“玄學大師”被抓，千億鼎益豐徹底爆雷！
只有退潮了,才知道誰在裸泳。
作者 | 高巖
編輯丨 武麗娟
來源 | 野馬財經
以道士下山、玄學理財聞名的鼎益豐（0612.HK），千億資管產品的“雷”徹底爆了！
11月5日，深圳市公安局福田分局在官方微信發佈公告稱，“鼎益豐”及其關聯公司發行虛假理財產品和“DDO數字期權”(屬於“空氣幣”)，從事非法活動，已涉嫌犯罪。爲依法打擊犯罪，維護投資人合法權益，公安機關已對隋某義、馬某秋等人以涉嫌集資詐騙等犯罪依法採取刑事強制措施。公安將全力追贓挽損，已經查封、扣押、凍結了“鼎益豐”及其關聯公司涉案房產、車輛、股權、銀行賬戶資金等資產一批。目前，案件正在進一步偵辦中。請投資人積極配合公安機關調查取證，如實反映案件情況，依法合理表達訴求。
今年2月26日，在理財產品暴雷後，鼎益豐創始人隋廣義及另外20名相關人士被香港證監會立案調查，並附帶投資者賠償要求。根據公告顯示，他們涉嫌在2018年3月1日至2018年9月14日期間內操縱鼎益豐的股份。在此區間，鼎益豐控股股價暴漲81.84%，從最低6.7港元/股最高漲至17港元/股。
其實，香港證監會早在5年前就關注到了鼎益豐的異常行爲。2019年3月20日及2019年6月25日，其曾向9家經紀行發出限制通知書，凍結某些客戶證券賬戶，而有關賬戶與鼎益豐控股的涉嫌市場操控活動有關。
在該公告的第二天（2月27日），鼎益豐控股在港交所發佈澄清公告，稱隋廣義已於四年前辭職，即非執行董事、董事會主席及董事會投資者關係委員會成員，均自2020年1月22日起生效。但仍爲公司主要股東。
受創始人隋廣義、高管馬小秋等被採取刑事措施的影響，二級市場上，鼎益豐控股大跌近40%。截至收盤，報收於0.127港元/股，總市值跌到了2億港元。
鼎益豐的千億資管產品的兌付危機，是自從去年8月以來陸續暴露出來的。深圳地方金融局也多次發佈關於鼎益豐“原始股權”“期權”等業務的風險提示。
今年1月16日，有大批投資人來到鼎益豐辦公地點要求兌付。對此，公司方面的態度倒也“坦然”。據《證券時報》報道，國際部李經理承認，公司確實沒錢了。他還表示，根據公司內部電腦系統登記統計的投資人數大概50萬人左右，鼎益豐面臨的債務大概是1320億元。
鼎益豐創始人隋廣義號稱獨創了“東方古典哲學價值理論體系”，被戲稱爲“玄學投資”。“道士下山”化身資本運作高手，但泡沫總有戳破的一天，機關算盡，最終躲不過法律的監管。
01
“胸口七痣”隋廣義
鼎益豐控股是港股一支著名的“妖股”，而隋廣義則是頭梳髮辮，留一縷鬍鬚，一副“仙風道骨”模樣。
來源：鼎益豐官網
隋廣義自稱是一名道士，是北斗七星轉世，字“萬明子”，員工和信徒們都喊他“師父”。坊間流傳在一場投資會上，隋廣義自稱胸前有7顆痣，以北斗七星次序排列，而北極星的那顆痣是紅色的，就像是上天爲他點下的明燈。
公司網站曾介紹，他早年先“下海”當商人，又“上岸”當吉林省敦化市副市長，然後隱居修身悟道，還自創了一套“禪易投資法”——注重天、地、人三者的整體互動，從力、空、時、心四者的宏觀角度來解讀金融市場的整體變化，有着精準的預測性，是繼巴菲特的價值投資法、索羅斯的對衝投資法之後又一創新的現代投資法。
網絡流傳了一張隋廣義與投資大師吉姆·羅傑斯的合照，銷售人員稱其拜訪隋廣義時所拍，以此來擡高隋的身家段位。
在隋廣義的操盤下，鼎益豐通過不斷更換馬甲，進行理財、基金等產品銷售。其理財收益極高，最低收益率18%，最高收益率100%。這讓衆多投資者趨之若鶩，甚至有投資者不惜借貸也要買。
銀保監會主席郭樹清曾經說過：高收益意味着高風險，收益率超過6%就要打問號，超過8%就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。股神巴菲特投資的年化收益率也僅在20%左右。100%收益背後隱藏的陷阱讓人不寒而慄。
事實上，監管對此已經多次發出警示。
2023年2月19日，深圳市地方金融監管局發佈風險提示稱，“鼎益豐理財”、“鼎益豐投資”、“鼎益豐基金”等業務背後的“鼎益豐”關聯主體衆多，在深圳的經營主體無金融許可證、不具備從業資質。
2023年11月，深圳金融辦再度發佈風險提示，稱香港上市公司中國鼎益豐存在非法集資風險。相關投資活動已出現“返利延期”“合同到期未退款”“難以兌付”等情況。
來源：深圳市地方金融監督管理局官網
值得一提的是，除隋廣義外，鼎益豐還有另外一位核心人物馬小秋。截至2023年上半年，隋廣義、馬小秋分別持有鼎益豐控股9.58%、0.67%的股權。
但2023年2月，馬小秋已辭去公司所有職務。據《證券時報》報道，鼎益豐國際部李經理稱，馬小秋上個月攜款跑路偷渡到美國被警方羈押，捲款至少30億元，目前已被取保候審。
一系列撲朔迷離的故事、數字、傳聞背後，到底隱藏了什麼？
02
“玄學大師”上演“道士下山”，
拷貝“妖股”鼎益豐？
鼎益豐是一家“21章公司”（不經營實際業務，只做投資），業績連年虧損，2017年底股價只有幾毛錢，但此後不到兩年，股價摸高至28港元/股，暴漲超50倍，令市場驚詫。
除了股價坐火箭外，坊間還戲稱中國鼎益豐爲“道士股”，因爲公司實控人隋廣義和母公司鼎益豐集團的行事作風頗有“道家風範”。
其用道法精準預測資本市場走勢的方式，明眼人一看就知道葫蘆裡賣的是什麼藥。在媒體報道中，這位道長的“禪易投資法”原形畢露。隋廣義的鼎益豐集團通過向投資者和信徒們兜售公司股權等方式融資，再將融來的錢用於炒股，涉嫌非法集資。而中國鼎益豐股價暴漲背後的坐莊痕跡明顯。
2019年3月8日，中國鼎益豐發佈公告稱，公司遭港交所勒令停牌，原因是其所披露各類文件中存在虛假、不完整或誤導性資料。隨後，香港證監會要求凍結19家在港券商的部分賬戶，這些賬戶都與中國鼎益豐有關，涉嫌市場操控。至此，鼎益豐披的道家外衣被監管徹底撕了下來。
停牌十個月後，中國鼎益豐在2020年1月23日復牌，股價瞬間跌去90%。同時公司表示，香港證監會已決定對其涉嫌市場操控活動展開調查，並對多名人士展開法律程序。當日晚間，中國鼎益豐實控人隋廣義辭任他在公司擔任的所有職位。
本以爲“玄學大師”隋廣義就此跌落神壇，但他似乎並不甘心吞下這枚敗果。他不僅在停牌期間染指多隻A股股票，還試圖從妙可藍多柴琇家族手裡盤下了一家港股上市公司。
2022年8月，華音國際（0989.HK）公告稱，控股股東家譯投資有限公司出售公司33億股簽訂協議，其中10億股出售給天豐國際控股有限公司，剩餘23億股將出售給其他八位買方。
家譯投資由妙可藍多（600882.SH）前實控人、“奶酪女王”柴琇的女兒崔薪瞳實際控制，天豐國際則由公司聯席主席、非執行董事隋廣義持股90%。出售完成後，隋廣義直接和間接持有公司28.46%股份，而家譯投資持股比例則從50.87%降至5.06%。
這也意味着，隋廣義在華音國際“潛伏”近兩年後，終於坐上第一大股東的位置。
華音國際原名爲廣澤國際發展。早在2020年8月6日，廣澤國際發展公告就披露，鼎益豐集團實控的香港灝富收購了公司10.5億股，一躍成爲第二大股東，持股比例17.58%。但該公告發布前，廣澤國際發展的股價就已提前異動。從2020年7月底開始，廣澤國際發展股價在短短十幾天內，從每股7分錢一路飆升至每股0.56港元，暴漲8倍多，創下了近一年股價新高。
接下來的一年時間裡，華音國際股價在0.3港元/股-0.6港元/股之間浮動。2021年4月，公司名稱改爲華音國際。直到2021年11月26日，隋廣義出任華音國際聯席主席，上市公司股價再次提前異動，從11月初的0.4港元/股摸高至12月底的0.85港元/股。
2021年11月-12月華音國際股價走勢 圖源：wind
這像極了當年的中國鼎益豐。
中國鼎益豐和華音國際早年都是細價股（小盤股），股價長期低於1港元，最低時只有幾分錢，且股權高度集中，籌碼掌握在少數人手中，莊股特徵明顯。
2015年起，隋廣義從港股公開市場持續買入中國投資基金（中國鼎益豐前身）股票，後以股東身份進入公司董事會，併成爲主席。2018年，中國投資基金宣佈更名爲中國鼎益豐，但換湯不換藥，它本質還是一家投資公司，只從事股票買賣和投資。中國鼎益豐也從此走上了“妖股”之路。
隋廣義入主中國鼎益豐後，相繼投資了中國智能集團（0395.HK）、志道國際（1220.HK）等細價股。和中國鼎益豐一樣，隋廣義看中的這些港股公司不論業績好壞，總能迎來股價暴漲的機會，但沒過多久又被打回原形，股價過山車後大都成了仙股。而鼎益豐似乎總能全身而退。
《南方週末》曾報道，鼎益豐集團銷售員工透露，公司一般都會選擇股價不高的公司抄底，再不斷買入，直到進入董事會，然後通過“運作”來賺錢。鼎益豐還以自己員工的名義開了很多股票賬戶，利用這些股票賬戶拉昇股價。
通過深圳市鼎益豐基金投資管理有限公司等關聯公司，以及其管理的鼎益豐天河1號等十餘隻私募產品，鼎益豐集團在A股頻頻現身，多次進出ST天馬（002122.SZ）和彩虹股份（600707.SH）。另外，其還曾佈局過中國中期(000996.SZ)、ST熊貓(600599.SH)、旭光電子(600353.SH)、長春一東（600148.SH）、龍溪股份（600592.SH）等十餘隻股票。
其中，彩虹股份業績虧多盈少，早在2020年，鼎益豐就已清倉彩虹股份。而截至2022年3月底，深圳中奇產投和海南奇日升兩家鼎益豐下屬公司仍分別是ST天馬的第三、第四大股東，合計持股8.14%。目前，ST天馬正在申請重整。
華音國際的第一大股東變成隋廣義，這家公司是否會走上中國鼎益豐的老路子？隋廣義後續是否有把未上市的文旅資產裝入上市公司的動作？
03
買方、賣方都是吉林老鄉
值得注意的是，華音國際原實控人崔薪瞳的身份也不簡單。
在2019年年初發布的《2018中國女富豪榜》榜單上，崔薪瞳名列其中，身家61億元，她當時年僅28歲，是裡面最年輕的一位。
崔薪瞳的母親正是妙可藍多前實控人、“奶酪女王”柴琇，父親崔民東是廣澤集團董事長，均爲吉林省延邊州人，名副其實的東北富豪家族。
自1996年下海經商起，崔薪瞳家族從房地產起家，之後逐漸將商業版圖擴張至休閒食品、乳製品等行業。此後，柴琇家族連續運作了兩起借殼上市。2013年，柴琇夫婦通過股份收購的方式，將其創立的廣澤地產裝入潤迅通信的“殼”中，也就是如今的華音國際。2015年9月，柴琇夫婦又將旗下乳業資產置入華聯礦業，後改名爲妙可藍多。
來源：罐頭圖庫
柴琇家族近年來深陷流動性危機，爲了替家人控制的廣澤投資、美成集團等企業償債，柴琇不惜違規拆借上市公司妙可藍多2.4億元。
2017年以來，柴琇還曾多次質押股票，質押用途多爲“廣澤投資及其相關方經營所需”。截至2022年2月，柴琇持有妙可藍多的股份幾乎已全部質押。
崔薪瞳於2016年進入華音國際董事會，一直做到董事會主席。不過，在此期間，華音國際業績難言樂觀，2017年度至2022年度，公司營收從1.78億港元降至1800萬港元；2020年度至2022年度，公司淨利潤連續三年爲負。業績不行，公司股價也長期萎靡，淪爲仙股。直到找來了接盤方鼎益豐集團，其股價纔出現暴漲異動。
2022年7月7日，華音國際與萬鼎控股（隋廣義實控）在長白山合作開發的兩個旅遊項目正式開工，其中一個項目計劃總投資約55億元。截至2022年3月底，華音國際總資產才3.26億港元，這筆55億元的投資資金從何而來還得打一個問號。
而隋廣義也是吉林人，與柴琇家族的核心人物都是東北老鄉。曾有吉林商人向《南方週末》記者透露，隋早年曾是東北一個小有名氣的氣功師，在1990年代氣功盛行時結交過不少有背景的朋友，從而獲得了很多資源。如今攤上麻煩的馬小秋，曾是第一位走進聯合國總部演講的亞裔女企業家。最早的鼎益豐集團亦是由隋廣義、馬小秋兩人於2011年成立，分別擔任董事局主席、總裁。
04
IPO公司老闆
也買了鼎益豐的理財產品
2019年被監管重錘之後，鼎益豐集團的斂財手段也逐漸被曝光。
根據鼎益豐集團此前的推介資料，公司已經佈局了文化、高科技、投行、黃金、健康、旅遊六大領域。
其中，高科技板塊有豐源芯公司、志道國際、中國智能集團；投行業務則主要爲香港的上市公司中國鼎益豐；旅遊則主要是長白山天鼎集團。
《南方週末》曾報道，在一次晨會演講中，隋廣義解釋了鼎益豐集團多年來的商業模式——成立多個子公司，以售賣股權的方式向民間融資，再將融來的錢用於投資證券市場。
“第一財經”2019年的一篇報道指出，鼎益豐銷售員工透露，公司銷售的主要是一家名爲“豐源芯”的公司股權，該項目定價爲6元/股，最低10萬元起投。豐源芯打算通過借殼上市的方式，預計1-3年完成上市。倘若到時未能上市，期限屆滿後，將可獲得高達29%的平均年化收益率。鼎益豐銷售人員還稱，豐源芯現在不盈利，也沒有財報。
豐源芯官網顯示，公司成立於2016年，註冊資本3億元，是一家面向信息安全領域的創新型高科技公司。但對於公司的主要業務並沒有具體介紹。
來源：豐源芯官網
愛企查顯示，豐源芯公司實繳資本5000萬元，經營範圍包括電子產品、金屬材料及製品購銷、可重組邏輯芯片的技術開發、技術服務、諮詢、投資諮詢、房地產經紀、興辦實業等。
馬小秋和隋廣義早已完全退出豐源芯，明面上與這家公司無任何股權關係。而豐源芯唯二的兩位股東姜金波、黃莉敏，還在其他十幾數家鼎益豐關聯公司擔任高管、股東。
來源：愛企查
值得注意的是，豐源芯公司參保人數爲零。豐源芯到底有沒有實際經營業務成謎。但這並不影響鼎益豐集團目前仍在售賣豐源芯的理財產品。
而鼎益豐的客戶也不乏牛人。2022年2月，正在謀求創業板上市的深圳安培龍科技股份有限公司(下稱“安培龍”）披露了第三輪問詢回覆意見。
深交所關注到公司實控人鄔若軍、黎莉夫婦曾在報告期內多次購買理財產品，其中便包括了豐源芯發行的理財產品，合計認購金額820萬元。
公告還提到，豐源芯不是金融機構，安培龍也沒有說明該理財產品的資金投向。對此，監管要求公司說明豐源芯認購理財產品的用途、最終流向。
根據回覆內容，安培龍此次理財產品資金投入主要是“用於公司信息安全加密系列高科技產品的研發、生產、製造、銷售、服務。”不過豐源芯基於商業信息保密要求，未能提供資金流水相關資料。目前，實控人已向豐源芯申請提前贖回/轉讓將於2022年11月之後到期的投資產品。
值得一提的是，2021年10月，株洲市天元區金融辦發佈了一條消息，根據羣衆舉報，一家名爲“株洲市鼎益豐道運文化創意有限公司”遭到相關部門調查，成功清退涉嫌非法金融活動募集資金349萬元。
來源：株洲市天元區金融辦
政務公開信息顯示，該公司在不具備金融資質情況下，以品茶、讀書爲名，大力推薦深圳豐源芯的股份，向不特定羣衆以股份轉讓的方式吸收資金，並承諾前3年按投資金額的1%支付月度分紅，3年期滿後，再按投資款的264%回購股份，調查結果爲該公司行爲涉嫌非法集資。
05
“玄學理財大師”涉足康養、文旅
曾經願意爲“玄學大師”隋廣義掏腰包的信徒可不在少數。
《證券時報》的調查報道中描述了一個魔幻場景：鼎益豐的一次例行晨會上，在公司禮堂烏泱泱聚集了300多人，有公司員工，有專門前來聽隋廣義“開示”的投資人，還有不少中老年人搬着塑料凳，坐在走廊上聽。隋廣義一進場，全體鼓掌。當背景音樂停止時，所有人起立喊口號。擊鼓鳴鐘後，朝老子像三鞠躬，朗讀《道德經》，再坐下來念三遍“正氣歌”……
這位被渲染上玄學色彩的大師，一手向信衆集資，一手在資本市場買殼、並且進行所謂的資本運營。直到香港證監會開始調查中國鼎益豐。
近年，重出江湖的大師動作可不小。不僅剛收了一家港股公司，還在創業集團控股（2221.HK）出任非執行董事。而且隋近年來又將目光轉向了康養、新文旅產業。
遭監管重錘之後，隋廣義陸續退出了部分鼎益豐下屬公司，不少公司也已經註銷。目前，隋通過香港鼎益豐持股上市公司中國鼎益豐。
工商資料顯示，隋廣義個人名下仍存續的內地公司包括天鼎旅遊、德嘉人蔘、萬鼎控股、奇輪文化、海南德冠等。
其中，天鼎旅遊是鼎益豐旅遊板塊的資產主體。2014年1月6日，鼎益豐與天鼎旅遊就開發建設長白山歷史文化園項目達成了合作。天鼎旅遊的股權也曾對外銷售，不過這家公司目前涉及多起民間借貸糾紛。
德嘉人蔘則是隋廣義2020年在吉林成立的新公司，對外宣傳稱計劃投資500億元推進長白山人蔘產業，但公司目前參保人數僅有兩人。
2022年7月份，奇輪文化認證的“奇輪傳統文化書齋”視頻號發佈了香港鼎益豐國際集團新文旅+項目開工的宣傳視頻。
看起來隋廣義手裡又積攢了一些未上市的資產，而通過接盤柴琇家族港股上市公司，貌似又有了在資本市場翻雲覆雨的資本。
轉向康養、文旅，隋廣義能否痛改前非All in在這個賽道？還是繼續自己輕車熟路的資本運作？目前還不得而知。“玄學理財大師”的心思自然不會寫在臉上。
去年2月，鼎益豐的風險已被監管部門揭露，深圳金融監管局同時發出提示：近年來，部分企業和個人在未經有關部門依法批准的情況下，以“投資理財”、“原始股轉讓”、“積分返現”、“養老投資”等爲名，銷售理財產品，具備“非法”特徵；承諾保本付息，按期返利，具備“利誘性”特徵；向不特定人羣募集資金，具備“社會性”特徵。
並且，《防範和處置非法集資條例》規定，“因參與非法集資受到的損失，由集資參與人自行承擔。”
神乎其神的隋廣義，通過鼎益豐兜售年收益100%產品，如今，真實面目被撕開，這也警告每一位投資者，天下沒有免費的午餐，高收益低風險的金融產品不可能存在。投資時擦亮眼睛，纔不會輕易上當受騙。
你聽說過玄學理財的“鼎益豐”嗎？評論區聊聊吧。