資本充足率下滑如何應對？解禁會否衝擊股價？淨息差如何管控？瑞豐銀行逐一回應市場關切

財聯社4月12日訊（記者 鄒俊濤）據東方財富Choice統計，截止4月10日，已披露年報的22家上市銀行有9家資本充足率在去年出現了不同程度下滑，其中瑞豐銀行下滑幅度居前。

從行業視角看，如何應對資本充足率下滑已是銀行業當前共同面臨的挑戰，但各家的應對舉措也頗受市場關注。

4月12日，在瑞豐銀行2023年報業績說明會，有投資者再次將如何應對資本充足率下滑問題擺在了瑞豐銀行管理層面前，相關管理層也給出了自己的“解決方案”。此外，如何看待息差走勢、大規模解禁是否對股價造成影響等市場關注話題也獲得瑞豐銀行管理層的解答。

發展非息收入業務，提升內源性資本補充能力

年報顯示，截止2023年末，瑞豐銀行的資本充足率較上年末減少了1.7個百分點，核心一級資本充足率較上年末減少了1.74個百分點。

關於如何應對資本充足率下滑，瑞豐銀行行長陳鋼樑迴應稱，2024年，瑞豐銀行將持續推動各項業務全面發展，優化業務結構和資產結構，強化息差管理，持續提升非息收入佔比，有效控制成本支出的增長，提升盈利能力，持續提升內源性資本補充能力。

據瑞豐銀行2023年報披露，報告期內，瑞豐銀行實現非利息淨收入7.50億元，同比增長了122.80%，主要爲公允價值變動收益和其他收益增加。從佔比上來看，報告期內，瑞豐銀行的非利息收入佔總營收比重爲19.71%。

陳鋼樑認爲，該行非利息收入金額仍存在較大的發展空間。未來將在堅持傳統業務持續穩健發展的同時，將非利息收入作爲新的收入增長點，穩健培育和發展非利息收入涉及的相關業務。

加大息差管控，預計年內淨息差持續走低有望緩解

年報顯示，截止2023年末，瑞豐銀行的淨息差降至1.73%，較上年末減少了0.48個百分點，連續三年下滑。

瑞豐銀行董事長吳智暉從資產端和負債端分析了公司淨息差下滑原因。他表示，從資產端來看，一方面受市場競爭、LPR下行等因素影響，存量貸款週轉重定價利率較上年明顯下降，疊加本行充分利用普惠小微貸款支持工具加大貸款投放導致賬面利率相對較低、而相應補貼未納入利息收入的原因，使得一般貸款收益率出現下滑。

另一方面，該行去年的存款增速明顯高於貸款增速，將超額吸收的存款及部分主動負債用於金融資產板塊投資，在確保投資收益能覆蓋資金成本並增厚營收的同時，也增加了金融資產佔總資產比重，攤薄了本行的利息淨收入。

從負債端來看，瑞豐銀行2023年存款保持高增，落實負債成本管控措施且多次下調掛牌利率，但往期高成本存款消化需要一定過程，故負債成本總體上保持剛性。

如何應對息差持續收窄？吳智暉迴應稱，瑞豐銀行未來將進一步加大息差管控，通過調整資產負債兩端的期限結構調整、優化定價的精細化管理、加強主動負債管理、統籌流動性管理、提升資金業務資產運作效益、配套相關專項考覈等手段提高息差管控能力。

吳智暉表示，隨着負債端、資產端結構優化、定價調整到位，預計2024年淨息差水平持續走低的問題將得到緩解。

大規模解禁在即，董事長迴應投資者擔憂

據瞭解，今年6月25日，瑞豐銀行將迎來部分限售股的解禁。首次公開發行前的瑞豐銀行前14大股東持有的瑞豐銀行總股本的約42%的股份和瑞豐銀行職工持有的約1.5%的股份將解除限售並可以上市流通。

有投資者擔憂上述解禁將對瑞豐銀行股價帶來壓力，吳智暉在會上對此迴應，“本行的前14大股東，大都是本行設立時即成爲本行的股東，與本行相生相伴、共同成長起來的本地龍頭企業，他們都表示看好本行的長期發展前景，願意與本行保持長期穩固的投資關係。”