北交所開市三年，這些基金賺錢效應明顯，你買了嗎？

中新經緯11月15日電 (薛宇飛)15日，北交所迎來開市三週年，而到23日，首批北交所主題基金也將屆滿三年。據Wind數據，截至2024年11月14日，名稱中含有“北交所”或“北證50”的已成立公募基金共計有30只，經過本輪行情，有29只基金成立以來的收益率均爲正數，其中20只產品成立以來的收益率超過30%。

目前，多隻北交所相關基金今年以來的收益率領跑全市場，華安北證50成份指數發起式、中歐北證50成份指數發起式、東財北證50指數發起式的年內收益率暫居全市場冠、亞、季軍。

基金收益快速回升

2021年11月，華夏、易方達、廣發、南方、嘉實、匯添富、大成、萬家基金旗下共計8只北交所兩年定開混合基金同步開售，並於當年11月23日成立，是首批面市的北交所主題基金。

按照基金合同，上述北交所主題基金均有兩年的封閉持有期，投資於北交所上市股票的比例不低於非現金基金資產的80%。這8只基金的募集規模上限均爲5億元人民幣，在開售當日全部售罄並提前結募。

到2024年11月23日，上述8只基金將屆滿三年。而隨着本輪行情中北交所個股股價大幅上揚後，這些基金的收益明顯回升。今年9月24日至11月14日，8只基金的區間收益率均超過70%，其中，易方達北交所精選兩年定開、華夏北交所創新中小企業精選兩年定開的區間收益率超過100%，嘉實北交所精選兩年定開、大成北交所兩年定開、廣發北交所精選兩年定開、萬家北交所慧選兩年定開的區間收益率在80%左右。

上述基金收益不同，與它們的投資佈局有一定關係。易方達北交所精選兩年定開基金經理鄭希在產品三季報中稱，該基金在三季度保持倉位穩定，以成長性投資品種爲核心倉位，提升了互聯網、機器人、液冷、AI數據中心、新興消費品配置比例，降低了光伏、新能源等相關配置比例。

在三季報中，萬家北交所慧選兩年定開基金經理葉勇稱，從股票市場風格上看，資源品、公用事業型紅利股、行業景氣上行的央國企依然會是重要主線，而真正具備高成長性的硬核科技股也將是另外一條主線。在9月24日至11月14日，該基金三季度末的十大重倉股中的中遠海能、中國鋁業2只資源能源股，區間漲幅分別約爲-1.38%、13.57%。

整體看，截至2024年11月14日，8只基金中有7只產品成立以來的收益率爲正，其中，華夏北交所創新中小企業精選兩年定開、易方達北交所精選兩年定開、匯添富北交所創新精選兩年定開、南方北交所精選兩年定開的累計收益率超過30%。目前，僅嘉實北交所精選兩年定開的累計收益率暫未轉正，爲-11.34%。

中歐北證50成份指數發起式基金經理宋巍巍對中新經緯表示，北交所的熱度除了交易所內行業基本面變化的驅動外，更重要的是政策驅動。投資北交所並不是簡單的主題投資，要意識到，北交所是在經濟轉型和資本改革中起着重要作用的“專精特新”企業的重要平臺。

哪些基金公司佈局了北交所產品？

本輪行情中，北交所成爲領漲先鋒，以北證50指數爲例，在今年9月24日至11月14日，該指數累計漲幅約125.85%。如此行情下，有哪些基金公司提前佈局了北交所相關的基金？

與上述8只北交所主題基金一樣的產品，還有3只。成立於2022年8月的中信建投北交所精選兩年定開、景順長城北交所精選兩年定開，在本輪行情中也出現較大力度反彈，截至11月14日，成立以來的收益率分別約爲42.21%、70.92%。成立於2023年4月的泰康北交所精選兩年定開，自成立以來，基金單位淨值就一直大於1元，截至11月14日，成立以來的收益率爲84.25%。

另外，還有2022年底至2023年集中發行的北證50成份指數基金。據Wind統計，在這一階段共計有13只北證50成份指數基金或北證50成份指數增強基金成立，截至11月14日，成立以來的收益率均爲正。

2024年上半年，中歐北證50成份指數發起式、東財北證50指數發起式相繼成立，到8月底，華安北證50成份指數發起式成立。這三隻基金均趕上了本輪行情，截至11月14日，華安北證50成份指數發起式、中歐北證50成份指數發起式、東財北證50指數發起式成立以來收益率(注：也是年內收益率)分別爲90.63%、89.98%、76.90%，年內收益率暫居全市場冠、亞、季軍。

今年10月，天弘北證50成份指數發起式、招商資管北證50成份指數發起式、長盛北證50成份指數增強發起式相繼成立，成立時，這三隻基金的規模都在2000萬元以下，且各自的基金公司均認購了約1000萬元。

目前，國泰北證50成份指數型發起式、鵬華北證50成份指數發起式仍在銷售階段，銷售截止日期分別爲2024年12月6日、2025年1月21日，規模上限均爲5億元。

未來如何佈局？

10月以來，大盤走勢整體震盪，而北交所個股漲幅依舊領先。接下來，投資者該如何佈局與北交所相關的基金？

宋巍巍認爲，北交所定位高，政策響應快，行情或貫穿本輪行情。隨着A股市場底部擡升，成交金額放大，北交所會隨着A股繼續上行，並且表現出更大的彈性。這一板塊的主要風險在於倉位的把握和對回撤的控制上，建議投資者儘量選擇在市場情緒低位佈局。

“在牛市中，歷史高點的估值是必然事件，投資者需要把握的是自己的風險偏好、倉位以及進出時點。本輪行情的週期由貨幣政策週期起，即流動性推動，那麼對貨幣政策週期的節奏把握決定了投資節奏。”宋巍巍說。

開源證券在研報中稱，短期看，快速上漲後的震盪波動風險需要關注。但中長期看，依然看好北交所市場部分公司的配置價值，尤其是業績穩定且估值處於合理較低水平公司或具備稀缺性標的。

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責任編輯：魏薇 李中元