IPO“零受理”破冰！滬深交易所受理開年首單IPO 首發審覈步入常態化軌道

21世紀經濟報道記者 楊坪 深圳報道

時隔半年，滬深交易所IPO“零受理”破冰。

6月20日晚，滬深交易所官網更新了IPO審覈情況，分別新增受理一家企業的上市申請。

其中上交所受理西安泰金新能科技股份有限公司（以下簡稱“泰金新能”）科創板IPO申請，深交所受理了中國鈾業股份有限公司（以下簡稱“中國鈾業”）的主板IPO申請，兩家企業IPO的保薦機構均爲中信建投。

兩家企業不僅是新“國九條”後首批受理的公司，也分別是2024年以來滬深交易所受理的首家IPO申請。

“前一段時間，滬深北三大交易所的上市審覈委員會重啓審覈工作了，這次恢復IPO申請受理，也意味着A股IPO步入常態化審覈軌道。”華南一家大型券商資深保代受訪說道。

IPO受理恢復

2023年8月27日，證監會宣佈階段性收緊IPO節奏，滬深交所IPO審覈明顯收緊。

2024年以來，除了1月和3月北交所分別受理了兩家IPO項目之後，上交所、深交所的上一次獲受理的記錄均停留在2023年12月末，迄今已有近半年。

直至今年4月，國務院印發《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》（即“新國九條”）。隨後，配套政策文件相繼出臺，證監會和交易所陸續發佈配套制度規則。

4月30日，滬深交易所正式發佈修訂後的《股票上市規則》《股票發行上市審覈規則》等業務規則，提高各板塊上市財務條件，進一步明確板塊定位要求。

此後，滬深兩所的IPO審覈平穩推進。整個5月，滬深北交易所合計有4家企業提交註冊，8家企業順利拿到註冊批文。5月以來，合計7家公司完成上市。

6月19日，證監會又發佈《關於深化科創板改革服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》，強調要強化科創板“硬科技”定位，嚴把入口關，堅決執行科創屬性評價標準，優先支持新產業新業態新技術領域突破關鍵核心技術的“硬科技”企業在科創板上市。

截至6月20日，滬深北三大交易所合計有432家IPO在審企業，其中已過會29家，提交註冊21家。

此外，Wind顯示，截至6月20日，有近70家企業IPO輔導驗收通過，其中有45家擬登陸北交所，科創板和創業板各1家。

兩家擬IPO企業迎大考

此次新增受理的兩家擬IPO公司，均符合修訂後的發行上市規則。

其中，申報在科創板上市的泰金新能，成立於2000年，主要從事高端綠色電解成套裝備、鈦電極以及金屬玻璃封接製品的研發、設計、生產及銷售。2023年，公司陰極輥及銅箔鈦陽極產品的市場佔有率均位居國內第一。

2021至2023年，泰金新能營業收入分別爲5.19億元、10.05億元、16.69億元，淨利潤分別爲0.55億元、0.98億元、1.55億元；研發投入分別爲2117.34萬元、3,755.39萬元、4854.30萬元，最近三年累計研發費用爲1.07億元，滿足最近三年研發投入金額累計在8000萬元以上的要求。

截至2023年12月31日，泰金新能研發人員合計101人，研發人員佔員工總數比例爲17.57%。

其選擇的上市標準爲“預計市值不低於10億元，最近兩年淨利潤均爲正且累計淨利潤不低於5000萬元，或者預計市值不低於10億元，最近一年淨利潤爲正且營業收入不低於1億元”。

按計劃，泰金新能本次IPO擬募集資金15億元，投向綠色電解用高端智能成套裝備產業化項目、高性能複合塗層鈦電極材料產業化項目、企業研發中心建設項目以及補充流動資金。

另一家申報深交所主板上市的中國鈾業，成立於2009年2月，是中核集團的重要子企業之一，專業從事天然鈾和放射性共伴生礦產資源綜合利用業務。

招股書顯示，2021年-2023年，中國鈾業營業收入分別爲89.06億元、105.35億元、148.01億元，淨利潤分別爲8.96億元、15.21億元和15.53億元，營業收入和淨利潤的複合年均增長率達到了28.91%和31.68%。

報告期內，公司經營活動產生的現金流量淨額分別爲26.79億元、16.10億元、8.86億元。

中國鈾業選擇主板第一套上市標準申報上市，即“最近三年淨利潤均爲正，且最近三年淨利潤累計不低於2億元，最近一年淨利潤不低於1億元，最近三年經營活動產生的現金流量淨額累計不低於2億元或營業收入累計不低於15億元。”

公司擬募資41.1億元，用於4項天然鈾產能項目、3項放射性共伴生礦產資源綜合利用項目、補充流動資金。

值得一提的是，2021年至2023年，公司大股東中核集團同時也是公司第一大客戶，銷售額佔營收比例分別爲65.36%、48.02%、53.54%。招股書提示，公司客戶集中度較高。報告期內，中國鈾業向前五大客戶的銷售金額分別爲74.93億元、82.37億元、119.79億元，佔當期營業收入的比例分別爲84.14%、78.18%、80.93%。