對話協鑫科技聯席CEO蘭天石：硅料價格拐點何時至，海外新產能何時投入市場？

21世紀經濟報道記者孫燕、曹恩惠 上海報道

自2023年宣佈徹底退出棒狀硅業務並在硅料領域全面押注顆粒硅業務的協鑫科技（03800.HK），聯合協鑫集成、螞蟻集團等多方，在第十七屆（2024）國際太陽能光伏與智慧能源（上海）展覽會（以下簡稱“SNEC”）發佈了全球首條光伏碳鏈。

而作爲協鑫碳鏈的基礎性材料，已經問世兩年的顆粒硅在本屆SNEC展會期間依然吸引了衆多目光。協鑫科技聯席首席執行官蘭天石在接受21世紀經濟報道記者採訪時表示，對於協鑫科技來說，最快捷降成本的路徑，就是全身心切入顆粒硅，而非繼續同質化地做棒狀硅。

“相對去年，今年參展商的情緒悲觀一些。大家認爲過去兩年資本、政府投資過熱所帶來的負面影響，到今年來到了爆發期。”蘭天石坦言，雖然市場總量還在增加，但新增產能明顯減少。

在他看來，本輪產能過剩可能以兩種方式去除，第一種是缺乏規模、技術等硬實力的企業“死掉”，第二種是等待產能慢慢上升到相應程度後再一次平衡。

今年硅料價格拐點較難出現

目前，硅料價格已經來到了歷史低位，業內仍然無法預判價格拐點何時到來。

蘭天石對21世紀經濟報道記者表示，售價和成本無關，只與供需有關。在當前非理性的供需關係下，他認爲，硅料價格今年出現拐點的可能性不大。“一定要有人離開牌桌纔是反轉的信號。只有當大量的硅料新玩家退出、暴雷、資不抵債時，纔是真正的底部。”

“這種拉鋸戰在今年幾乎看不到頭。”蘭天石認爲，當前，只有“血條厚”的、有精益製造和理性決策的企業，才能活下去。

蘭天石對21世紀經濟報道記者指出，首先，企業的“血條”一定要厚——“血條”厚度決定企業能在牌桌上待多久。而在血條相似厚度的情況下，則要看企業的研發底層：如果是當年的“拿來主義”，在如今可能就會失焦。“我認爲在研發、科技創新上持續投入的企業，未來纔會有差異化的領先性。”

在蘭天石看來，“不把雞蛋放到同一個籃子”裡的企業也會活下來。目前，中國部分N型光伏組件的價格已經低於0.8元/瓦，企業需要尋找願意爲高性能產品支付更高價格的海外市場。

“明年SNEC時可能最優秀的企業開始有利潤，今年是不太可能了。當然這是偏樂觀的估計，不樂觀的估計是要到後年這個時候，那時一定有很多企業不在了。”蘭天石坦言。

蘭天石對記者回憶，前兩年投資者交流都在問有沒有降本，當時他回答在忙擴產、提升品質應對N型時代的到來。“當時是擴張邏輯，而下半場是精益製造邏輯。”

成本方面，蘭天石的觀點是，最快捷降成本的路徑，就是切入顆粒硅，而非繼續同質化地做棒狀硅。

2023年12月，協鑫科技公告聯營企業新疆戈恩斯能源科技有限公司擬向股東江蘇中能硅業科技發展有限公司分派股息並回購其所持有的全部股權，擬徹底退出多晶硅西門子法棒狀硅經營領域，專注於硅烷流化牀法顆粒硅技術研發與生產。

品質方面，蘭天石指出，N型時代對顆粒硅是利好——N型TOPCon、BC包括HJT，都對硅料的品質越來越挑剔。

海外顆粒硅新產能預計2026年投向市場

6月3日晚，協鑫科技官宣了海外首個顆粒硅項目：該公司將與Mubadala Investment Company PJSC探索合作機會，在阿聯酋當地建立具有全球及地區重要性的綜合硅生態系統。

這與蘭天石所述“不把雞蛋放在同一個籃子裡”的邏輯相一致。

對於海外建廠節奏，蘭天石向21世紀經濟報道記者表示，海外建廠週期比國內慢得多，“可以說就沒有一個環節一樣。”

在蘭天石看來，中國與國外最大的區別在於，在招商中中國地方政府做到了“店小二”角色：中國地方政府比企業更希望項目快速落地，而海外政府更多扮演秩序的提供者、規則的制定者。“我們預估海外的新產能可能在2026年投向市場。”

對於海外選址考量，蘭天石介紹道，首先考慮的是政策、區域、未來預期的穩定性，其次考慮的是項目落地速度。未來除了中東，協鑫科技還可能去“五眼聯盟”國家。

值得一提的是，蘭天石還認爲，知識產權正在成爲企業“下半場”競爭的另一個焦點所在。

“在顆粒硅商業化的時候，董事長朱共山曾經問我：過去十年我們在光伏行業最大的反思是什麼。我想我們做錯的最大一點是改良西門子法知識產權保護不得力。”圍繞顆粒硅，蘭天石透露，協鑫科技一方面吸取自身教訓，另一方面學習外界經驗，包括學習海底撈切割知識產權、學習德山化工把設計變成黑匣子、學習芯片設計企業做數據保護等。