積存金利率大降，投資門檻提高，未來投資黃金還能賺嗎？

本報記者 慈玉鵬 北京報道

近期金價持續升高，多家銀行陸續調整黃金賬戶業務（即“積存金”）相關利率。《中國經營報》記者不完全統計發現，該類產品一年期年化利率下調幅度最大超過30個基點。同時，部分銀行擡高購買門檻，例如調高最小購買金額。

記者採訪瞭解到，此次調整主要是因爲受當前市場存貸款及黃金拆借利率下降影響。未來，銀行可加強對金價走勢的分析和預測，爲積存金投資者提供更加準確的市場信息和投資建議；同時將積存金業務與基金、保險等產品結合推介，爲投資者提供更加多元化的投資選擇。

利率下調

近日，招商銀行發佈公告稱，根據近期黃金市場變動情況，該行擬於2025年2月12日起調整黃金賬戶業務相關的利率，其中黃金賬戶活期年化利率調整爲0.01%、三個月期產品年化利率調整爲0.1%、六個月期產品年化利率調整爲0.1%、九個月期產品年化利率調整爲0.2%、一年期產品年化利率調整爲0.3%。

記者此前查閱招商銀行APP對此，此次調整不同期產品年化利率均下降。

招商銀行相關人士告訴記者，此次調整主要因爲近期黃金價格波動較大，招行將根據黃金市場情況對黃金賬戶買賣交易點差進行調整，客戶應提高風險防範意識，理性投資。

中信銀行近期公告，該行將於2025年2月15日對個人積存金定/活期利率進行調整。活期、一個月期、三個月期、六個月期、一年期的年化利率分別由0.35%、0.48%、0.87%、1.18%和1.38%下調至0.15%、0.25%、0.40%、0.60%和1.00%。“本次調整，對於2025年2月14日（含）前已生效在途的一個月、三個月、六個月、一年期積存金定存業務利率到期前無影響，到期後如續存參照調整後利率執行。活期利率自2025年2月15日起生效。”中信銀行表示。

同在2月，中國銀行上調積存金產品購買“門檻”。中國銀行公告顯示，根據人民銀行《黃金積存業務管理暫行辦法》規定，參考當前市場情況，該行將於2025年2月10日起調整積存金產品的購買條件。具體爲，一是按金額購買積存金產品或創建積存定投計劃時，最小購買金額由650元調整爲700元，追加購買金額維持200元整數倍不變。已在執行中的定投計劃不受影響。二是按克重購買積存金產品或創建積存定投計劃時，最小購買克重維持爲1克不變，追加克重維持爲1克整數倍不變。

加強積存金與其他產品結合推介

此次調整背後的原因是什麼？中國銀行深圳市分行大灣區金融研究院高級研究員曾聖鈞告訴記者，此次調整的原因，一是積存金業務利率受當前市場存貸款及黃金拆借利率下降的影響,二是滿足政策規定，銀行開展積存金業務有1克起購的規則，當單克交易價格超過設定閾值時銀行就會對起購金額進行調整。同時銀行開展積存金業務時，需要持有一定量的黃金儲備以滿足客戶的積存需求，銀行調整積存金業務也有平衡成本與收益的考慮。

曾聖鈞告訴記者，積存金業務的特點包括：一是投資門檻低，通常允許投資者以較低的金額開始積存黃金，例如每月只需幾百元甚至幾十元就可以參與。二是投資者可以定期定額或根據自己的需求不定期地進行黃金積存，通過多次小額購買黃金，分散了因一次性大額投資可能面臨的金價波動風險。三是操作便捷，投資者可以通過銀行的網上銀行、手機銀行等渠道輕鬆辦理積存金業務，無須到銀行網點進行煩瑣的手續。同時交易時間也較靈活，投資者可以根據市場情況隨時進行積存或贖回操作。四是支持投資者將積存的黃金兌換成實物黃金，如金條、金首飾等，也可以選擇直接贖回現金，這種靈活的兌換方式滿足了投資者不同的需求，既可以實現黃金的保值增值，又可以滿足實際的消費需求。

未來，積存金業務的發展有哪些趨勢？曾聖鈞表示，一是數字化技術應用會持續增強，銀行將進一步優化網上銀行和手機銀行等線上渠道，提供更加便捷、高效的交易體驗。比如推出基於大模型的智能化投資建議和風險評估工具，幫助投資者更好地進行黃金積存決策。二是隨着金價的持續上漲，市場競爭會更加激烈，銀行可以將積存金業務與基金、保險等產品結合，推出個性化、綜合性的金融投資方案，爲投資者提供更加多元化的投資選擇，滿足不同投資者的風險偏好和投資目標。三是隨着金價的波動性增大，積存金業務的投資風險也會相應增加，銀行可以加強對金價走勢的分析和預測，爲投資者提供更加準確的市場信息和投資建議。

（編輯：朱紫雲 審覈：何莎莎 校對：張國剛）