AI眼鏡新品集中亮相CES 2025,賽道未來可期 | 投研報告
財信證券近日發佈電子研究報告:AI眼鏡新品集中亮相CES 2025,賽道未來可期。
以下爲研究報告摘要:
事件:1月7日-1月10日,2025年國際消費電子展CES於美國拉斯維加斯舉辦,大量海內外AI眼鏡新品集中亮相,AI眼鏡成爲本次CES區別於往屆的新焦點。
AI眼鏡“百鏡大戰”拉開序幕。繼Meta與Ray-Ban合作推出的第二代AI眼鏡——Ray-Ban Meta取得超預期市場表現後,AI眼鏡的熱潮持續升溫。此次國際消費電子展中,AI眼鏡成爲區別於往屆的新焦點,根據VR陀螺的統計數據,在CES2025參展企業名錄下,包含“AR/VR/XR”標籤的企業總數達到了312家,其中展出終端產品的企業共有45家。展會期間,雷鳥創新發布首款AI拍攝眼鏡雷鳥V3,並預告最新一代光波導AR眼鏡雷鳥X3Pro;影目科技針對跨語言溝通難題推出新產品INMO GO2,並預告即將發佈的以AI拍攝功能爲核心的INMO X;Gyges Labs和上海彩瞳公司Moody聯合打造的首款AI隱顯眼鏡Halliday亮相展會;閃極在展會現場發佈旗下面向海外市場的高端子品牌loomos及loomos AI眼鏡;雷神科技等品牌也展示了多款結合了AI與AR技術的智能眼鏡新品。衆多AI眼鏡新品紛紛亮相,“百鏡大戰”蓄勢待發。
國內外大廠紛紛佈局AI眼鏡賽道。2025年1月2日,消費級AR品牌雷鳥創新RayNeo與阿里雲舉行戰略簽約儀式,雙方宣佈在AI眼鏡領域達成獨家戰略合作,通義系列大模型將爲雷鳥創新的AI眼鏡提供獨家定製的技術支持,這是國內首個大模型與AI眼鏡硬件廠商開展的深度定製合作。在CES2025期間,雷鳥創新發布了其首款AI拍攝眼鏡雷鳥V3,該產品搭載了通義千問大模型,體現了雷鳥創新與阿里雲戰略合作的初步成果。2025年1月6日,英偉達公開了一項名爲“無背光增強現實數字全息技術”的AR眼鏡專利,該技術摒棄了傳統的背光系統,採用數字全息和環境光干涉技術,通過特定的光學設計和基於深度學習的神經網絡控制系統,實現了更爲自然和清晰的虛擬圖像呈現。
伴隨性能升級、價格下降及輕量化趨勢,AI眼鏡消費有望進一步放量。作爲智能可穿戴產品,相比於手機、電腦等傳統電子終端,AI眼鏡的優勢可以歸納爲兩點,一是可以解放用戶雙手,更便捷地獲取信息,提供更具沉浸式的交互體驗。二是可以融合多類設備功能,包括相機、TWS耳機、AI生活助手等。未來,伴隨着芯片技術升級以及AI應用發展,功能更加強大、佩戴更爲舒適、價格更爲親民的AI眼鏡產品將不斷涌現,預計AI眼鏡產業鏈有望迎來快速發展期。
投資建議:我們維持電子行業“領先大市”評級。未來,隨着光學顯示模組、AR/VR芯片等關鍵技術的進步,AI眼鏡有望加速普及,建議關注AI眼鏡相關產業鏈,例如光波導相關的水晶光電,存儲相關的兆易創新等。
風險提示:AR行業發展不及預期風險;下游需求不及預期風險;行業競爭加劇風險。(財信證券 何晨,汪顏雯 )
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