消費電子市場復甦活力充沛 科創板消費類芯片公司業績漸入佳境
9月10日，上交所舉辦了2024年半年度科創板消費類芯片公司集體業績說明會，格科微、南芯科技、艾爲電子、聚辰股份4家公司亮相。總體上看，消費類芯片公司均在2024年上半年實現了盈利水平的顯著增長。
參會企業代表表示，今年上半年的業績增長，主要源於下游智能手機、PC爲代表的消費電子行業恢復性增長。展望未來，隨着消費電子市場持續復甦，工業、汽車等市場國產化替代不斷推進，以及人工智能應用的加速落地，我國集成電路行業將迎來穩步增長的市場需求，發展態勢有望持續向好。
多家消費類芯片公司同比扭虧爲盈
中國信通院發佈的報告顯示，2024年上半年，我國國內市場手機出貨量達1.47億部，同比增長13.2%。受益於智能手機和PC的出貨量恢復性增長，以及可穿戴設備出貨量的持續提升，消費類芯片設計公司業績實現顯著增長。
從單季度業績來看，本次參會的4家公司第二季度的營收、淨利潤均實現環比增長，其中聚辰股份、格科微、艾爲電子均實現了淨利潤50%以上的環比增長；南芯科技第二季度營收、淨利潤均爲歷史同期最高；聚辰股份也創出歷史同期最高水平。
南芯科技專注於電源及電池管理領域，今年上半年，公司實現營業收入12.5億元，同比增長89.28%；歸母淨利潤2.05億元，同比增長103.86%。
南芯科技董事長兼總經理阮晨傑在解釋上半年業績增長原因時表示，半導體行業景氣度逐步呈現弱復甦態勢，行業庫存水位觸底後回暖，整體經營環境較去年上半年有所好轉。公司在智能手機電源管理芯片全鏈路業務方面的快速發展，帶來業績增長。此外，部分下游客戶補庫存的需求也比較旺盛。
格科微在CMOS圖像傳感器領域和顯示驅動領域深耕多年，公司已成爲國內領先、國際知名的CMOS圖像傳感器和顯示驅動芯片供應商。今年上半年，公司實現營收27.9億元，同比增長42.94%，實現淨利潤0.77億元，較上年同期扭虧爲盈。
對此，格科微董事長兼首席執行官趙立新表示，消費電子市場緩慢復甦，下游客戶優化成本結構的需求持續增長，高像素攝像頭、多攝方案等推動了CMOS圖像傳感器的量價齊升，而高分辨率、大面積的顯示設備也帶動了顯示驅動芯片產品在終端設備中重要性的提升，這些都是公司業績成長的重要增長點。
聚辰股份目前擁有存儲類芯片、音圈馬達驅動芯片和智能卡芯片三條主要產品線，產品廣泛應用於智能手機攝像頭模組、內存模組、汽車電子等衆多領域。上半年，公司實現營收5.15億元，同比增長62.37%，創出歷史同期最好成績；公司扣非歸母淨利潤1.45億元，同比增長222.6%。
聚辰股份總經理張建臣表示，進入2024年，智能手機產業鏈較2023年庫存壓力明顯緩解，這主要得益於市場需求的逐步復甦以及廠商對生產和市場策略的調整，公司應用於智能手機攝像頭模組、液晶面板等細分市場的EEPROM產品銷量實現較快速增長。
艾爲電子專注於高性能數模混合信號、電源管理、信號鏈領域。該公司主要產品型號達1300餘款，2024年上半年度產品銷量超31億顆，廣泛應用於消費電子、工業、汽車領域。上半年，公司實現營收15.81億元，同比增長56.77%；實現淨利潤0.91億元，較上年同期扭虧爲盈。
艾爲電子董事長兼總經理孫洪軍表示，在由AI引領的全球半導體行業復甦中，中國市場需求旺盛、增速較快，且需求確定性強。隨着終端市場的逐步回暖，公司憑藉豐富的產品品類、不斷拓展市場領域，業績實現顯著提升。
參會企業很大程度上代表了科創板消費類芯片設計公司上半年的整體經營趨勢。據統計，科創板36家以消費電子爲應用領域的芯片設計公司上半年合計營收271.28億元，同比增長51%；合計歸母淨利潤14.67億元，整體扭虧；34家公司營收增長，24家公司淨利潤增長，其中，12家公司實現淨利潤翻倍增長。
向工業、汽車等領域拓展增長空間
除了繼續深耕智能手機等電子市場外，消費類芯片設計公司也紛紛加大對於工業、汽車等領域的研發投入和業務佈局，以豐富產品矩陣，打造成長新動能。
根據中國汽車工業協會發布的數據，2024年上半年，中國汽車銷量達1404.7萬輛，同比增長6.1%；其中，中國新能源汽車銷量約爲494.4萬輛，同比增長32%，成長動力保持強勁。隨着汽車電動化、智能化的趨勢不斷加強，其對MCU、功率半導體、傳感器、電源管理芯片等需求將持續增長。
南芯科技表示，在智能手機有線充電管理芯片領域，公司具備全球行業最領先的技術水平及市場競爭力。在此基礎上，公司在汽車電子領域持續加大研發投入，從車載無線有線充電產品切入知名汽車品牌，不斷拓展新品類佈局，在域控制器、智能座艙、ADAS、車身控制和BMS等領域開展產品佈局規劃。
艾爲電子也表示，公司深耕數模混合信號、電源管理及信號鏈產品，持續技術創新，不斷豐富產品品類，多元化佈局，從消費類電子逐步拓展至工業互聯、汽車等多市場領域。公司通過產研數字化建設，推進研發管理系統的升級與重構，打造覆蓋產品全生命週期的數字化研發平臺；以標準化和數字化爲核心，建立測試平臺，全面提升測試能力。同時，公司在臨港建設車規測試中心，進一步鞏固和提升市場競爭力，爲面對工業互聯、汽車市場的產品開發打下堅實的基礎，積累長期競爭能力。
聚辰股份也表示，目前公司汽車級EEPROM產品成功導入多家全球領先的汽車電子Tier1供應商，公司將積極完善在汽車級EEPROM領域的技術積累和產品佈局，以覆蓋更廣闊的市場需求，進一步提升盈利能力和綜合競爭力。
公司普遍看好下半年市場增長機會
該場業績說明會上，多名業內人士提出，消費類芯片行業復甦態勢將持續向好。
調研機構IDC8月27日宣佈調高全球全年手機交付預測，最新估計同比增幅爲5.8%，交付量預估達12.3億部。同時，IDC預計，到2024年底，生成式AI智能手機將實現344%的強勁增長，佔據整個市場18%的份額。智能手機復甦疊加AI手機滲透率提升，行業持續增長可期。
聚辰股份表示，從AI語音助手、AI影像到AIGC等功能，各大廠商紛紛將AI技術融入手機產品中，以滿足消費者對智能化、個性化的需求。新一輪換機週期的到來有望爲公司的手機EEPROM和音圈馬達驅動芯片業務注入額外的動力。
南芯科技也表示，展望今年下半年，消費電子、半導體行業仍然處在弱復甦的週期中，消費類也受到全球宏觀經濟週期波動的影響。第三季度是許多品牌廠商發佈旗艦新產品的時刻，行業下游的實際需求可能會得到正向刺激。未來隨着AI手機的硬件迭代，智能手機對運算類、存儲類、電源管理類芯片需求將逐漸持續提升，對應的芯片市場發展具備成長潛力。