一週債市看點｜惠譽下調龍湖集團長期外幣發行人評級至“BB”，陽泉豐城投被書面警示

中證協：前三季度證券公司主承銷綠色債券1292.77億元

近日，中證協發佈前三季度證券公司債券（含企業債券）承銷業務專項統計情況。綠色債券方面，前三季度作爲綠色債券主承銷商的證券公司共42家，承銷或管理102只債券或產品，合計金額1292.77億元；其中，資產證券化產品39只，合計金額665.04億元。前三季度作爲民營企業債券主承銷商（或資產證券化產品管理人）的證券公司共51家，承銷（或管理）271只債券（或產品），合計金額2728.02億元；其中，資產證券化產品190只，合計金額1659.75億元。

開源證券被暫停債券承銷業務資格半年

近日，證監會發布了《關於對開源證券股份有限公司採取暫停債券承銷業務措施的決定》，暫停開源證券債券承銷業務半年。證監會稱，開源證券在個別公司債券項目中未勤勉盡責，導致募集說明書中存在誤導性陳述。在承銷多項綠色債券時未審慎覈查把關，造成債券發行人依託虛假、無收益或有明確資金來源且即將建成等項目違規融資、重複融資，約定用於綠色項目的資金被挪爲他用。此外，開源證券在多個投行項目中質控覈查把關不嚴。

上交所：對安順市工業投資股份有限公司及有關責任人予以通報批評

安順市工業投資股份有限公司因未能在規定時間內披露2023年年度報告，影響了債券持有人通過定期報告獲取發行人重要信息的合理預期。上海證券交易所決定對安順工業投資及其時任法定代表人兼董事長普昆，時任總經理田偉，時任財務負責人趙明予以通報批評。對於上述紀律處分，上交所將通報中國證監會，並記入誠信檔案。

上交所：對貴陽泉豐城市建設投資有限公司予以書面警示

貴陽泉豐城市建設投資有限公司存在2022年度、2023年度公司債券年度報告和審計報告以及2023年公司債券中期報告和財務報告披露不準確的違規行爲，上海證券交易所債券業務中心決定對貴陽泉豐城市建設投資有限公司予以書面警示。

惠譽：下調龍湖集團(00960.HK)長期外幣發行人評級至“BB”，展望“負面”

10月23日，惠譽將龍湖集團控股有限公司的長期外幣發行人違約評級(IDR)、高級無抵押評級及其未償高級票據評級從“BB+”下調至“BB”。對IDR的展望爲負面。此次評級下調反映出，由於銷售和現金流產生弱於惠譽預期，龍湖集團的流動性緩衝有所減少。負面展望表明，儘管近期出臺相關支持性政策，但該公司和行業的銷售仍需要長期時間纔可穩定。

惠譽：確認騰訊控股(00700.HK)“A+”長期本外幣發行人評級，展望“負面”

惠譽確認了騰訊控股有限公司長期外幣和本幣發行人違約評級 (IDRs)以及高級無抵押評級爲“A+”。展望負面。惠譽認爲，即使在宏觀經濟環境充滿挑戰下，騰訊控股仍將保持穩健的運營表現，包括良好的EBITDA增長、穩健的利潤率和強勁的自由現金流(FCF)。惠譽預計，騰訊控股將保持保守的資本結構、1.3倍-1.4倍的 EBITDA 總槓桿率和可觀的淨現金頭寸。

惠譽：確認百度的評級爲“A”，展望穩定

惠譽評級已確認中資公司百度公司（百度）的長期外幣和本幣發行人違約評級和外幣高級無抵押評級爲“A”，展望穩定。惠譽預期百度將繼續維持其在國內搜索引擎和人工智能技術領域的領導地位。這應可爲百度未來在智能雲業務和人工智能生成內容（AIGC）領域的變現增長奠定良好基礎——儘管其仍面臨一些內外挑戰。此外，惠譽預計百度將專注於成本效益，並將保持較高的自由現金流利潤率。惠譽預計，百度的EBITDA槓桿率將保持在2.1倍左右，且其將保持可觀的淨現金頭寸。