應用百花齊放 AI成長添柴火

生成式AI快速發展，帶動算力技術的升級，超級電腦GPU、資料中心、晶片等業績成長，挹注產業強勁投資動能。圖／本報資料照片

三大公有云營收增速回升

美股由AI領軍，強勢表現。投信法人指出，AI的運用日新月異，算力、資料中心具備強勁需求，新一代3C結合生成式AI，加上電動車、自動駕駛性能提升，從辨識、規劃、執行及控制等功能，都爲AI成長動能續添柴火。

第一金全球機器人及自動化產業基金經理人張銀成表示，美股從去年底至今，由AI帶動半導體、科技股持續衝高，最具備成長動力觀察指標如三大公有云廠商去年第四季的業績增速看到落底回升的跡象，包括營收的成長與營收年增率的向上躍升等，全部歸功於生成式AI快速發展，帶動算力技術的升級，超級電腦GPU、資料中心、晶片等業績成長，挹注產業強勁投資動能。

新型態AI賦能仍爲投資主軸，近期AI股再創新高，然面對降息預期降溫及降息幅度收斂等，投資熱情可能受到投資情緒干擾，與獲利了結賣壓等，掌握長線標的跟隨趨勢向上行情，宜採單筆大跌時加碼，搭配定期定額長期策略，降低波動短線干擾因素。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯認爲，科技股具有更高水準的長期增長潛能和強健的資產負債表，風險調整後報酬在當前也相當具有吸引力，同時具備攻守能力。今年將有多個關鍵因素推動科技股實現強勁表現，企業獲利成長可望優於大盤、生成式AI應用需求將保持強勁、穩定或下降的債券殖利率有助支撐科技股估值、目前科技股的本益成長比（PEG）僅略高於五年平均值，不算太貴。

日盛投信海外投資研究團隊強調，整體科技股基本面趨勢將持續向上，加上市場預期聯準會有望在年中降息與減緩縮表，今年美國股市仍有資金面與基本面的支持，AI與科技趨勢將繼續支撐股市成長，仍是主要追蹤焦點。

臺新智慧生活基金經理人蘇聖峰分析，可挑選PC、手機與記憶體等作爲科技主要佈局重點，過去一個月見到如Salesforce將AI導入並提升企業用戶ARPU、AMD發表MI300系列新品、Google展示Gemini在訓練LLM及與人類互動的表現，顯現AI仍是題材所在。