跨境理財通“熱差”擴大 銀行頻頻出招攬客

證券時報記者 劉筱攸

開閘近兩年半後，跨境理財通南北向業務的“熱差”明顯放大，南向通流出的金額大幅高於北向通。

隨着跨境理財通“南北產品”利差擴大，工銀亞洲、渣打銀行等試點銀行，均以較高利率的南向通存款或理財產品大力攬客。

試點銀行

持續優化合作機制

業內將今年1月24日“跨境理財通”業務試點實施細則的發佈，視爲2.0時代的開啓。

相較1.0版本，跨境理財通2.0版新增券商作爲試點機構主體。從投資者端來看，跨境理財通2.0版降低了南向通客戶門檻，增加了單人投資者額度，豐富了雙向產品選擇。

在2.0時代，更精準地適配客戶風險能力的產品、更滿足客戶多元配置需求的優質資產、更契合粵港澳三地不同金融監管細則和投資者消費習慣的消保，成爲制度優化方向。

截至2023年年末，在粵港澳大灣區內開展“跨境理財通”業務的試點銀行共有32家。據記者梳理，其中22家試點銀行同時具備南北向兩項業務資格，8家（包括郵儲銀行、東亞銀行等）僅具有南向通資格，2家（光大銀行和華僑銀行）僅具有北向通資格。

爲了全面適配2.0版政策，不少銀行基於1.0版的運行經驗和客戶訴求，持續優化系統對接、產品篩選、風險測評、崗前培訓。以招行和子公司招商永隆銀行爲例，從五方面推進服務升級：一是升級開戶流程及體驗；二是提供資金極速到賬的跨境匯劃；三是進一步擴大合格產品數量和範圍；四是提升跨境綜合服務能力；五是重視投資者權益保護。

南向通頻出招攬客

穿透來看，一款跨境理財產品實際承載了相關試點機構對跨境資本流動、不同監管體系、產品體系、資金屬性、客羣投資目標預期及不同金融市場發展階段的理解。

現在，南北向的剪刀差在擴大。人民銀行深圳市分行數據顯示，截至2024年3月7日，跨境理財通南向通淨流出69.38億元，已用額度佔比4.63%；北向通淨流入2.38億元，已用額度佔比0.16%。這意味着，通過深圳試點銀行參與“南向通”的資金，是參與“北向通”的約29.15倍。

人民銀行廣東省分行1月末數據也有同樣表現，即“南向通”數倍於“北向通”。截至2024年1月末，參與“跨境理財通”業務的港澳個人投資者有4.6萬人，內地個人投資者爲2.5萬人；“南向通”匯劃金額高達130.13億元，而“北向通”僅爲7.87億元。

隨着跨境理財通2.0時代大幕拉起，南向通來勢洶涌，不少試點銀行以存款利率優惠、外匯兌換獎勵、開戶獎勵等方式招攬客戶。

以工銀亞洲定期存款優惠爲例，據其官網信息，自今年2月26日起至今年3月31日，符合資格客戶以南向通賬戶通過手機銀行購入1個月或3個月的相關幣種存款，可享利率如下：存入1000港元及以上，1個月利率爲9%，3個月利率爲6%；存入1000美元及以上，利率提升爲1個月10%，3個月7%。

據記者初步瞭解，除了工銀亞洲，包括渣打香港、中信銀行（國際）、招商永隆在內的試點銀行，都針對南向通客戶推出了被視爲“短期促銷措施”的較高利率產品。

“南向通推出短期高利率拓新產品和開戶優惠活動，跨境理財通當下的確呈現‘北冷南熱’。這種現象更多是階段性的，隨着粵港澳大灣區投資理財的密切聯動，將會逐步均衡。”招行相關人士告訴記者。

招行認爲，內地和港澳金融市場、產品差異較大，投資者需要有充分的瞭解和預期。“香港地區的銀行，存款利率比較市場化，有時候會推出期限極短、利率極高（比如年利率20%）的存款產品，有時候還有送加息券之類的，內地投資者往往不太理解。” 招聯金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對記者表示。

董希淼還提醒，投資者對港澳金融市場的制度和風險要有充分了解，比如香港地區股市沒有漲跌幅限制，股票、基金等產品波動往往較大。