信託投資帳戶 風險組合放寬

信託公會建議之「投資組合」商品配套措施

非專業投資人小確幸來了。信託公會理事長邱月琴表示，過去「投資組合」內所有投資標的風險等級都要跟客戶風險屬性適配才能購買的作法，信託公會向金管會爭取並獲同意修正自律規範，「非專業投資人」可將投資組合視爲單一金融商品，單一組合內標的最高可以有30％超過客戶投資風險承受等級，最快今年上路。

邱月琴舉例，過去非專業投資人的風險屬性若是「穩健型」就不能買超過自己風險屬性如積極型的金融商品，在投資規劃上較缺乏彈性，也無法滿足客戶需求，在公會修正自律規範後，未來「非專業投資人」的客戶，可將「投資組合」視爲單一金融商品，投資組合中就可納入一定比例超過自己風險屬性的金融商品。

本次修正對金融商品投資理財的管理運用是一個重大的突破，同時也讓投資組合更有彈性，對一般民衆而言，除可比照高資產客戶，享有資產配置的彈性外，同時增加獲利的潛在可能性，並促進信託業在產品創新的發展。

信託公會並同時研議相關配套措施，例如，以顯著方式標註及特別單獨提醒投資人「投資組合」商品內，超過客戶風險承受等級之標的，並保留相關紀錄軌跡，以保障投資人權益，及讓投資人更瞭解投資風險。

信託公會秘書長呂蕙容表示，本次修正的另一特點是投資組合商品內各標的「投資比例」相關規定。投資組合商品內各組成標的之「原始投資金額，除以總原始投資金額」，就是該組成標的的「投資比例」。投資比例原則上不得變動，但也保留例外，就是當投資標的績效不佳時，經客戶同意，可就「投資組合」商品內投資標的，與該標的風險等級相同的其他標的進行轉換或變動投資比例，只要變動後「投資組合」商品其風險等級仍符合客戶風險承受度就可變更。

爲保護投資人，「投資組合」商品內超過客戶其風險承受等級之標的最高投資比例不得超過30％。爲避免投資人爲了買超過自己風險屬性的商品，就搭配最低風險屬性的商品，此次也規範「投資組合」商品內應合理配置不同風險等級之標的，使風險分散的範圍儘可能擴大，不能僅配置風險等級最低及風險等級最高的兩種標的。