星展：升騰訊(00700)目標價至577港元 維持“買入”評級

智通財經APP獲悉，星展發表報告稱，騰訊(00700)線上遊戲業務正面，認爲線上遊戲及線上廣告業務將爲集團主要的收入增長動力，預計2023至2026年複合年增長率分別爲8%及15%。報告稱，預計在毛利率擴張下，騰訊2024至2026年經調整後盈利分別增長36%、11%及10%，維持騰訊“買入”評級，目標價由537上調至577港元，以反映盈利前景清晰以及友好的回饋股東政策。

星展提到，騰訊擁有強大的線上遊戲組合，包括《王者榮耀》及《和平精英》等一線遊戲，預計在一線遊戲變現加快以及《地下城與勇士》手遊等備受期待的遊戲推出下，今財年線上遊戲收入增長將加速至約 9%。目前有30%線上遊戲收入來自海外市場，料海外線上遊戲收入在2023至2026年將以12%的複合年增長率快速增長。