疫情影響避險情緒升 金融債指數今年來漲2.88%
新冠肺炎疫情持續延燒，影響市場投資情緒。投信法人表示，在疫情影響股市波動下，建議投資人適度配置穩健息收型產品，強化投資組合抗震和收益能力，以在市況不穩之際，趨吉避凶。
其中，金融次順位債擁有發行機構爲大型機融機構且具備投資等級信評、其違約率與波動度均較低，以及收益水準接近高息債券等投資優勢，年至今指數指數上漲2.88%，在主要債券當中表現最佳，在當前疫情風波未息之下，爲市場資金避風港，後市表現仍值得關注。
▼今年來主要債券指數表現。（資料來源：美銀美林系列債券指數、2020/02/14）
羣益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，疫情打亂市況，市場避險需求上升，品質較佳、防禦力較強之資產獲得市場青睞，金融次順位債因因此表現相對突出。後市來看，在疫情尚未控制，且對於全球經濟影響程度仍有待評估，在不確定性猶存之下，市場波動相對大，另一方面，全球主要央行採寬鬆貨幣政策，利率處在低位水準，市場收益需求並存，金融次順位債因具有評級、高息優勢，加上當前金融產業營運體質穩健，可望持續獲得訴求穩健投資之資金配置。
徐建華進一步指出，金融產業彙集全球重要龍頭企業，包含銀行、保險等公司，橫跨美、歐、亞洲，各地龍頭金融機構的財務與獲利表現均優異，而金融次順位債的發行機構皆具投資級信評，所發行之次順位債券的信用評等亦多屬於投資等級，且由於償債順位關係，收益水準較高，同時在金融業行業受到官方嚴格監督下，違約風險相對低，適度配置有望達到收益與風險兼顧的投資目標。