應對養老跨期理財需求 險企搶灘商業保險年金機遇

本報記者 蔣牧雲 何莎莎 上海、北京報道

在新“國十條”大力發展商業保險年金的背景下，機構正在加大此類產品探索力度以滿足居民的多樣化養老需求。

平安養老險黨委副書記、臨時總經理靳超在近期一場交流會上向《中國經營報》記者表示：“我們理解居民的養老需求有兩個方面，一個是跨期財務規劃的需求，一個是養老服務的需求。在跨期財務規劃方面，平安養老險將圍繞三支柱體系提供養老金融解決方案。在服務方面，則要做好從保險到健康和養老的銜接。”

據平安養老險相關負責人透露，該公司也正在積極籌備商業養老金的資格申報工作，以補齊完整的商業保險年金產品體系。

積極籌備商業養老金申報

2024年10月，國家金融監督管理總局印發《關於大力發展商業保險年金有關事項的通知》（以下簡稱“《通知》”），推動商業保險年金業務發展。《通知》明確，商業保險年金是指商業保險公司開發的具有養老風險管理、長期資金穩健積累等功能的產品，包括符合條件的年金保險、兩全保險、商業養老金等。其中還提出，進一步擴大商業養老金業務試點。按照“成熟一家，開展一家”的原則，支持更多符合條件的養老保險公司參與商業養老金業務。

這一政策部署也來自於社會人口結構變化帶來的現實需求。北京大學中國保險與社會保障研究中心專家委員會委員、教授朱儁生在溝通會上就指出，我國老齡化、高齡化、少子化的人口結構變遷加劇了養老負擔，提升了養老金融需求。國家加快發展多層次、多支柱養老金體系，爲養老金融發展提供了巨大空間。

在交流會現場，平安養老險黨委書記、董事長甘爲民向記者表示，第一支柱方面，在“基本養老保險全國統籌”進程中，必然會歸集更多基本養老保險基金。平安養老險也將在現有基礎上爭取更多組合，貢獻更多力量。在第二支柱上，圍繞二十屆三中全會決定中“擴大年金制度覆蓋範圍”的政策契機，協助各地政府、企事業客戶做好創新服務，助力年金在人員覆蓋和資金規模上取得更大突破。在第三支柱上，政策體系初步建立，但是尚未大規模展開，這是養老保險公司的主要聚焦市場。

記者瞭解到，在商業養老保險方面，平安養老險未來將大力推動“三支柱商業保險年金”。平安養老險總經理助理曹敬之透露，目前公司立足客戶全生命週期的需求，已初步搭建了“1+3”豐富的產品體系。同時，公司正在積極籌備商業養老金的資格申報工作，以補齊完整的商業保險年金產品體系，並將“三省”理念落實到商保年金產品中，通過保障屬性的再升級、金融屬性的再優化、服務屬性的再整合，進一步提升公司優勢。

甘爲民表示，作爲平安集團服務養老、保障民生的重要“窗口”，平安養老險融入中國平安“綜合金融+醫療養老”戰略，將推出更多的商業保險年金新型產品。

聚焦兩大養老需求

靳超認爲，居民養老需求有兩個方面，一個是跨期財務規劃的需求，一個是養老服務的需求。在跨期財務規劃方面，平安養老險將圍繞三支柱體系提供養老金融解決方案。在第一支柱上，提升投資收益，使得公司管理的基本養老保險的基金保值增值；在第二支柱上，不斷打磨年金經營，加強受託資管和投管能力，助力國家提費擴面政策，提高第二支柱特別是企業年金在企業和人羣上的覆蓋率，最大化地充分運用年金長久期複利的優勢，使企業員工在退休的時候獲得更多的養老資產的積累。在第三支柱上，將在產品上進行創新設計，能夠滿足不同年齡段、不同風險偏好的客戶需求。

在靳超看來，未來如何健康養老、安心養老、幸福養老，其實會關係到我們的居住環境、醫養服務、生活娛樂等各個環節，作爲保險公司，特別是作爲養老險公司而言，天然具備由保險延伸到服務的優勢，並且國家在商保年金等政策中也多次提到保險加服務的概念。”

記者注意到，近年來平安集團致力於打造多模態的養老服務供給體系，已覆蓋居家養老、社區養老、機構養老。靳超透露，未來將依託集團醫療養老生態圈這個供給體系，做好從保險到健康和養老的銜接，供給跨期的財務規劃到未來的養老服務。

此外，在風險管理方面，平安養老險總經理助理、首席風險官石波認爲，結合傳統金融行業風險管理經驗和養老資產特殊屬性，公司逐步形成了養老資產管理機構的全面風險管理模式，並加大對風險系統建設的科技投入。

石波向記者表示，養老金作爲老百姓的“錢袋子”，本身具有的特殊屬性和重要意義，決定了險企必須找到一條“高質量”的投資和風險管理道路。

在他看來，“高質量”需要體現在風險准入政策、風險研究機制、風險應變能力上。險企應準確認識不同資金的特點並靈活運用，區分不同資金類型，“量身定製”對應的投資風險准入政策，不斷優化資金投向和結構，不斷提高風險防範意識，在養老金全生命週期不同階段和各個環節加強風險識別、判斷和處置能力。

（編輯：李暉 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）