大和:升美團(03690)目標價至235港元 重申“買入”評級

智通財經APP獲悉,大和發表研究報告指,美團(03690)的食品外賣及本地服務業務應可從消費復甦中得益,近期股價跑贏市場令其估值較同業更高。該行重申對公司評級“買入”,目標價由160港元升至235港元。

大和調高美團明年至2026年的收入預測2%,考慮到經營槓桿,也上調其對美團明年至2026年的每股盈利預測介於3%至5%。該行補充,美團現估值相當於預測明年市盈率20倍,市盈增長率僅0.6倍。倘本地商業服務競爭格局進一步穩定,則有望驅動估值重評。如果內地刺激消費國策明年見效,則該行對美團明年預測有向上修訂空間。