大盤縮量，創新藥上漲

摘要：

1.市場回暖跡象初步顯露。消息面，中國人壽和新華人壽共同設立的私募證券投資基金穩步建倉，已投入相當規模資金入市，並準備長期持有。7月11日是轉融券暫停的首個交易日，中證金融的數據顯示，7月11日市場轉融券餘量爲24.21億股，較7月10日轉融券餘量下降了1548萬股。由於交易已經暫停，7月11日無新增轉融券交易，所有存量餘額將在今年9月30日前了結。

2.消息面上，國常會通過《全鏈條支持創新藥發展實施方案》，指出“發展創新藥關係醫藥產業發展，關係人民健康福祉”，體現出政策端的支持；此外近期2024年ASCO年會在6月初落幕，會上有多項重磅數據讀出，國產創新藥的重要性也不斷凸顯。創新藥子板塊一方面受益於持續的政策紅利，政策利好及行業競爭格局優化下，創新藥與創新器械等均有望進入新的發展階段。

3.半導體自主可控重要性持續凸顯，今明兩年晶圓廠存儲廠保持有序擴產，國產化進展仍在加速。中期看，半導體設備等科技領域的自主替代、國產化可能仍然是近期投資主線。國內半導體制造產能尚存在較大缺口，設備國產化率還有較大的提升空間，可持續關注半導體設備ETF（159516）。