中國華融落幕 中信金融資產“瘦身”進行中

《投資者網》崔悅晨

中信金融資產又有大動作。

近日，中信金融資產發佈公告稱，將以約120億元對價向中信集團轉讓所持華融金融租賃股份有限公司（下稱“華融金租”）60%股份。

轉讓完成後，中信金融資產將持有華融金租已發行股份的19.92%，華融金租不再爲中信金融資產的附屬子公司。此外，轉讓後所得資金將用於補充公司核心一級資本，實現超63億元的資本補充效果，用於拓展中信金融資產的主業。

已出售5家金融子公司

事實上，此次出售並非中信金融資產首次剝離非主業資產。

此前，中信金融資產曾公告已轉讓5家金融牌照類子公司。自2019年起，中信金融資產響應監管要求，加速剝離非核心資產，陸續轉讓旗下牌照類子公司，逐漸退出非主業。

2021年9月，中信金融資產轉讓所持有的華融中關村不良資產交易中心全部股權，受讓方爲銀登中心。

2021年12月，中信金融資產轉讓所持有的華融消費金融全部股權，受讓方爲寧波銀行。

2022年，先後完成華融湘江銀行、華融證券、華融信託的股權出售。

其實，這也符合監管機構對金融資產管理公司逐步退出非主業的要求。2018年，監管機構發佈《金融資產管理公司資本管理辦法（試行）》，引導資產管理公司按照“相對集中，突出主業”的原則，聚焦不良資產主業。

作爲四大國有資產管理公司（AMC）之一，中信金融資產逐漸發展成爲以不良資產經營爲主業，並涉及銀行、信託、證券、基金、保險、金租等領域的綜合集團，對外提供一攬子綜合金融服務。

此次轉讓完成後，中信金融資產將逐步退出金融服務等非主營業務，進一步聚焦不良資產主業。

2023年業績扭虧爲盈

3月28日，中信金融資產披露了2023年年度業績。

數據顯示，2023年公司實現營業收入758億元，較上年增長105%，且在確認資產減值損失和公允價值變動損失410億元的基礎上，實現歸屬於股東的淨利潤17.66億元，順利扭虧爲盈。

從主業表現來看，2023年不良資產經營收入爲669.55億元，同比增長110.8%，資產結構進一步優化。

在處置類業務方面，全年新增不良資產收購規模超1450億元，處置資產同比增加7.1%。

重組類業務方面，聚焦破產重組、實體企業紓困等領域。其中，累計實施房企紓困項目47個，保障約4.5萬套商品房按期交付。此外，實質性重組等其他不良資產經營業務年末投資餘額爲967.55億元，較上年末增加55.6%，實現收益45.57億元，同比增長38.1%。

全年經營業績大幅改善，成功扭虧爲盈，說明剝離非主業資產的"瘦身"戰略初見成效。

對比其他三家AMC公司，2023年中國信達實現營業收入829.94億元，同比下降7.76%；淨利潤69.93億元，同比下降3.29%。

長城資產全年營收248.45億元，淨利潤15.51億元，營收淨利均實現扭虧爲盈。

東方資產2023年營收963.81億，僅管在四大AMC中排名第一，但淨利潤只有15.25億，同比下降38%，虧損嚴重。

由此看出，中信金融資產的發展勢頭良好，其營收和淨利潤增幅都是四大AMC中最高的。

自2022年加入中信集團以後，中信金融資產在戰略上開始加速業務轉型，推進非主業資產剝離，從而更好地聚焦不良資產經營主業。

未來，中信金融資產有望“輕裝上陣”，在不良資產主業競爭中搶得先機，持續提升盈利能力。

多次因合規問題領罰單

雖然中信金融資產的業績表現還算可以，但風險防控存在較大漏洞。

今年以來，中信金融資產多次因合規內控問題，收到來自監管機構的罰單。

6月7日，根據國家金融監督管理總局雲南監管局發佈的行政處罰信息顯示，中信金融資產雲南省分公司因非金融機構不良資產收購業務交易背景盡職調查不充分、資產風險分類不準確、上調風險分類不符合規定等問題，被處以罰款110萬元。

同時，雲南省分公司總經理助理、副總經理餘海，業務四部等部門負責人康曉雷因對上述違法違規行爲負有責任，分別被處以警告。

值得一提的是，今年5月，中信金融資產甘肅省分公司就因未盡職審查非金融機構不良債權的真實性，被國家金融監督管理總局甘肅監管局罰款40萬元。

兩名主要責任人同樣被罰。時任甘肅省分公司總經理周志宏、副總經理楊威，均被警告並處以5萬元罰款。

今年1月，中信金融資產深圳分公司也因未按監管規定發佈處置公告、承接違規項目變相向項目公司增資而被罰款70萬元。

此外，據企查查顯示，近年來中信金融資產以被告身份涉案達到70餘起，涉案金額3041萬元，其中涉及金融借款合同糾紛的案件佔比較高，可能對日常運營和業務發展帶來一定的壓力。

中國華融的落幕

2024年1月，中國華融完成更名，中國中信金融資產正式登上舞臺，隨之而來的，是中國華融的落幕。

這是中國華融加入中信集團以來的首次更名。據瞭解，曾爲四大AMC之首的中國華融成立於1999年，起初是爲處置國有商業銀行不良資產而設立，2009年後，開始朝着商業化轉型，並開啓了金融版圖的擴張，業務版圖涉及銀行、證券、租賃、信託、期貨、消費金融等諸多領域。

2012年9月，公司整體改製爲股份有限公司。2015年10月，公司在香港聯交所主板上市。

2017年，中國華融稅後淨利潤達到265.88億元，資產規模達到1.87萬億元，穩坐四大資產管理公司老大哥位置。

但隨着業務的快速擴張，內部貪腐問題逐漸浮出水面。2018年，時任中國華融黨委書記、董事長賴小民被查。經查，賴小民直接或間接非法收受賄賂共計17.88億元。2021年，經起訴審判後，賴小民被執行死刑。

在賴小民任職期間，中國華融偏離主業，激進擴張，並涉足信貸類、海外投資等高風險項目，埋下一顆顆暗雷。最終，中國華融在2020年以1029億元的淨虧損創下鉅虧記錄。

歷經25年風雨，中國華融終於徹底揮別過去，開啓新的篇章。

2022年3月，中國華融正式被納入中信集團後，開始加速佈局業務轉型，通過資產“瘦身”聚焦主業經營，在今年初交出一份還算令人滿意的業績“答卷”。

一個時代的結束，同時也是一個全新時代的起點。未來，中信金融資產將如何在行業中突出重圍，重塑品牌效應，值得期待。（思維財經出品）■

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