債券ETF喊燒 月配型人氣旺

2024年美國聯準會有望降息，去年底資金開始涌入債券ETF基金，今年仍可望是債券投資熱潮下的吸金利器。圖／本報資料照片

四檔月配型債券ETF績效表現

2023年席捲市場的月配型ETF基金，不論人氣或績效都沒讓投資人失望，2024年美國聯準會有望降息，去年底資金開始涌入債券ETF基金，目前市面上四檔月配型債券ETF因績效、配息穩定，今年仍可望是債券投資熱潮下的吸金利器。

國內四檔月配型的債券ETF基金，其中首檔月配型的中信高評級公司債因成立時間最久，且在沒收益平準金機制下46個月持續配息，是目前規模最大的月配型債券ETF基金；國泰10Y+金融債、羣益ESG投等債20+則是較新成立的債券ETF基金，打出鎖定優質等級標的與產業，並且結合ESG題材，成爲月配型市場的新寵。

中信高評級公司債（00772B）經理人遊忠憲表示，美國經濟2024年面臨進一步放緩的前景，可能朝向溫和衰退的趨勢發展，建議可佈局良好信評兼顧資產品質的投資等級債，違約率相對低且收益水準佳，另一方面則可搭配中長天期債券，可待降息啓動後，有機會參與債券價格上揚的資本利得。

國泰投信指出，資本利得族可鎖定存續期間較長的長天期美國公債，存債領息族首選投資級的公司債，主因殖利率較美國公債更高，且信用評等爲投資等級，違約風險低，是平衡風險與收益的好選擇。目前殖利率仍處10年來相對高點，建議投資人可把握正式降息前的入場機會。

羣益ESG投等債20+ETF（00937B）經理人曾盈甄認爲，隨ETF盛行加上升息循環末端，市場目光轉向於交易成本更便宜，且具有配息機制的債券ETF，現階段尤以長天期BBB投資級公司債最值得關注，一來其隸屬於投資等級，債信品質無須擔心，二來現階段其殖利率近6.2％，不僅較過去20年平均4.67％高，也較一般投資等級債更具吸引力，天期愈長的債券有望迎來利率拐點受惠程度更高。