《電零組》臺光電5外資齊叫進 最高喊破6字頭

AI伺服器需求強勁，臺光電挾技術優勢，營運自2023年第3季起大幅躍升，2023年合併營收達412.96億元，營業毛利率27.4%，稅前淨利率18%，皆創下歷史新高，稅後盈餘爲54.88億元，爲歷年次高，每股盈餘爲16.35元，其中2023年第4季合併營收達128.8億元，創單季歷史新高，單季營業毛利率28.3%，營業利益率19%，稅後淨利率15.4%。稅後盈餘達19.9億元，單季每股盈餘爲5.85元。

展望今年，臺光電錶示，搭載人工智慧的個人電腦已成爲電腦廠商開發下一代產品的標準配備，且手機廠紛紛投入開發與訓練AI在手機的應用，臺光電的材料在美系及中系終端客戶皆已認證中，預計今年陸續出貨，加上美系大廠、國際晶片大廠及雲端廠商紛紛設計導入下，各類伺服器及交換器產品相關材料出貨量持續攀升，臺光電除了既有客戶擁有高市佔率以外，預期在新客戶及新應用產品，亦能保持高市佔率的表現，各類伺服器及交換器的產品需求明確，將成爲公司主要的成長動能之一。

臺光電財報公佈後，多家外資最新報告偏正向看待臺光電前景，其中1家美系外資上調2024年/2025年獲利12%到16%，給予「買進」評等，目標價由520元上調至600元；1家美系外資上調臺光電2024年營收8%，給予「建議買進」評等，但目標價由535元下調至529元；1家美系外資將臺光電2024年/2025年/2026年營收預估下調3%/2%/5%，並將2024年/2025年/2026年毛利率預估下修0.6個/0.5個/0.3個百分點，下調2024年/2025年/2026年獲利預估4%/4%/7%，維持「買進」評等及目標價595元。

亞系外資及1家日系外資最新報告則同步調高臺光電2024年/2025年的每股盈餘預估及目標價，其中亞系外資將臺光電2024年/2025年每股盈餘上調4%/2%，以反映今年第1季更好的展望及800G交換器需求，重申「買進」評等，目標價由545元調升至620元；日系外資則將臺光電2024年/2025年每股盈餘調高4%到6%，重申「買進」評等，目標價亦由520元調升至580元。