玉山投顧:5GIFTS概念 明年夜明珠
玉山證券上週五(14日)舉辦2019年度投資展望會,玉山投顧認爲,明年上半年利空事件較多,受到中美貿易戰、英國脫歐、A股資金排擠效應,及國內經濟成長動能較弱影響,指數將回檔至9,000點;下半年進入產業旺季,經濟成長率緩步向上,蘋果新機發表與臺積電7奈米+量產,有助臺股重啓一波多頭行情,有機會挑戰11,500點。
玉山投顧指出,雖然經濟成長出現雜音,但就基本面分析,明年選股聚焦「5GIFTS」概念,分別代表5G、智能製造(Intelligence)、固定收益(Fixincome)、紡織成衣(Textile)與伺服器(Server),產業前景最具成長動能,可望成爲明年「投資夜明珠」,業績大放光明。
5G將在2020年全面進入商用期,預期明年基礎建設需求將率先點火,大小基站估達3,000萬座,此外,5G高頻高速帶動材料變革,基頻晶片大廠力拚明年上半年量產上市,國內基礎建設、材料與晶片相關個股可望雨露均沾。
根據IDC預估,全球物聯網支出至2022年將達1.2兆美元規模,智慧製造結合自動化製程基礎,導入物聯網技術,工業電腦(IPC)軟硬整合將是未來趨勢,可望擺脫硬體需求成長趨緩困境,隨智慧製造商業模式發展成熟,IPC廠營運可望大幅成長,中長期展望樂觀,車聯網、新能源車與GPU影像傳輸市場也將蓬勃發展。
固定收益概念則是因美國升息動作趨緩,市場資金對高殖利率族羣偏好度增加,觀察前次升息趨緩狀況,高股息個股表現優於大盤,顯示在美升息進入尾聲,高殖利率股可望續獲資金青睞。
全球服飾銷售規模持續成長,其中運動休閒服年增幅度最強勁,在零售商與品牌商庫存消化趨勢下,對臺成衣廠業績將有挹注效果,貿易戰轉單效應明年可望逐步發酵。
玉山投顧表示,資料中心刺激伺服器需求增加,大型網路公司資本支出持續投入,預期2019年以ODM伺服器爲主要動能,另外,英特爾10奈米晶片可望刺激品牌伺服器明年底出貨恢復成長。