兼具保障和儲蓄 稅優護理險 “買到不一定賺到”

新快報訊 “購買即省錢……”7月1日，某家大型險企首款稅優健康險上市，這是一款長期護理險。近日，稅優護理險持續上新，部分保險代理人將其稱爲理財優選，持有10年收益率可達5%。然而，記者注意到，此類產品的收益與投保人的年收入適用稅率相關。

據瞭解，稅優健康險指的是適用個稅優惠政策的商業健康保險，保費支出允許在當年計算應納稅所得額時予以稅前扣除，扣除限額2400元/年（200元/月），以個人所得稅綜合所得適用稅率最高一檔45%爲例，一年最高可以節稅1080元。

記者注意到，稅優健康險去年在醫療險的基礎上增加了重疾險、護理險，其中，帶有儲蓄性質的護理險備受關注。“以一個10年期交費的護理險來看，算上節稅的部分，第10年投資收益率複利能達到5%-6%，它的收益比市面上的投資理財產品都好。”一位精算師在宣傳視頻中說。目前該視頻的轉發量已達7萬。

慧擇保險經紀儲蓄險產品負責人葉鵬程向新快報記者指出，一般互聯網上的宣傳或計算是假定消費者的適用稅率在未來保持不變，按照每年投入2400元保費購買稅優健康險計算退稅金額，得出實際繳費金額，進而計算收益率。上述方法邏輯上沒問題，但其中核心的影響因素是未來的收入和適用稅率，如果消費者的收入和適用稅率提高，節稅金額也會增加，反之節稅金額也會減少。

以某款保障終身的稅優護理險爲例，30歲的陳女士選擇10年交費，年交保費2400元。第11個保單年度末，保單的護理保險金爲38480元，現金價值爲25682.40元，彼時內部收益率（irr）爲1.23%。若陳女士個稅綜合所得適用稅率分別恆定爲10%、20%、30%，每年可節稅240元、480元、720元，以此計算irr分別爲3.07%、5.02%、7.10%。可以看出，在其他條件相同的情況下，個稅適用稅率越高，收益也有所提升。

有保險代理人指出，這類產品並非持有時間越長，收益就越高。例如，若投保人適用稅率10%，上述產品持有20年和30年，現金價值分別爲34725.60元和46646.40元，對應irr爲3.27%、3.16%。

在產品營銷方面，多位保險代理人更加凸顯產品的理財屬性，“存錢”“薅羊毛”是常見用詞，部分人甚至未詳細講解護理保險金的給付。有代理人認爲，稅優護理險目前的宣傳口徑與初衷背道而馳，但對長期護理保險制度有一定的普及作用。

“消費者投保稅優健康險時首先關注自己的年收入是否達到退稅標準，有利於產品體現退稅價值。”葉鵬程表示，有的產品設計本身是引導10年長期繳費，消費者可以綜合考慮目前的年齡、事業階段，選擇適合的繳費期。

新快報記者 林廣豪