《金融》臺灣可轉債與特別股表現亮眼 收益完勝全球債市

日盛臺灣優質多重資產基金研究團隊指出，進入第四季，2024年8月臺灣景氣對策信號再度迴歸紅燈區間，景氣展望樂觀，經濟持續成長。由於臺灣景氣展望佳，企業營利仍樂觀。今年以來，臺灣可轉債IPO發行市場相較去年同期明顯成長，主要受到臺灣多頭帶動漲勢優異的可轉債投資需求熱絡，而臺股上市櫃公司發行可轉債意願持續上升，預料此趨勢下，臺灣可轉債IPO市場將有表現空間。

此外，2024上半年臺灣可轉債競拍平均得標價格爲近年來新高，顯示參與熱度升溫，預計到2024年底可轉債初級市場IPO將因市場追捧而進入旺季，目前風險相對股市低且具投資價值。現階段，臺灣可轉債初級市場交易仍以詢圈爲主，發行額度佔比約爲三分之二，一般散戶投資人不易參與初級市場交易，但透過投資基金參與，更具成本優勢。

日盛臺灣優質多重資產基金研究團隊指出，臺灣特別股市場具有長期穩定收入、價格波動較低、法人認同度高等三大優勢。由於特別股掌握優先配息權，股息率往往穩定在大盤之上，而臺灣企業不僅擁有高度股息配發率，2024年獲利成長創佳績，收益將更具表現機會，具固定收益特質的特別股可望出現投資價值提升機會。