喜臨門擬募資8.5億元 投建二期智能家居產業園

10月13日晚間喜臨門(603008)公告，擬以12.81元/股的價格，向安徽省忻泓股權投資有限公司（下稱“忻泓投資”）發行6635.44萬股，募集資金總額爲不超過8.5億元（含本數），扣除發行費用後的淨額用於喜臨門智能家居產業園項目（二期）及補充流動資金。

忻泓投資系喜臨門控股股東華易智能製造100%持股的公司，2024年10月8日剛剛成立，截至本定增預案公告之日，忻泓投資未實際開展業務，尚無最近一年財務會計報表。

據披露，喜臨門智能家居產業園項目（二期）擬投資總額爲7.59億元，包含土地購置費2336萬元、建設投資3.73億元、設備及軟件投資2.7億元、預備費3215萬元以及鋪底流動資金6000萬元。

基於“持續深耕睡眠賽道”的戰略導向，該項目將通過購置國內外先進的生產設備，建設自動化、智能化產品生產線，在江西省萍鄉市安源區工業園進行智能家居產業園項目二期的建設，主要生產牀墊、軟牀、沙發及配套產品。

經測算，該項目達產後，預計年均營業收入爲14.51億元，年均淨利潤爲1.47億元，稅後內部收益率爲19.4%，稅後投資回收期爲6.54年（含建設期）。

此外，爲滿足公司經營規模持續增長帶來的資金需求，優化資本結構，降低財務費用，提高公司抗風險能力，喜臨門擬將本次發行募集資金中的2億元用於補充流動資金。

截至預案公告之日，喜臨門總股本爲3.79億股，公司的控股股東爲華易智能製造，實際控制人爲陳阿裕。

本次發行前，陳阿裕直接持有上市公司2.14%的股份；陳阿裕和其子陳一鋮、其女陳萍淇共同委託設立陝國投·金玉201號證券投資集合資金信託計劃持有上市公司1.11%的股份；陳阿裕通過華易智能製造間接控制上市公司22.38%的股份；同時，華瀚投資持有上市公司9.71%股權，華易智能製造於2020年12月3日與華瀚投資簽署《一致行動人協議》。上述主體合計控制上市公司35.33%的股份。

本次發行股票數量爲6635.44萬股，本次發行完成後，不考慮其他因素影響，上市公司總股本數量將變更爲4.45億股，陳阿裕及其一致行動人合計控制上市公司股份佔發行後公司總股本的44.97%%，華易智能製造仍爲公司的控股股東，陳阿裕仍爲公司的實際控制人，因此本次發行不會導致公司控制權發生變化。

對於智能家居產業園項目（二期）實施的必要性，喜臨門表示，目前公司現有生產基地的場地規模、機器設備和產能，已經不能很好地適應公司訂單的增長速度和市場規模擴張的需要。公司2021年至2023年牀墊及軟牀產品的產能利用率在80%以上、產銷率均超過95%，公司的現有生產基地的場地規模和機器設備的數量，已經不能完全滿足訂單及未來銷售增長的需要。公司通過改進生產工藝、加班加點等方式擴產，但仍然難以完全消化消費者的訂單。

未來隨着消費者對居家產品品質要求的不斷提高和健康睡眠理念的不斷認可，公司預計未來產品訂單仍將保持增長。若公司未來產能不能得到有效擴張，產能瓶頸將成爲快速發展的制約。

其次，牀墊、軟牀等傢俱成品因體積、重量較大，運輸中易受到物流制約。本項目選址，公司依舊以全國佈局爲導向選擇新產能建設地，投資新建產能的同時也計劃進行全國產能佈局的優化調整，江西具備優越的區位優勢和便利的交通條件，相比東部沿海地區在基礎設施建設和生產運營方面更具成本優勢。

項目建設完成後，將全面承接湖南、貴州、廣東、廣西等6省份的訂單，業務區域覆蓋華中及華南區域，有助於企業合理配置產能，縮短產品交付週期，保障供應鏈網絡高效通暢。

此外，海綿爲公司牀墊、軟牀、沙發等產品的主要原材料之一。本項目在擴大產品生產能力的同時，配套相應的海綿生產線，是公司建設完整生產鏈的需要。

項目建成後，公司將有效提高海綿的自主供應能力，在生產上降低原材料採購成本，從源頭把控原材料質量，降本增效，使公司的競爭力和盈利能力得到進一步增強。