搭供應鏈南移順風車 臺資銀行亞洲盃先馳得點

臺資銀行隨着臺商積極南進，擴大經濟腹地，也提高營運量能與獲利。（本報資料照片）

臺灣銀行家第165期：Derisk浪潮下 臺資銀行海外版圖遷徙中（臺灣金融研訓院）

美中貿易戰越演越烈，全球化發展讓各國重新調整腳步，供應鏈出現解構與重組，全球投資者和外商正悄悄從中國轉移陣地，新南向國家成爲潛力無窮的新興市場，金融業也趕上這波南移趨勢，不僅擴大經濟腹地，也就近助攻臺企佈局重點市場。

在美中貿易戰、疫情及烏俄戰爭爆發，中國大陸經營環境惡化，全球供應鏈重組、分流的情況下，嗅到危機的臺商，從2018年開始，紛紛將據點移向東南亞市場，再配合新南向政策，擴大在臺灣及東協生產，隨着臺商多元佈局，也帶動金流變化，臺資銀行隨着臺商積極南進，擴大經濟腹地，也提高營運量能與獲利。

爲了順應供應鏈重組，臺廠進行全球產能調整，擴大在臺灣及東協的產能，同時因應美中衝突，在中國大陸產能則增加供應當地內需比重，隨着臺商多元佈局，對外直接投資與三角貿易跨境資金的地區流向也出現變化。其實，早在2013年10月，金管會就積極推動國內金融機構打亞洲盃，並與多國簽署合作備忘錄（MOU），緊接着，政府於2016年推動新南向政策，成爲本國銀行佈局轉向的重點。

其實這已經是臺灣金融業第三次南向拓展，早在日治時期，臺灣金融機構跟隨日本帝國主義的腳步，前進東南亞市場，第二次則是在1970年至1990年，當時臺灣金融機構有跟着一些臺商又再度擴張東南亞市場，但這兩次的南向都沒有取得很好的成果，主要是缺乏產業的有力支撐與市場認知，而這一次的新南向表現已有所不同，甚至可以說在亞洲盃已經先馳得點了！

根據央行統計，截至2023年3月底，臺資銀行共設立174家海外分支機構，以東協51家最多，與2015年相比，增加12家；其次是中國大陸的30家、美國27家及香港20家。東協國家分支機構的資產規模也呈現快速成長，今年3月底達到新臺幣1.55兆元，僅次於香港分支機構的1.81兆元，已經高於中國大陸分支機構的1.15兆元。

金管會也在8月15日公佈今年上半年本國銀行海外分支機構（含海外分行、子行及子公司）獲利概況，國銀海外據點稅前盈餘高達新臺幣424億元，寫下史上同期新高，年增37.4％；值得注意的是，國銀在新南向據點上半年稅前盈餘達121.9億元，較去年同期增加40％，獲利比重在整體海外市場中佔比約28.75％，當中，獲利年增額前三大地區依序爲新加坡、越南及泰國。

中國信託商業銀行資深副總經理林永健談及全球化，他認爲，現在是「Re-globalization」，過去建立在世界貿易組織（WTO）標準之下，如降低關稅貿易障礙、國家之間相互合作並遵守的準則，將不再放諸四海而皆準，很多人提到去全球化（De-globalization）或是逆全球化，但沒有任何國家能跟其他國家斷絕往來、自給自足，未來的全球化已有別於以往。

林永健對這一波的臺灣供應鏈移轉並不意外，他表示，在1992年以前，臺灣還無法投資中國大陸時，已有許多廠商前進東南亞，隨着中國大陸開放，使得臺商在對岸投資一路上竄，然而，在中國大陸進行轉型升級的同時，即轉移傳統制造業出去，再引進先進生產力，連帶讓土地成本上漲、環保需求提高，工資也一併上揚，不適合在當地持續經營的臺商也陸續撤出、轉向到東南亞發展。

加上COVID-19疫情爆發，林永健指出，過去的長鏈式生產雖然成本低，一旦遇到不可抗力之因素，如關廠、塞港等問題，不論是營業安全或國家安全都要納入考量，使得全球進行分散式生產。臺灣走出去的原因有別以往，臺商、臺企國際化速度比金融業快速許多，反觀金融業跟其他企業不同，到其他國家都會受到規範或管制，要取得證照相對不易，若要提供臺商完善的服務、持續支持臺商到海外發展，勢必要提前佈局，而且要鎖定重點地區設點，積極地滿足客戶需求。（全文請見9月號臺灣銀行家）