新版IFRS 10 防範重蹈安隆案覆轍

臺大會計學系副教授許文馨昨（23）日在立本臺灣會計師事務所舉辦的「2013版與2010版IFRSs重大差異公報」擔任講座。她舉例指出，某公司集團想投資發電廠，但該集團龐大各方面投資很多，與金融機構有很多往來，如今若要再向銀行借錢投資電廠，銀行即使允許再貸給該集團，須要對該集團的財報做整體評估，才知有多少剩餘價值可爲擔保，集團與銀行都很頭大。

許文馨說，律師想個方法，將該電廠從集團切割出來，成爲所謂「特殊目的個體」，於是銀行有了明確且乾淨的抵押品，就是該電廠的資產，自然會樂於給予融資。

不過，安隆案爆發後，世人赫然發現有人把它發展成一種「新興的經濟模式」，那就是萬一電廠付不出本息給銀行，所有責任由該集團負責，以安隆來說，就是由安隆公司負責保證。

問題是，安隆卻成立上百千家特殊目的個體，以致於安隆的負債不知數十上百倍於資產，而這特殊目的個體並不與集團編列合併財務報表，所以投資者在報表上是看不出來的，一旦爛瘡爆發即不可收拾。

安隆案爆發後，美國再爆次房貸連動債弊案，2010版對控制的定義，加上SIC 12重視風險與利益的規範，似乎尚不夠嚴謹。

許文馨強調，IFRS 10可以說是IAS 27加SIC 12的進化版，它不僅講究權力和報酬，要確定誰纔是真正有控制權時，更要講究「權力與報酬的連結」，也就是到底是誰有「權力」，可以讓他得到報酬，這纔是公司真正的控制者。