家族辦公室|首富張一鳴拿到香港資管牌照，科技新貴爲何青睞在香港設家辦？
共 1958字 約 6 分鐘
文 |張志鋒FOTT責編投稿郵箱：lynda.zeng@fott.top
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前言
張一鳴拿下中國香港9號牌，無論會在AI領域會進行怎樣的投資佈局，至少他的投資人身份有了一個全新的開始。如今，越來越多的科技新貴選擇在香港設立家辦，這一方面是他們確實有真實的需求，另一方面是香港有其他地方無法比擬的優勢，而且主動對內地企業家敞開懷抱。
2024年年底，投資圈來了一則重磅新聞：字節跳動聯合創始人張一鳴創立的“Cool River Venture HK Limited”，正式拿下中國香港證監會頒發的9號牌，即資產管理牌照，獲頒牌照後，公司可在香港開展資管服務業務。
Cool River Venture於2023年5月22日成立，性質爲私人股份有限公司，張一鳴是唯一董事，唯一股東爲Galaxy LLC，股東註冊地位於開曼羣島。據悉，公司的主要辦公地址位於香港中環的國際金融中心二期21樓。
張一鳴的金融野心與AI佈局
今年10月發佈的2024胡潤百富榜上，張一鳴以3500億元人民幣身家成爲中國新首富。
這次，張一鳴拿下香港9號牌照，就可以在全球金融市場中進行戰略佈局。很多業內人士猜測張一鳴的基金會進行科技行業的早期投資，這也符合這兩年張一鳴對於字節跳動“全面擁抱AGI（人工通用智能）”的業務策略。
三年前張一鳴卸任字節跳動CEO，在當時的全員信中他就有提到：“大家更容易關注商業模式的變化和品牌渠道的更新，很少注意到技術變革已經在醞釀中。”
果然，這場“英年早退”的階段沒有持續太久，被ChatGPT驚豔到的張一鳴在2023年4月發佈公開信明確要押注AI。他在公開信中寫道“我原本以爲可以就此告別公衆視野，以更加多元化和潛在的方式影響中國的社會教育，但2022年11月30日科技創業領域發生了媒體圈或科技圈創投圈都無法忽略的‘奇點事件’——OpenAI公司投入數十億美金研發基於GPT3.5模型的ChatGPT進入公衆視野”。
張一鳴拿下9號牌照，可能會按照多數人預期的在人工智能領域進行項目的篩選和投資。但不能忽視的是，9號牌照能做的事情還有很多。獲頒9號牌照後，公司將有資格爲境內外機構提供股票、基金、債券等投資組合管理服務。拿下9號牌照顯然只是張一鳴投資人身份一個全新的開始。
實際上，科技巨頭創始人赴港拿牌照已有先例。2023年11月，GURRYSHARK Fund Management Company Limited獲批香港9號牌。這家機構爲單一家族信託，投資範圍包括私募股權、風險投資和對衝基金，該機構由一家頭部互聯網機構創始人所有，較爲青睞技術相關領域投資。
管理蔡崇信家族財富的Blue Pool Capital Limited則持有4號和9號牌照，投資組合包含對衝基金、地產和私募股權資產等，聚焦科技、媒體和通訊（TMT），投資範圍涵蓋服務和消費等行業。而Blue Pool Capital Limited還管理了馬雲家族的部分財富。
目前，中國內地的科技新貴開始越來越多選擇在香港設立家族辦公室來管理自己的財富，這是在效仿硅谷科技新貴，也成爲家族財富管理的一種趨勢。因爲獨角獸企業上市後，高管或合夥人通過所持的股權，能馬上套取到龐大資金，之後就可以成立家族辦公室來進行資產的風險隔離，或者在其他領域發展。
比如ebay創始人傑夫·斯科爾在2000年創立了家族辦公室，逐年出售他所持有的eBay股票，然後進行多元化的風險分散的投資。通過這種方式保全了通過eBay所創造的財富。再比如Facebook創始人馬克·扎克伯格、推特創始人傑克·多爾西、領英創始人雷德·霍夫曼等巨頭都選擇ICONIQ Capital這家成立於2011年的多家族辦公室爲他們服務。
爲什麼要選擇香港？
張一鳴選擇香港開啓自己的投資人身份，內地的科技新貴們更多在香港設立家族辦公室，這是因爲從財富新貴和香港本地來說，雙方的利益訴求點是一致的。
香港投資推廣署家族辦公室環球總裁方展光先生在接受《家族辦公室》雜誌採訪時談到：“香港最強的地方在於資本市場。香港是真正意義上的國際金融中心，是和美國紐約、英國倫敦齊名的，全世界前三。香港有完整的幫助企業家併購、出海等等整個資本市場的運作鏈條。香港不僅有市場的能量，還有資本的力量以及豐富的高端人才，幫助企業家以及背後的家族，將家族辦公室和家族事業連接在一起，更好的發展。這就是香港獨有的，而別的地方短時期內無法複製的最大優勢。”
香港是人民幣最大的離岸市場，亞洲最大的跨境私人財富管理中心。據波士頓諮詢公司（BCG）在其發佈的《2023年全球財富報告》中顯示，瑞士目前是全球最大的財管中心，管理着2.4萬億美元資產，而香港緊隨其後，管理資產規模爲2.2萬億美元。報告預測到2027年，香港將以3.1萬億美元的資產規模超越瑞士，成爲全球最大的跨境私人財富管理中心。
對於內地的企業家來說，香港不僅能夠爲其提供便捷的財富管理服務，還能利用國際化的法律和金融環境，發揮橋樑和紐帶的作用，幫助他們無論是在資產配置還是在產業佈局都走向世界。
另一方面，近年來，港府也在銳意提升香港作爲家族辦公室樞紐的國際地位，加速“搶人搶錢”。特區政府2023年3月發佈《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，並先後出臺八項措施，包括稅務寬減、新的“資本投資者入境計劃”、人才培訓計劃，以及服務提供者網絡等，旨在爲家族辦公室落戶和良好運營創造有利環境。
方展光先生告訴《家族辦公室》雜誌：“香港家族辦公室未來將爲內地企業及家族來港設立家族辦公室及控股經營平臺做好服務，尤其爲內地科創企業出海發展助力。”
香港憑藉與中國內地的連通性、強大的基礎設施以及豐富的立法和合規經驗，使其成爲高淨值人士設立家辦的理想之地。張一鳴這次拿到香港資管牌照，有相當的代表意義，而未來這將成爲一種趨勢，內地科技新貴的家族辦公室會越來越多的在香港生根和發展。
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