在市值與息值間走出第三條路 凱基00938問世

在市值與息值間走出第三條路，凱基00938問世。圖／凱基投信提供

近期在市場對美國經濟數據與聯準會降息腳步的觀望氣氛中，臺股隨美股同步震盪，但觀察臺股加權指數長期走勢，可以發現即便歷經SARS疫情衝擊、全球景氣谷底、新冠疫情及AI革命，臺股依舊分別繳出了134%、182%、137%的績效。凱基投信表示，放眼長期，臺股總能重返榮耀，再創新猷；能運用對的方式掌握臺股長期投資價值，將會爲投資人的財富資產規畫加分許多。

凱基臺灣優選 30 ETF基金（00938）預定基金經理人施政廷表示，相較今年，臺股明年企業獲利預計有17%的成長空間可期，加上AI趨勢方興未艾，臺股接下來幾年在投資版圖上絕對是關鍵的一塊拼圖。透過一籃子成分股的ETF參與企業成長契機，近年已躍升臺股主流投資工具，而相較於臺股投資人已相當熟悉的市值型ETF與高股息型ETF，臺股長期投資其實還有第三條路可選，可以超越市值型與高股息型策略，反應投資價值。

施政廷指出，臺股深具長期投資價值，而從市場歷史數據回測結果顯示，凱基臺灣優選30 ETF基金所追蹤的指數-臺灣優選多因子 30 指數，自2007年至今，歷經市場6次多頭與5次空頭洗禮過後，依舊繳出1,144%的累積報酬率，相較於臺灣加權指數的427%、臺灣高股息指數的349%，凱基臺灣優選30ETF基金所追蹤的臺灣優選多因子30指數，累積報酬率明顯較佳。

施政廷說明，相較於選股邏輯受限於市值大表現貼近大盤的市值型策略，或是選股邏輯受限於股息、僅重視股息高低的高股息策略，凱基臺灣優選30ETF基金所追蹤的臺灣優選多因子30指數，相對選股範圍較不受限，專注以投資價值選股的結果，相較能比大盤得以表現出更高的勝率與較佳的長期報酬。

凱基臺灣優選30ETF基金所追蹤的臺灣優選多因子30指數，以聚焦優質企業、控制投組波動、發現投資價值三大選股邏輯，從上市櫃市值前300大企業中，依據ROE/ROA指標嚴選經營效率好的賺錢好公司，並依據EPS成長率、益本比指標選出成長價值並重的企業，更透過低波動排序與排除股價下跌波動高的標的，嚴控下檔風險；透過層層指標篩選，使得凱基臺灣優選30 ETF基金所追蹤的臺灣優選多因子 30 指數，得以有機會持續累積超越大盤的成長動能。00938每年5月及11月調整成分股，採取季分配機制，發行價15元，預計10月2日開始募集，將是追求超越市值與股息型ETF投資人的極佳選擇。