成份股大追蹤 00940 4／1掛牌 11檔有進場空間

元大臺灣價值高息ETF（00940）近期成爲市場聚光燈。圖／本報資料照片

00940大解析

近期成爲市場聚光燈的元大臺灣價值高息ETF（00940）成份股29日正式揭露，法人推算環球晶、亞翔等11檔成份股尚未買滿；至於4月1日掛牌後表現，以及成份股該追？該留？可以對比投信買進金額與建規模來判斷00940的買盤動能，00940也將在5月進行首次定審，成份股權重更動與新一輪入選個股，爲近期可持續追蹤的指標。

元大臺灣價值高息募集規模1,752億元，龐大建倉資金進場爲史上罕見，吸引市場瘋猜成份股，並期望搭上一波順風車。

根據元大投信公告的50檔成份股中，共有23檔權重超過2％，若以20日至29日期間投信買進金額，與成份股權重換算建倉需投入金額，概略估計仍有環球晶、亞翔、統一、世界、智易、中磊、上海商銀、中信金、巨大、神達、樺漢11檔尚未達標，可能還有進場空間。

第一大成份股長榮受價格上漲因素，導致佔00940權重達9.32％，超過單一成份股權重上限8％規定，目前持有9.41萬張，到5月首次成份股定期審覈將會進行調整，牽動個股籌碼錶現。

同時，00940所追蹤的臺灣價值高息指數編制規則中，現金股利配息率較高、益本比較高列入篩選條件，在成份股瘋漲，若實際配息又低於預期情況下，也有可能會出現建倉僅一個月時間就遭剔除，面臨股價波動風險。

此外，市場盛傳新發行高息ETF，因選股邏輯相似，後續每次成份股調整都會遭學長「吃豆腐」、幫忙「擡轎」一說，投信圈則認爲實際影響有限。

一般來說，高息ETF爲搭配上市櫃公司股利政策公告及後續除息時程，一次定審期間大多會訂在5月、6月，00940爲5月及11月第七個交易日成份股定審，推算首次公告爲5月10日，與其他高息ETF相比時間較早，坐轎、擡轎角色不見得就如同外界傳言。

00940預料在4月1日掛牌時將爆大量交易，公告顯示，最新每股淨值9.92元，雖不到發行價10元，但中長期而言，股價處於相對便宜位置，有利後續填息力道，預計最快今年7月開始配息。