摺疊屏手機市場趨於飽和？ 華爲強勢迴歸重塑行業格局

華爲手機門店消費者人頭攢動本版供圖：時報財經圖庫 本版製圖：陳錦興

證券時報記者 嚴翠

經歷近5年的高速發展後，全球摺疊屏手機市場增速開始放緩，今年第三季度摺疊屏手機顯示屏出貨量首次同比下滑，有機構預計明年將延續這一態勢。

如此背景下，部分企業已在近期延緩大摺疊屏（橫向摺疊屏）手機推出計劃，此前也已有企業停止小摺疊屏（縱向摺疊屏）手機研發，與此同時，各品牌企業開始推出獨立定位的產品系列等，完善自身全價位段產品佈局，全面發力直板機市場。

“摺疊屏手機雖然硬件毛利率高，但市場規模有限，且研發、售後、推廣等各種費用非常高，導致大部分廠商不賺錢，外加現在華爲高端智能手機已正式迴歸，高端智能手機市場格局已基本穩定，因此各企業開始通過加碼中低端市場、海外等尋求新的增量市場。”業內人士向證券時報·e公司記者表示。

摺疊屏手機市場增速放緩

2019年，華爲推出全球首款摺疊屏手機後，全球智能手機市場開始進入摺疊屏時代，之後除蘋果外的其他主流手機企業陸續跟進，並推出各自的摺疊屏產品。

作爲一個新生事物，2020年—2023年，全球摺疊屏手機市場出貨量持續保持高速增長態勢，其中中國摺疊屏市場已連續四年同比增長100%。

如今，摺疊屏手機市場增長開始放緩。12月12日，Counterpoint Research發佈研究成果顯示，摺疊屏手機顯示屏在2024年第三季度的出貨量首次出現同比下降，預計這一趨勢將在2025年持續。

摺疊屏手機顯示屏是摺疊屏手機最主要的零部件，其出貨數量與摺疊屏手機出貨量正相關。

“目前全球摺疊屏手機市場被三星、華爲主導，但今年三星的Galaxy Z Flip 6摺疊屏手機以及其他舊款摺疊機型的市場接受度低於預期，同時華爲在2024年下半年摺疊屏面板的採購表現上同樣不盡如人意，其市場份額從2024年第二季度的30%下降到第三季度的13%，主要原因包括Mate X6和Pocket 3的發佈時間晚於前代產品，導致面板出貨延遲，此外，中國品牌也逐步縮減摺疊屏市場佈局，整體市場採購率低於預期。”Counterpoint Research分析師進一步解釋。

不過，Counterpoint Research表示，摺疊屏手機市場仍有可期待的因素，預計蘋果將於2026年下半年進入該市場，屆時可能會爲摺疊屏手機市場帶來顯著增長，預計2026年將成爲摺疊屏手機的歷史最佳年，增長超過30%，2027年和2028年也將分別迎來超過20%的增長。

IDC中國研究經理郭天翔則對證券時報·e公司記者表示，中國的摺疊屏手機市場依然保持增長，但是從今年第三季度開始增速已經放緩，預計今年中國市場增速35.5%，由於參與者以中國廠商爲主，大多主要集中於中國市場，所以全球市場預計今年增幅只有12%，海外市場主要是三星和聯想moto。

由此可見，儘管由於統計口徑不同，不同機構間的數據可能存在一定差異，但在摺疊屏手機市場整體發展趨勢方面，機構整體趨同，一致認爲摺疊屏手機市場增速已開始放緩。

“廠商對於摺疊屏手機的態度趨於保守，大部分廠商並不賺錢，達不到收支平衡，且普遍發現摺疊屏的復購率並不高，大部分消費者對於摺疊屏的態度只是‘能用’，使用體驗一般，並沒有太多必需的使用場景。三摺疊產品短時間也難以推動市場快速發展，所以未來一段時間摺疊屏的發展會進入相對保守的階段。”郭天翔告訴記者。

近日，有消息稱，某手機品牌的大摺疊屏手機研發項目已經停止，內部正在重新規劃大摺疊屏產品定位，並暫停明年新品發佈計劃。此前OPPO、vivo等手機廠商也傳出延後小摺疊屏手機研發的消息，不過仍保留大摺疊產品來維持高價位產品線。

從體量來看，2023年中國摺疊屏手機市場出貨量約700.7萬臺，同比增長114.5%，同年中國智能手機總出貨量爲2.89億部。有專家表示，“這對於一個已經發展了5年的品類來說，這個滲透率依然很低”。

直板機競爭硝煙再起

摺疊屏手機市場增長几近停滯之際，近來，手機廠商紛紛完善直板機產品佈局，以圖加碼直板機全價位段市場。

榮耀近期官宣，榮耀GT系列將獨立，首款產品將於今年年底前發佈，該系列將成爲面向線上渠道的獨立產品線。知情人士向記者透露，GT系列主要針對3000元以下中低端市場，目標羣體主要爲愛玩遊戲的大學生等。

榮耀獨立後至今，主要聚焦中高端手機市場競爭，常以自身發展情況與華爲或蘋果對標，而榮耀獨立前，華爲終端便曾設有華爲、榮耀兩大品牌，當時榮耀面向線上渠道銷售，定位相比華爲低端，這意味着從華爲體系獨立四年後的榮耀，在產品、品牌架構方面開始重走原華爲終端之路。

無獨有偶，realme近日也宣佈Neo系列正式獨立，定位更懂年輕人的電競旗艦，同時發佈該系列首款新品真我Neo7。

真我realme副總裁、中國區總裁徐起還公佈了旗下產品系列未來發展規劃：未來真我在中國市場將聚焦GT和Neo兩大系列，其中GT系列定位高端性能旗艦，售價覆蓋3000—4000元價位段，未來還可能上探到5000元價位段，Neo系列則定位中端電競旗艦等，主打1000—3000元價位段。

“realme之前在中端市場發力不充分，但中端市場是中國市場非常優質的一個價位段，所以realme把Neo系列獨立出來，其實也是爲了更好地參與市場競爭，realme是全價位段的品牌，我們在思考如何去深耕全價位段裡的份額。”徐起對證券時報·e公司記者表示。

據IDC數據，中端機市場目前依然佔據了手機市場絕大部分市場份額。2024年第三季度，售價600美元以上的高端機型在中國手機市場佔比爲29.3%，600美元以下的中低端機型共計佔據了70.7%的份額。

近期，vivo S20系列、REDMIK80系列、OPPO旗下Reno13系列、榮耀300系列、iQOO Neo10系列等多款中端智能新機上市，且與此前高端機市場集體漲價不同，這次中端機比拼中，上市價格較上一代基本持平，甚至有部分廠商還採取了降價策略，例如榮耀300系列、vivo S20系列及iQOO Neo10 Pro起售價較上一代分別低了約400元、300元及200元，這似乎與行業今年集體面臨的芯片、存儲等原材料漲價情況有點違和。

對此，郭天翔對記者表示：“廠商不會降低自身利潤，更多是壓低成本，比如儘可能換成國產供應鏈，換更便宜的供應商，統一不同機型使用的物料，利用更大規模降低成本，或是直接在一些消費者不太關注或者不是重點打造的配置上進行減配。”

也有業內人士表示，手機廠商一般會在某個產品的低配版本產品上進行讓利，然後以高配產品賺取利潤，並會同步提高高配產品出貨比例。

華爲迴歸影響行業格局

手機企業紛紛發力中低端市場背後，華爲高端智能手機已常態化迴歸，也是一個不可忽視的重要因素。

回顧過往，2019年開始，華爲遭遇了來自美國方面的多輪制裁，此後，華爲手機業務因無法採購到世界最先進芯片，且華爲手機無法使用谷歌相關服務等，自2020年開始華爲手機市場份額斷崖式下滑。

數據顯示，2019年華爲手機全球銷量超過2.4億臺，一度超越蘋果登頂全球市佔率第一，2020年、2021年、2022年華爲手機全球出貨量分別爲1.9億臺、3500萬臺、2800萬臺。不過，從今年開始，華爲智能手機業務開始強勢迴歸，上半年及下半年，華爲分別推出了其國產化率100%的兩款旗艦手機——Pura70和Mate70，年內華爲還推出了多款摺疊屏手機。據IDC數據，今年第三季度，華爲手機出貨量位列中國智能手機市場第三，市場份額15.3%。

“被美國製裁後的華爲，曾給其他廠商留下了一個入局高端智能手機市場的窗口期，因此前幾年國產手機廠商紛紛競逐高端市場，包括佈局摺疊屏手機、自研芯片等。但現在華爲智能手機已常態化迴歸，華爲很快佔據了中國市場較大份額，但國內智能手機市場總量基本穩定，因此華爲的強勢迴歸，勢必會對其他廠商在高端智能手機市場的表現帶來一定衝擊。高端智能手機的銷售，多數需要有品牌溢價，目前來看主要是蘋果、華爲具有品牌溢價能力，其他廠商開始寄希望於通過發力中低端市場等尋求新的市場增量。”一位手機業人士告訴記者。

這位人士強調，廠商發力中低端市場，並不意味着它們放棄高端市場競爭，而是此前競爭主要聚焦高端智能手機市場，現在開始自上而下全價位段充分競爭。另外，今年廠商發力中低端市場，還考慮了經濟下行導致的人們購買力下降等因素。

加碼海外市場也是當下不少手機廠商尋求新增量的手段之一。

realme在海外主要以數字系列爲主，主打顏值、輕薄等，徐起向記者透露，今年realme在歐洲和中東非、拉美地區增長非常迅猛，未來仍將持續發力這些市場。

兩週前，OPPO Find X8系列全球發佈，市場數據顯示，Find X8系列在亞太、歐洲等地銷售表現亮眼——新加坡、泰國、印尼、意大利、西班牙、馬來西亞等核心市場首銷對比上代增長1—2倍，其中馬來西亞創Find系列首銷紀錄。目前，在全球14個國家和地區的500美元以上的高端機市場，OPPO市場佔有率穩居前三。

有業內專家指出，OPPO的全球化之路爲習慣了從國內“卷”到國外的中國企業提供了出海新思路，它們開始跳出價格戰泥潭，轉而追求在國際市場上的高價值競爭。

vivo在全球化方面也不遜色。IDC數據顯示，印度智能手機市場已連續第五個季度實現顯著增長，2024年第三季度出貨量達到4600萬部，其中vivo連續三個季度在印度市場保持領先地位。

業內人士指出，手機廠商競爭策略生變，必將深度影響未來行業市場格局。