分紅保單新規範 盼6月上路

保險局14日找壽險業開會，研商分紅保單新規範，保險局表示，壽險業者一致認同大方向，只有在商品設計規格上有意見，將請壽險公會提建議，希望6月底前新規定能上路。圖／本報資料照片

保險局研擬分紅保單規範草案重點

要確定分紅可能性。保險局14日找壽險業開會，研商分紅保單新規範，保險局表示，壽險業者一致認同大方向，只有在商品設計規格上有意見，將請壽險公會提建議，希望6月底前新規定能上路，上路後現行已在銷售的分紅保單若與新規範不符，將要改版重新上架。

據瞭解，14日會中壽險業者主要對草案中「保單定價時要採現金流量測試」有疑慮。保險局在草案中明訂，分紅保單送審時要附上現金流量測試的利潤測試資料；壽險業者認爲，在可能紅利金額不變的情況下，要通過現金流量測試，實務上並不合理，因爲現金流量測試是選擇利率情境最差的35％，若紅利不變，就不可通過現金流量測試。

目前銷售分紅保單的主要是三家壽險，即富邦、保誠及法國巴黎人壽，在保險局公佈分紅保單新規定草案後，國泰人壽、南山人壽仍是表示，短期內不會推出分紅保單，主要是分紅保單的CSM（合約服務邊際）相對較低，即利潤貢獻度不高，對接軌幫助不大；且在ICS上被要求的資本相對高，行政成本也高，且可能因爲不當行銷產生爭議，所以初步仍傾向以利變壽險爲主力保單。

資本市場轉多頭，帶動分紅保單近期熱賣，單月可賣逾百億元，金管會加緊訂定分紅保單銷售注意事項，據保險局草案，當中包含招攬面、揭露面、商品設計面、管理面與罰則等。保險局副局長蔡火炎指出，與壽險業者開會時，業者有一些文字修正建議，金管會也採納，業者並針對保單設計的規格有意見，最後決議請壽險公會研議，再提供金管會修正意見。

蔡火炎說明，壽險業者對商品設計有意見，但與草案實質上沒太大改變，針對分紅保單不應過度宣染分紅率、分紅金額等方向都認同。

針對保戶最在意的招攬面、揭露面，壽險業多表示認同，包括未來文宣與建議書僅能列出最可能的紅利金額、較低紅利金額、可能紅利爲零的假設，分給保戶的分紅金額不得低於可分紅金額的70％；壽險要每年寄發紅利分配通知書給保戶，若連兩年沒有達到最可能分紅金額的累積值時，要向要保人說明原因；禁止業務員將保單報酬率跟公司股息率做比較，也不能用保單報酬率有高於同業的保單、高於銀行存款利率等做比較。