銀行增持賬本：13家增持、合計2億股，涉及資金超12億元

21世紀經濟報道記者 葉麥穗 廣州報道隨着年報披露，新一輪增持如約而至，上週末，光大銀行發佈公告稱，其控股股東中國光大集團股份公司（以下簡稱“光大集團”）於當日通過上海證券交易所繫統以集中競價方式增持該行A股股份6432.14萬股，佔該行總股本的0.11%。並表示，在符合一定市場條件下，光大集團後續擬累計增持總金額（即本次增持和本次增持計劃合計金額）不少於4億元，不超過8億元。本次增持計劃的實施期限爲自本公告披露之日起12個月內。隨着光大銀行開啓增持，今年以來截至3月末，已經有13家銀行被重要股東增持，合計增持2億股，涉及金額高達12.2億元。

13家銀行發佈增持報告

上述增持後，光大集團直接及間接合計持有該行約260.81億股A股股份和約18.67億股H股股份。上述持有的股份數量合計佔該行總股本的47.30%。

公告稱，本次擬增持股份的目的是爲充分發揮光大集團作爲控股股東作用，傳遞對該行未來發展前景的信心，對資本市場長期投資價值的認可，支持光大銀行高質量發展。

市場揣測本次股東大手筆的增持或是和光大銀行的業績有關，近期光大銀行公佈了2023年業績報告，該行去年實現歸屬於該行股東淨利潤407.92億元，同比下降8.96%；實現營業收入1456.85億元，同比下降3.92%。

該行行長王志恆表示，過去一年受貸款收益和投資收益下降，以及減費讓利政策等因素影響，光大銀行整體的利息收入和手續費收入都有所下降。淨利潤下降的主要因素是加大了信用減值的撥備計提力度，這主要是爲了夯實資產質量的基礎，同時也嚴格執行監管的風險分類新規，進一步加強了存量風險的處置，這些措施對短期的盈利能力確實產生了一定的影響。

業績大幅低於預期，市場用腳投票，在召開業績發佈會當日，該行股價大幅跳水，一度跌超9%。

今年開年之後，由於市場調整的較爲劇烈，銀行的增持行爲不斷，根據同花順統計，2024年以來已經有13家銀行的重要股東和高管掏出真金白銀在二級市場銀進行增持，合計增持金額高達12.2億元。其中有三家銀行的增持金額過億元，分別是南京銀行、光大銀行和廈門銀行，涉及金額分別爲7億元、2億元和1.42億元。

3月14日，南京銀行發佈公告稱，近日該行收到第一大股東法國巴黎銀行《關於增持南京銀行股份有限公司股份的告知函》，基於對公司未來發展的信心，法國巴黎銀行（QFII）於2024年2月26日至2024年3月13日期間以自有資金通過上海證券交易所交易系統以集中競價交易方式增持公司股份7986.85股，佔公司總股本比例爲0.77%（以2024年3月13日公司總股本103.44億股計算）。

民生證券分析師餘金鑫認爲， 外資大股東大額增持體現對公司價值的認同，新高管班子落實、高管年輕化利於長期戰略的穩定執行。南京銀行作爲江蘇省內頭部城商行，市場基礎紮實，信貸投放能夠保持穩步增長。定期存款佔比高，更受益於存款掛牌利率調降，預計24年淨息差表現較好。低機構持倉比高股息，也帶來較高投資安全性。目前南京銀行的市淨率在0.7倍左右，維持“推薦”評級。

已有21家銀行披露去年年報

截至3月31日，已有21家上市銀行披露了2023年年報，包括6家國有行、7家股份行、4家城商行和4家農商行。

在國有銀行中，農業銀行利潤增幅3.91%居首。在9家股份行中，有6家利潤保持正增長，3家出現下滑。其中，浙商銀行增幅10.50%居首。而在城商行中，青島銀行2023年歸母淨利潤同比增15.11%，利潤增速最快；鄭州銀行2023年淨利潤同比下降23.62%，表現不佳。

農商行的業績在銀行板塊中表現最好，歸母淨利潤增速前兩名全是來自農商行陣營，分別是常熟銀行和江陰銀行。

常熟銀行2023年的年報顯示，2023年度，該行實現營業收入98.70億元，同比增長12.05%；實現歸屬於上市公司股東的淨利潤32.82億元，同比增長19.60%。

資產質量上，截至2023年末，常熟銀行不良貸款率0.75%，較上年末下降0.06個百分點；撥備覆蓋率537.88%，較上年末提升1.11個百分點。

資本金方面，截至2023年末，常熟銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別爲13.86%、10.48%、10.42%，分別較上年末下降0.01個百分點、增長0.21個百分點、增長0.21個百分點。

值得關注的是，雖然淨利潤在增長，但常熟銀行的手續費及佣金淨收入0.32億元，同比下降82.84%。同時常熟銀行的淨息差在一路走低，2021年-2023年該項數據分別爲3.06%、3.02%和2.86%。

江陰銀行3月30日披露2023年年報。2023年，公司實現營業總收入38.65億元，同比增長2.25%；歸母淨利潤18.88億元，同比增長16.83%；扣非淨利潤17.50億元，同比增長11.01%。

廣發證券銀行分析師倪軍表示，從已披露的2023年銀行年報來看，銀行經營景氣度繼續承壓，雖然規模擴張維持較高增速，但息差和中收兩個核心營收變量明顯走弱。債市利率下行在交易端帶來其他非息收入的貢獻，就行業整體而言，這一貢獻是以未來息差進一步下行爲代價的，並且隨着利率進入低位，這一利潤來源的波動性也在加大，不能做持續性期待。另外，在國股行整體營收增速已經轉負的環境下，大部分銀行堅持着利潤的正增長，核心貢獻源自信用成本（撥備計提）的下降，這一趨勢已經延續兩年，其持續性源自上市銀行整體存量撥備相對充裕，同時新增不良生成相對穩定，甚至有所下行。但是，從逾期、關注等不良前瞻指標和逾期/不良、（逾期+重組）/不良等不良認定指標來看，銀行業資產質量可能存在邊際走弱的可能，這將導致信用成本繼續壓降的空間有限，銀行利潤增速將逐步向營收增速收斂。

倪軍認爲，從2024年全年來看，隨着存款利率調降顯現，全年營收負增長的壓力將有所緩解，如果政策推動經濟企穩恢復好於預期，2024全年營收增速較2023年有望回升。未來繼續關注高股息銀行；如果一季度釋放的經濟增速較低，銀行板塊超額收益可能會下降，但絕對收益可以繼續期待，板塊內經濟復甦相關和中收佔比高的銀行更佔優。更長投資週期上，銀行基本面更看重資產質量和內生資本持續。

華福證券分析師李清荷坦言，年報披露的業績反映出銀行面臨的經營困境，根據此前國家金融監督管理總局按季度披露的銀行淨息差數據，已經知道2023年四季度各類銀行的淨息差進一步縮窄。而從近期密集公佈的銀行年報來看，銀行在淨息差外，還面臨營收和貸款等方面的壓力。在貸款投放壓力巨大、淨息差持續下滑的背景下，貸款利率、存款利率均有進一步調降的必要性，而在利率聯動及經濟延續弱復甦格局的影響下，中長期內債市收益率仍有進一步下行空間。