一財社論：防治上市公司財務造假要壓實地方政府責任

日前，國務院辦公廳轉發了證監會、公安部、財政部等六部門制定的《關於進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見》（下稱《意見》），在加強央地協同方面，提出要壓實地方政府責任。

具體要求是：地方各級政府在提供政策支持過程中，將證券發行人、上市公司財務真實性作爲扶優限劣的重要依據，依法合規出具稅收、合規等證明文件；在市場監管、稅務、能源消耗、社保繳納、訴訟仲裁、產權登記等領域爲相關部門調查取證提供支持；加強與相關部門工作協同，切實履行因財務造假問題引致風險的屬地處置責任。

《意見》的出臺是爲了常態化、長效化防治財務造假。強化企業的主體責任、中介機構“看門人”責任等在過去屢屢被強調，而此次則明確要求壓實地方政府責任。

在過去的一些案例中，有的地方政府之所以會出現責任缺失，甚至成爲財務造假“幫手”，最重要的“驅動力”是地方政府對屬地企業上市的追求，將之作爲招商引資數額加大、營商環境改善等政績的一部分。

爲鼓勵屬地企業上市，一些地方出臺了支持措施，有些支持措施存在較大的伸縮性。比如出臺文件開闢支持企業上市的“綠色通道”，要求屬地的相關部門對擬上市企業涉及到的土地、房產、稅務、國資、工商、環保和項目立項等審批事項或者出具證明文件等事宜，要限時辦結；對擬上市企業進行相關檢查時，要考慮企業處於上市特殊時期，以幫助整改規範爲主，儘量避免對企業上市造成負面影響等。

“限時辦結”和“特殊時期”容易滋生違規行爲的發生。更有地方發文要求，將減輕行政處罰作爲推動企業上市的優惠政策。口子一開，有嚴重污點的違法企業也可輕鬆繞過審查，獲得上市資格。這實際上是地方政府在幫助擬上市企業造假，危害性不言而喻。

這些所謂的“支持措施”，在以後也可能以上市公司財務造假的形式表露出來。

而企業上市之後，還有些地方政府“扶上馬，送一程”，包括防止企業退市。這是因爲一些地方政府對企業上市是進行了梯次規劃的，儲備一批、培育一批、輔導一批、申報一批、上市一批。退市會影響到該地後續企業的上市，於是採取多種手段維護既有上市公司的“形象”。

爲此，《意見》明確要求，地方政府應在市場監管、稅務、能源消耗、社保繳納、訴訟仲裁、產權登記等領域爲相關部門調查取證提供支持。這是在央地協同方面強化地方政府的責任。

要防治地方政府在上市公司財務造假上的責任缺失，加強制度建設是基礎，加強懲戒措施、形成震懾力是有效路徑。

日前，證監會新聞發言人表示，證監會已經制定了貫徹落實《意見》的細化工作方案，下一步將積極會同國資監督管理機構、金融監管部門、有關企業主管部門、公安機關、地方政府等，進一步增強責任意識，密切協作形成合力。

同時，《意見》要求，要嚴厲打擊系統性造假和第三方配合造假，加強對濫用會計政策實施造假的監管，強化對特定領域財務造假的打擊力度。

數據表明，2021~2023年間，證監會共辦理上市公司信息披露違法案件397件，其中造假案件203起。目前還未看到有關地方政府需要承擔相應責任的案例。要實現強化對上市公司財務造假全方位、立體化追責力度目標，對地方政府加強約束是不可缺少的重要一環。