中鋼4月和Q2內銷盤價全面漲 平均漲幅5.83%

受惠全球各經濟體邁向全面解封,國內外消費及投資動能穩健上揚,製造業景氣持續擴張,去(110)年臺灣出口表現耀眼,出口總額達4,464億美元,躋身全球前十大,今年元月外銷訂單連續23個月正成長,創歷年同期新高,行政院主計總處上修今年經濟成長率預測值0.27%至4.42%。世界鋼鐵協會預估全球鋼鐵需求今年將成長2.2%,增加4,100萬噸至18.96億噸,鋼市需求前景不容看淡,惟俄烏戰事爆發加深國際間政經衝突,加劇全球通膨壓力,美國聯準會(Fed)將於3月啓動升息並規劃縮表,匯率波動風險加大,形成全球經濟疫後復甦及成長的不確定性因素。

俄烏戰爭持續延燒,局勢變化難測,國際社會紛祭出嚴厲制裁,俄羅斯遭逐出SWIFT金融支付體系,擾亂全球金流及物流,加劇市場波動風險及不確定性。俄羅斯及烏克蘭皆爲鋼鐵生產大國,合計粗鋼年產量約一億噸、每年出口鋼材超過四千萬噸,以出口至歐洲及亞洲地區爲主。目前俄羅斯鋼鐵業因金流限制重挫進出口貿易,烏克蘭主要鋼鐵工業重鎮位處東南方的馬裡烏波爾市(Mariupol)亦深陷戰火,該區鋼廠如Azovstal、Ilyich等受到波及而生產停擺,造成全球鋼鐵供應缺口擴大。此外,俄羅斯天然氣產量全球第二大、石油第三大、煤炭第六大,鎳出口佔全球約五成,出口凍結使全球能源及大宗商品供需失衡,自2月24日俄烏戰爭爆發以來,國際原油、天然氣價格飆漲,如布蘭特原油一度飆至每桶近140美元,預期能源價格走揚也將推升燃料費及運輸成本。

近年來氣候變遷導致澳洲春夏季洪災發生頻率增加,昆士蘭連日豪大雨加上俄烏戰爭推波助瀾,致澳洲出口煤價快速攀升,每噸突破FOB660美元,改寫歷史新高(惟中國大陸鋼廠使用近90%的自產煤礦,每噸僅400多美元,較臺日韓等國際鋼廠具成本優勢);此外,國際鐵礦砂價格同步大漲超過CFR160美元,廢鋼也越過CFR650美元大關,國際扁鋼胚成交價格漲至CFR900~930美元,鍊鋼主副原料等大宗商品價格連番巨漲,鋼廠生產成本壓力遽增,高度壓縮鋼廠獲利。

國際鋼價方面,歐洲ArcelorMittal因爲俄烏戰爭致鋼材供應吃緊,於3月上調熱軋價格,累計調幅每噸達180歐元(約196美元)至1,150歐元(約1,249美元),預計再上調200歐元。美國鋼廠亦將鋼品轉銷歐洲市場,帶動美國鋼市築底回升,熱軋價格自2月低點彈升200美元以上。日本、韓國與印度鋼廠同樣積極轉攻歐洲高價市場,帶動亞洲鋼價上揚;展望第二季亞洲鋼市,熱軋價格上看每公噸1,000美元,韓國鋼廠對臺大幅調漲報價,大陸寶武鋼4月及越南河靜鋼廠4~5月盤價紛紛調漲,日本三大高爐廠亦調漲汽車用料1.5萬~2萬日圓。

第二季向爲傳統需求旺季,下游進入回補庫存週期,國內需求持續受惠於國際間迎向全面解封的消費與投資紅利,帶動製造業景氣穩健擴張,預估今年臺灣出口表現依舊亮眼。惟俄烏戰爭導致國際油氣能源、煤鐵、合金鐵及大宗商品價格飆漲,使得鋼廠鍊鋼成本急遽上升。此外,俄羅斯及烏克蘭鋼材出口大幅緊縮,供應缺口勢將造成全球供需嚴重失衡,況且亞洲鋼廠已紛紛轉向更高價的歐美市場,限縮對亞洲市場的供料。由於歐洲市況急速上升,以及成本快速變化的影響之下,亞洲鋼廠開始封盤停止報價,觀望後續態勢,預期這波國際鋼價漲勢將不亞於去年。

中鋼公司每年僅供應國內約半數的用鋼量,審酌維繫國內中下游客戶競爭力,加以下游業者尚未擺脫塞港、疫情等供應鏈瓶頸,各國鋼廠面臨煤鐵等原物料價格飆升不得不反應成本。爲如實合理反映進口原物料價格,該公司決議四月份及第二季盤價採「順勢、穩健、合宜」的一貫訂價原則,「有序反應成本,逐月合理調整」,以強化我國鋼鐵產業韌性及提升下游出口接單動能,在國際情勢動盪之際,攜手下游維持鋼市穩定發展,共同爲臺灣經濟貢獻心力,俟通膨預期消弭,鋼價將逐漸迴歸正軌,奠定日後穩健發展基礎。值此今年第二季原料成本遽增及鋼價上揚趨勢下,四月份及第二季全產品基價平均調漲5.83%(1,000~2,400元/噸),調整後售價皆較國際鋼廠對臺灣進口報價具有競爭力。