傳聞稱券商試點跨境理財通6月底開閘，並有10家券商入選，實情如何？
財聯社5月22日訊（記者 成孟琦） 證券公司試點跨境理財通的進展一直被業界關注，對於哪些券商試點，開閘展業時間也有較多猜測。
第一種說法在於，券商試點跨境理財通業務有望在6月底或7月初開閘，甚至有說法稱近一兩週就將開閘，但據財聯社記者多方瞭解，目前並沒有時間表；也還有一種說法稱，已有10家券商已取得試點資格，從記者瞭解的信息來看，參與券商的資格都尚在評審中，並未最終確定哪些券商參與。
但包括國信證券、國投證券、中信證券、招商證券、國泰君安證券、華泰證券、廣發證券、中金財富等，確實正進行相應準備工作。這其中，系統搭建是當前主要工作，一些券商已提前完成系統的改造升級，也還有券商正在着手進行。外幣支付與結算系統的聯網、系統改造，也是試點開閘前的重點工作與本次系統建設的一大挑戰。
據瞭解，此次推動券商試點，無論從監管角度還是機構角度，穩步推動纔是核心要義。
另據財聯社記者瞭解，券商搭建“跨境理財通2.0”系統，投入各有不同，大部分投入約800萬至900萬元，有的已完成系統搭建的券商已經在賬戶模擬測試。
無論何時開閘，又無論哪些券商入局，都將打破以銀行爲主跨境理財通版本現狀，以現金類產品爲主的格局也將從此打破，券商在財富管理方面的優勢也將顯現。
值得注意的是，最近幾個月，“跨境理財通2.0”的投資者參與熱情出現爆發式增長，一些正展業銀行向記者反饋稱，目前有着排隊開戶的情況。這也給正在積極籌備的試點券商打了一支“強心劑”，等待“發令槍”響的情緒也更加樂觀。
10家試點券商基本確定？事實是正在評審
哪些券商將首批入局試點？大灣區的多家頭部券商呼聲較高，這其中包括國信證券、國投證券、招商證券、廣發證券、中金財富，註冊地在深圳的中信證券也必然穩拿入場券，此外，國泰君安證券、華泰證券、申萬宏源證券與中泰證券等也有參與試點的申報籌備。但從記者的實際瞭解來看，所有券商的申報都在等待評審反饋中。
據記者瞭解，上述4家註冊地在大灣區之外的券商，只能以大灣區分支來申報，但是業務流程、資金結算、系統建設都要總部來準備。
各券商對跨境理財通試點業務的關注和理解接受程度也有所不同，其中有券商表示該業務投入大量研發資源，並需要跨部門、跨條線聯繫，開展業務更多是爲了支持香港子公司。也有券商內部人士表示，“春節後報的材料，但目前還未收到相關信息。”
2024年2月26日，《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》正式施行，標誌着“跨境理財通2.0”版本啓動，在投資者准入條件、參與機構範圍、合格投資產品範圍、投資者個人額度等方面出現調整，將吸引更多投資者參與跨境投資。包括新增內地投資者“近3年本人年均收入不低於40萬元”要求、投資者個人額度從100萬元提升至300萬元、新增券商參與、和擴大可投資產品範圍等。
灣區券商中，國投證券、招商證券、廣發證券和國信證券均爲廣東地區交易量佔比較高的券商。參考2022年深交所數據，上市券商中，廣東地區交易量佔公司交易量的比重排序：國投證券58%、招商證券50%、廣發證券46%、國信證券42%、長城證券38%。
對於新入局的券商來說，“跨境理財通2.0”不僅僅是一項新業務，也是財富管理和跨境業務發展的重大機遇。
券商入局打破現有現金產品爲主格局
值得注意的是，“跨境理財通”南向投資者98%資金都流向了存款業務。
數據顯示，截至2024年3月末，參與“跨境理財通”的個人投資者購買投資產品市值餘額爲164.41億元。其中，北向通項下，港澳個人投資者持有內地投資產品市值餘額爲2.01億元，包含理財產品1.22億元、基金產品0.79億元；南向通項下，內地個人投資者持有港澳投資產品市值餘額爲162.4億元，包含投資基金2.24億元、債券0.25億元、存款159.91億元。
這與試點銀行積極推出存款產品有關。通過市場觀察可見不少銀行都推出高達10%或以上的短期美元定存產品，優惠存款的吸客效應也非常強勁，不少銀行預約開戶已經排到了8月份。
據業內人士透露，券商入局“跨境理財通2.0”後，將大力推廣中高風險產品，例如權益類及債權類基金。
國信證券表示，產品方面，將持續擴大普惠金融優質產品供給，通過財富管理業務專業買方投顧團隊，搭建海外市場研究體系，持續提升跨境產品研究服務能力，挖掘各類客戶服務需求，爲南向通和北向通客戶提供專業化、差異化、個性化的投資選擇，並持續做好客戶陪伴。
而國信香港方面也將根據大灣區居民資產多元化配置需求引入香港優質產品，持續改進客戶體驗，同時，也將在香港市場深耕細作，爲北向通客戶跨境投資內地產品提供便利。
“南向通”產品方面，國泰君安表示，從銀行開展跨境理財通業務的經驗來看，海外存款、貨幣型基金等固收類相關產品持續受到投資者關注。國泰君安和國君國際進行交流研討，選取貨幣型基金、債券基金和混合型基金等產品進行產品篩選和儲備，並重點關注貨幣型基金。
“北向通”產品方面，國泰君安綜合考慮了北向投資者的產品投資選擇視角，增加了長期業績穩定、風格不漂移、有明確投資方向等評價篩選維度。產品風格上，充分考慮了中國內地市場在消費、新質生產力等領域的優勢，爲北向投資者提供了更多差異化的基金產品選擇。
具體看來，首期國泰君安“甄選100”跨境理財通“北向通”業務優選產品清單涵蓋了權益、固收、另類等三大類資產，30餘個細分策略賽道，R2至R4三種不同風險等級的產品。
跨境理財通已出現爆發式增長
“跨境理財通”業務自2021年試點以來備受市場關注，每一次的升級與改革都帶來了巨大變化。最近幾個月，“跨境理財通2.0”的投資者參與熱情出現爆發式增長，這也給正在積極籌備的試點券商打了一支“強心劑”，等待“發令槍”響的情緒也更加樂觀。
最新數據顯示，截至2024年3月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”個人投資者9.77萬人，包括港澳投資者4.74萬人，內地投資內地投資者5.03萬人，涉及相關資金跨境匯劃6.98萬筆，金額達283.89億元。
據人民銀行廣東省分行數據，“跨境理財通”個人投資者於3月新增24288人，環比增9.16倍；涉及資金跨境匯劃20574筆，金額爲131.06億元，按月分別增長5.09倍及7.84倍。其中，3月內地參與“南向通”的新增個人投資者爲23237人，按月增長11.78倍，佔整體新增人數的96%。涉及資金跨境匯劃130.88億元，按月飆升7.95倍。
券商交易系統的搭建、改造與升級
“跨境理財通2.0”流程規定，內地券商可自主選擇一家港澳券商作爲合作券商，其中，試點初期僅可選擇一家港澳券商合作，後續擬允許與多家港澳券商合作。雙方需搭建系統以滿足理財通資金和額度監管要求，並完成系統測試，確保實現資金閉環匯劃和封閉管理，爲合格投資者提供全面服務，包括業務准入、賬戶開通、資金匯劃等。
“跨境理財通2.0”試點券商的入局，將使競爭更加激烈。作爲新入局者，券商除了需要提供差異化的產品和服務，提高服務的專業度，增強客戶黏性外，系統的搭建也需要付出大量財力物力，這也是籌備事項中的重點工作。
有相關業務負責人告訴財聯社記者，券商搭建“跨境理財通2.0”系統，投入約800萬至900萬人民幣，金融科技較強的券商具有優勢，個別券商已經在做灰度測試。金證科技與恆生電子作仍作爲深度綁定合作的兩大技術服務商，除了要滿足交易需求外，本次系統建設的難點爲需要搭建外幣支付體系。
參與內地券商可選擇一家港澳券商作爲合作券商，除了券商的香港分支機構外，券商的選擇還包括銀行與第三方券商，比如在香港客戶體量較大的富途證券。
跨境理財通的金融科技建設方面，國信證券表示，將加大投入、升級技術平臺，以支持跨境理財通業務的高效運作。通過提升交易系統的穩定性和交易效率，加強線上服務和精細化運營，縱深打造數字生態，推進平臺迭代升級，提升客戶體驗；還要擴大跨境理財通業務的資訊工具類產品供給，通過投資者教育和市場推廣活動，提高客戶對跨境理財通業務的認識和理解，引導客戶進行理性投資，樹立長期投資理念。