《半導體》智原新業務漸入佳境 外資續喊買、上看415

智原第2季營收26.49億元，季增2.73%；累計上半年營收52.27億元，年減15.4%。美系外資表示，智原第二季營收符合先前預期，而智原也預計在7月底舉辦法說會，屆時將有更多新業務的進展資訊。

美系外資表示，智原量產業務最糟糕的時間點已經過去，展望第三季，智源的量產業務有可能回到週期性上升，而MCU(微控制器)業務更應該會繼續實現強勁的營收年增長，預計2024年將至少增長20~30%。除傳統領域外，智原在新業務也將看到更明顯得力道，包括有望在新業務中獲得更多牽引力 除傳統領域外，我們還看到了新業務的積極因素，包括大陸汽車專案的NRE(委託設計)收入貢獻，以及下半年基於65奈米的仲介層專案的交量產營收。另外，聯電(2303)的產能對智原未來來說並不是制約因素。

美系外資指出，到達2025年，與ARM的Neoverse系統和小晶片設計的合作也可能爲智原3奈米NRE做出貢獻，有鑑於其先進節點/封裝業務的巨大潛力，故維持智原買進評等、目標價415元。