銀行理財瞄準“固收+黃金” 投資熱情高漲銀行延長交易時間
21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道
屢創新高的黃金，引燃了市場的投資熱情，銀行理財也將黃金投資納入“瞄準鏡”。近期，招銀理財、光大理財、興銀理財、平安理財、北銀理財等多家銀行理財子公司紛紛推出了掛鉤黃金的理財產品，產品結構主要是“固收+黃金”，即固收資產打底，並含有部分黃金類資產。
固收+黃金成近期熱點
北銀理財是“動手”較早的理財子公司，該公司推介的“謀定止盈1號理財產品”，在固收資產的基礎上，配置部分黃金資產。據悉，該產品成立於2023年12月27日， 風險評級爲較低風險產品（PR2），產品期限561天，業績比較基準爲1.10%—6.70%。在底層資產配置方面，北銀理財介紹，該產品以不低於80%投資於固定收益類資產，獲取穩定的票息收益。按照15%的中樞配置掛鉤黃金的ETF基金等，在黃金上漲時爭取獲得更高彈性收益。由於趕上了年初這波黃金牛市， “謀定止盈1號”收益表現也十分亮眼，近一月年化收益率達到11%。
興銀理財也於2024年3月7日發行了一隻投資黃金的“睿利興成金辰6個月持有期1號增強型固收類產品”，該產品風險等級爲三級（中），黃金類資產投資比例中樞在5%至10%浮動。具體來看，該產品主要投資於債權類資產，搭配優先股或結構化資產，同時還配置一定比例的黃金資產，精選黃金ETF、黃金主題基金等標的，以期獲得增值彈性。同時，針對該只產品，興銀理財還拋出“產品累計淨值低於1期間不收管理費”的費率模式。
招銀理財的“招睿目標盈穩金3號”、“招睿焦點聯動穩進黃金二元看漲2號固收類理財計劃”等也嵌入黃金概念。 招睿目標盈穩金3號的產品說明中表示“在權益投資方面，以黃金及量化中性等策略爲主，力爭爲客戶提供長期、穩定的投資回報”，產品業績比較基準爲2.6%~4.5%（年化）。招睿焦點聯動穩進黃金二元看漲2號固收類理財計劃中一部分資產也掛鉤SGE黃金9999（AU9999.SGE）。
除了上述三家銀行理財子公司之外，光大理財、平安理財等多家銀行理財子公司均推出了掛鉤黃金的理財產品。
整體來看，理財子公司推出的掛鉤黃金的理財產品仍以“穩健”爲主線。掛鉤黃金的理財產品一般有兩種，一種是“固收+黃金”理財產品，其中固收資產佔比較大，黃金資產佔比一般在20%之內；另一種是掛鉤黃金標的的結構化理財產品，此類產品的表現和黃金走勢息息相關。
光大銀行金融市場部分析師周茂華認爲，近期銀行、理財公司頻頻推出掛鉤黃金理財產品、結構性存款的原因還是因爲今年以來黃金價格屢創新高，市場投資熱情較高，更容易受到投資者關注。機構圍繞市場需求，積極把握展業機會，創新和豐富產品，更好滿足投資者多元化投資需求。
銀行延長黃金交易時間
國際金價從年初開盤每盎司2062美元，一度突破2200美元，年內漲幅近7%。 此前機構對黃金現貨今年的估值上限爲2200美元/盎司，但是一季度沒有結束黃金就提前完成了任務。
爲此不少機構爲此陸續“打補丁”，紛紛上調黃金的預期價格。高盛研究部工業金屬研究團隊主管尼可拉斯•史諾登 (Nicholas Snowdon) 在最近的研究報告中表示，金價突破的初始推動因素是美國經濟數據和實際利率（對金價帶來）的支撐性轉變，但由於金價上行幅度遠遠超出單憑這兩項因素所帶來的預期升幅，他認爲更大的上行幅度可能反映了短期的動能投資系統性買盤。在沒有其他重大數據或地緣事件的影響下，高盛研究部認爲金價短期內最大的可能性是進入另一個盤整階段，重現去年四季度金價大漲之後的一幕。高盛經濟研究團隊對於利率和美元匯率短期走勢的看法預示着金價短期內再度上行的推動因素有限，但大幅回落的空間亦因實物買盤穩健而受到限制。從中期來看，高盛研究部繼續對黃金持建設性看法，並認爲美聯儲最終放鬆政策的支撐有可能重新激活目前處於休眠狀態的黃金ETF。在此背景下，高盛研究部將2024年平均金價預測從每盎司2090美元上調至2180美元，年底目標價上調至每盎司2300美元。這已經是該機構年內第三次修改黃金展望的價格。
花旗預測，金價可能在2024年下半年升至2300美元/盎司，尤其是在預期美聯儲可能降息的情況下。
瑞銀集團認爲，一旦利率下降，黃金將獲得更大的動力，因爲經過數月資金流出後，黃金ETF看起來可能增持頭寸。
由於黃金錶現超預期，投資熱情高漲，有銀行還延長了黃金交易時間。3月18日，建設銀行發佈《關於個人黃金積存業務調整交易時間的公告》指出，爲更好滿足個人客戶資產配置需求，該行將調整個人黃金積存業務的交易時間。2024年3月25日（週一）起，個人黃金積存業務交易時間由北京時間9:10至22:30調整爲北京時間9:10至24:00，其中兌換交易時間爲北京時間9:10至16:30（若通過網點櫃檯進行交易，以網點營業時間爲準）。
招商銀行也公告對“黃金賬戶業務購買及贖回服務時間”進行修訂，自2024年3月27日起，黃金賬戶業務購買及贖回服務時間由交易日北京時間9時至22時調整爲9時至24時。招商銀行表示，延長服務時間將爲客戶提供更加便捷的購回及贖回服務，滿足不同客戶需求。 投資者可密切關注招商銀行黃金賬戶業務的最新動態，以便更好地進行黃金投資規劃。