、整改。與此同時，規範私募產品業績淨值展示的要求在業內引發關注。不少機構認爲，由於只能展示代銷產品淨值，可能對私募基金募集、信息披露等方面影響比較大。未來，一些不合規經營或競爭力較弱的私募將退出市場。
5、基金重倉股暴雷，指數基金成重災區
因財報虛假記載或股價多日低於1元，近日多家上市公司股票被ST或終止上市交易。數據顯示，在今年“披星戴帽”的238只個股中，公募基金重倉持有24只，“踩雷”基金以指數型基金爲主。業內人士表示，一隻指數成分股一般半年調換一次，若有成分股被ST，一般指數基金不會主動將ST個股調出，因爲一旦調出基金和指數便會產生業績偏差。
6、QDII基金高溢價，炒作資金“大快朵頤”
據中國證券報，QDII基金，特別是上市QDII基金，因爲高溢價持續受到市場關注。統計數據顯示，今年以來有30餘隻QDII產品合計發佈超400次溢價風險提示公告，其中3只產品發佈60次以上溢價風險提示公告。
特別是跨境ETF，更是在二級市場上演“溢難平”的奇特景象。基金公司持續提示風險，也難擋資金追捧的風潮。圍繞着“溢難平”的跨境ETF產品，已經聚集一羣炒作資金，其中不乏中小型私募、牛散、組團的散戶等。
7、違規代持債券，海南一私募被監管採取責令改正措施
海南千尋私募基金管理有限公司因通過債券交易爲他人代持債券等問題，被海南證監局採取責令改正的監管措施，並記入資本市場誠信檔案數據庫。
// 行業預警 //
1、中國汽車工業協會：對歐委會披露的臨時反補貼稅率強烈不滿
中國汽車工業協會表示，對歐委會披露的臨時反補貼稅率強烈不滿。希望歐盟委員會不要將當前產業發展必經的階段性整車貿易現象視爲長遠的威脅，更不要將經貿問題政治化，濫用貿易救濟措施，要避免損害和扭曲包括歐盟在內的全球汽車產業鏈供應鏈，維護公平、非歧視、可預期的市場環境。希望歐盟汽車產業界理性思考、積極行動，共同維護當前雙方合理競爭、互利共贏的局面，共同推動全球汽車產業的健康可持續發展。
2、今年淡季來得格外早！BBA等品牌汽車價格降幅顯著
近兩個月來，BBA等品牌汽車價格降幅顯著，部分車型經銷商報價下跌40%；保時捷等豪華車品牌也採取降價促銷策略，入門級車型來到50萬元以內。多位二手車商表示，由於二手車價格和新車價格緊密相關，過去一兩個月有時一週內會下調兩三次店內車輛價格。
3、2025年新能源汽車相關專業人才缺口超100萬
工信部發布《製造業人才發展規劃指南》，預計到2025年節能與新能源汽車產業人才需求總量爲120萬人，人才缺口高達103萬人。
4、滬鉛期貨創近6年高位，短期價格料延續偏強態勢
在近期國內有色期貨普遍調整之際，滬鉛期貨走出“特立獨行”行情。上週滬鉛期貨出現連續大漲行情，7月2日一度觸及19820元/噸，創近6年來新高。
業內人士表示，滬鉛市場基本面供弱需強，使得其擁有極強的確定性，因此在此前有色期貨價格集體回調之際，滬鉛期價相對抗跌，也爲近期重心擡升做足鋪墊。預計在市場供應矛盾未得到真正解決的情況下，未來滬鉛期價仍存上漲空間。
歷史文章回顧
RISK(Wind 風控)
實時監控全網信息，及時預警風險動態
精準識別風險主體，快速觸達風險來源
智能串聯關聯風險，深度剖析風險鏈路
集盡職調查與風險監控於一體的智能風控平臺