【財眼觀兩會】金李委員：持續優化國家級養老金個人子賬戶

中新經緯3月5日電 題：持續優化國家級養老金個人子賬戶

作者 金李 全國政協委員、南方科技大學副校長

中國多層次養老保險體系第三支柱包括個人養老金和個人商業養老金融業務。一年多來，個人養老金賬戶試點發展較快，但也存在一些問題：

一是個人開戶積極，但繳存猶豫。截至2023年3月底，開立養老金賬戶人數已達3038萬，但實繳比例低(31%)，實繳額度小(人均2022元)，僅大約1/3的實繳用戶購買了產品。二是稅收激勵範圍和力度有限。一方面，大量無需繳稅的羣衆無法享受激勵(目前繳納個人所得稅的人口約1億)。另一方面，對於部分接近退休年齡及中等以上收入羣體，現有稅收優惠對於保障老年生活水平作用有限(對於個人年收入低於10.8萬元的羣體沒有稅收優惠效果；對於其他羣體，稅收優惠額度佔年收入比重均不超過1%)。三是當前的模式缺乏退出機制，封閉期過長(按目前規定，僅退休、完全喪失勞動力、出國或出境定居等情況纔可以領取)，而部分人擔心在封閉期遇到急需用錢的困難。這也是隻開戶而不存入資金的一個重要原因。四是尚未充分調動企業力量參與。五是目前個人養老金融產品主要集中在低風險、短週期領域，收益率偏低。

發展第三支柱將承載彌補養老金缺口和助力資本市場發展的雙重使命。養老金是天然的耐心資本，加之體量龐大，可以成爲資本市場中重要的壓艙石。建議：

一、優化現有個人養老金試點。可以參照國際經驗，鼓勵有條件的羣衆在免稅額度之上多繳存，對超出部分免除部分稅費或提供其他優惠，既提供一定激勵，又保持對收入差異的合理調節。對於大量不繳稅羣衆直接提供補貼，比如基礎補貼、兒童津貼等，或提供一定繳費比例的補貼，國外已有成功實踐。

二、增強制度彈性。允許羣衆急需時隨時取出，只需支付少量合理的管理費，或者允許羣衆在急需時以個人繳存爲抵押，申請低息貸款。

三、借鑑企業年金模式。一方面，通過國家給企業稅收優惠方式和企業共擔成本，在企業不增加成本的前提下，通過企業配比提高個人繳存意願。比如員工自願存入不超過8%的工資收入，單位配比4%，同時獲得相應的企業稅收抵免。另一方面，允許尚未設立企業年金的單位以較低成本參與國家設立的“共同企業年金”計劃，交由有資質的機構管理，惠及更多中小企業員工、兼職及轉換工作人員以及靈活就業人員。此外，打通企業年金和個人養老金之間的轉賬通道和稅收優惠通道，提高企業爲員工設立年金計劃的積極性，進一步打通第二支柱和第三支柱。

四、以完全市場化的模式設立國家養老金的個人子賬戶。允許羣衆自己管理，也允許交給專業機構，同時可以設置若干定投組合以供選擇。這樣兼顧國家養老金的規模體量優勢和個人對自己賬戶的靈活掌控，做到養老靠自己，不吃大鍋飯，從而提升居民繳存意願。

五、國家採取措施適當提高收益率並降低投資風險。在選擇長期存款時，可考慮參照銀行大額存款，在利息上給予適當補貼以提高收益率。同時允許專業管理機構適量配置投資週期較長，但是預期回報更高的金融產品，特別是支持科技創新、綠色發展和養老產業的創業投資和股權投資，在爲實體經濟高質量發展注入大量社會資本的同時，也使得經濟增長的紅利惠及千家萬戶。對於萬一出現長期投資虧損的情況，可參照美國養老福利擔保公司，由政府免費提供的養老金保險進行託底。(中新經緯APP)

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責任編輯：張芷菡