新能源汽車崛起帶動上下游產業鏈 小衆賽道跑出“大市場”

本報記者 方超 石英婧 上海報道

燃油車與新能源車銷量此消彼長，在加速汽車行業版圖重構之時，也深刻影響上下游行業發展。

11月11日，中國汽車工業協會對外發布數據，10月份，傳統燃料乘用車國內銷量104.1萬輛，同比下降18.5%，而新能源乘用車國內銷量124.8萬輛,同比增長58.1%，佔乘用車國內銷量比例爲54.5%。據悉，零售端新能源滲透率已連續4個月超過50%。

《中國經營報》記者注意到，在汽車動力類型大轉換的情形下，不少上下游細分行業的發展也步入“十字路口”。以鉑族金屬行業爲例，其主要需求即來源於汽車行業，如鈀金作爲鉑族金屬的一員，就主要用於製造汽車催化劑，減少尾氣排放對環境的影響。

“在接下來5—10年時間內，我覺得鉑族金屬行業需求量並不會有特別大的變動。”武漢理工大學材料複合新技術國家重點實驗室的講座教授Francis Verpoort在接受記者採訪時表示，“雖然電動車銷量在提升，市場在蓬勃發展，但是燃油車、氫燃料電池車依然存在對鉑族金屬的需求。”

混動車型推動需求上升

燃油車銷量步入下滑通道，正對汽車上下游諸多行業帶來深刻影響，而鉑族金屬行業即是其中之一。

公開信息顯示，鉑族金屬，又稱鉑族元素，包括釕（Ru）、銠（Rh）、鈀（Pd）、鋨（Os）、銥（Ir）、鉑（Pt）六種金屬元素。據悉，鉑族金屬可應用於汽車行業、石油化工、生物醫藥等諸多行業，而傳統燃油車行業就對鉑族金屬存在巨大需求。

國泰君安期貨研報認爲：“鉑金主要用於汽車尾氣催化劑，鈀金的需求較鉑金更加集中於汽車尾氣催化劑。根據莊信萬豐數據，2023年汽車尾氣催化劑佔鉑需求的44%，而佔鈀需求的比例則高達84.3%。”

但在新能源車崛起的情形下，受到衝擊的燃油車市場，無疑也對上游的鉑族金屬行業帶來影響。

中國汽車工業協會數據顯示，2024年10月，傳統燃料乘用車國內銷量104.1萬輛，今年前十個月，傳統燃料乘用車國內銷量同比下降20.5%。而同期新能源乘用車國內銷量則同比增長38.6%。

據報道，英國金屬聚焦董事總經理尼克斯卡·瓦利斯（Nikos Kavalis）就在今年7月表示，目前全球經濟呈現通脹急劇下降，地緣政治動盪也影響着鉑族金屬價格的波動，未來汽車電氣化的發展預計導致鉑族金屬應用減少。

但Francis Verpoort則提出不同的觀點，其向記者表示，未來5—10年時間內，鉑族金屬的需求量並不會發生大的變化。“像在歐洲、美國市場，電動車對於消費者而言，並不是一個特別流行的選擇，大家普遍選擇混合動力車型。”

“而混合動力車型仍然存在對鉑族貴金屬的需求，所以在接下來的十年當中，我覺得鉑族貴金屬需求量會保持跟現在同樣的水平，甚至會有點提升，因爲混合動力車型當中可能運用到更多的鉑族貴金屬。”Francis Verpoort認爲。

“目前，插電式混合動力汽車的平均鉑族金屬含量略高於同等內燃機汽車。中國部分插電式混合動力汽車以及增程式混合動力汽車車型使用較老的發動機平臺，通常需要使用鉑族金屬含量較高的催化劑。”《2024莊信萬豐鉑族金屬市場報告》預計今年插電式混合動力汽車和增程式混合動力汽車的總產量將逾400萬輛，增幅達40%。

年均複合增長率約爲30.4%

除了混動車型帶來需求上升之外，氫燃料電池汽車的蓬勃發展，也被認爲是鉑族金屬行業的新機遇。

“在混合動力車型之外，未來市場還有很多鉑族金屬的新應用領域。”哈利法科學技術大學催化與分離中心主任Kyriaki Polychronopoulou教授向記者表示，氫氣生產及燃料電池行業就是其中的應用場景之一。

莊信萬豐報告指出，生產清潔氫氣的方法主要包括兩種，一是通過電解水分離出氫氣，二是將化石燃料中的甲烷轉化爲氫氣並捕集副產品二氧化碳。氫氣的最終用途涉及交通、工業和發電等多領域，也可以轉化爲氨或其他燃料以及化學品被間接利用。

“在燃料電池方面，鉑金是磷酸燃料電池所必需的元素，這已成爲一種成熟、耐用且可靠的技術（已在韓國用於發電）。”莊信萬豐報告同時認爲，固體氧化物燃料電池（SOFC）本身可能並不需要鉑族金屬，但會需要天然氣作爲燃料供給。

“燃料電池汽車對鉑族金屬行業的影響會非常大，因爲現在燃料電池需要鈀金以及其他貴金屬。”Francis Verpoort向記者表示，“燃料電池汽車產量越來越多，那麼對於鉑族金屬的用量也會越來越多，所以市場對鉑族金屬的需求會持續，甚至會上升。”

記者注意到，目前，包括中日韓在內的世界多國都在推進氫燃料電池汽車行業發展，豐田、吉利、現代等知名車企也已推出氫燃料電池汽車，如現代在2018年就推出Nexo車型，而在今年10月份，現代還對外發布了名爲INITIUM的氫燃料電池概念車。

在終端市場方面，據高工氫電產業研究所（GGII）《燃料電池汽車數據庫》統計，2024年1—9月國內氫燃料電池汽車銷量累計達到5181輛，同比大幅增長28%，全年銷量有望突破8000輛。

值得關注的是，除了氫燃料電池汽車行業外，鉑族金屬或在新材料、生物醫藥等行業迎來新的發展機遇期。

鈀金市場將在綠色及高科技行業的推動下穩定增長。記者獲悉，在中國物資再生協會貴金屬工作委員會、諾尼可聯合召開的“2024年鉑族金屬創新應用百人論壇”上，多位行業專家就表示，未來十年，光伏、氫能、生物燃料、微電子和自旋電子學等新興產業將推動鈀金需求的增長。

“中國目前在光伏、氫能和電子產品領域明顯處於領先地位，中國的鈀金市場將隨着大趨勢增長。”諾尼可鈀金技術中心負責人德米特里•伊佐托夫（Dmitry Izotov）表示。

“數據顯示，2016—2022年全球鉑族金屬市場規模從934.99億元增長至4588.00億元，年均複合增長率約爲30.4%。”中商產業研究院認爲。而中國物資再生協會貴金屬工作委員會副會長邊疆表示，到2035年，中國預計將消耗150噸至160噸的鉑族金屬。

（編輯：石英婧 審覈：童海華 校對：顏京寧）