美的集團，A+H！或成港股年內最大IPO！

來源：證券時報

近日，美的集團股份有限公司（以下簡稱“美的集團”）通過港交所主板上市聆訊，中金公司和美銀證券爲其聯席保薦人。

美的集團是中國領先的家電製造商之一，其產品涵蓋空調、冰箱、洗衣機、廚房電器等多個領域。如果能夠成功登陸港交所，美的集團有望成第二個“A+H”上市白電巨頭。這不僅對美的集團自身是一個重要的里程碑，也可能對整個家電行業產生積極的影響，推動行業的進一步發展和國際化進程。

據市場消息，美的集團計劃最快下週在香港作上市預路演，並稱美的集團目標9月完成香港上市，集資額最多30億美元（約234億港元）。2024年上半年共25家公司完成IPO進程，期內募資金額最高的茶百道爲25.86億港元。美的集團的融資規模或將成爲今年港股最大的IPO項目。

從時間上來看，美的集團從宣佈赴港上市至今，已歷時一年。去年8月，該公司首次宣佈將赴港交所二次上市。緊隨其後的10月美的集團就向港交所提交上市申請書。2024年4月，美的集團向港交所二次遞交了更新的發行申請，並在港交所網站刊登發行更新申請資料。今年7月，美的集團公告，收到相關備案通知書，公司擬發行不超過6.51億股境外上市普通股並在港交所上市。

全球家電市場規模龐大，2022年銷售額達人民幣36594億元，銷售量達3065.7百萬臺。預計2027年銷售額將達到人民幣46586億元，2022年至2027年複合年增長率爲4.9%，2027年銷售量將達到3391.7百萬臺。

按銷售額計，中國內地、北美及歐洲是全球家電三大市場，在2022年共佔全球總銷售額超過66%，預計從2022年到2027年的複合年增長率分別爲5.1%、3.6%及3.2%。其中，中國是全球家電銷售量最高的國家。2022年中國內地市場的銷售額爲人民幣8167億元，銷售量爲753.9百萬臺，分別佔全球市場的22.3%和24.6%。

據招股書，按照2023年銷量及收入計，美的集團是全球最大的家電企業，按銷量計市場份額爲7.9%。按銷量計，2023年公司在家用空調、洗衣機、冰箱以及廚電及其他家電領域均躋身全球前三名，市場份額分別爲23.7%、14.2%、10.5%及6.0%。

財務方面，2021年、2022年、2023年及2024年截至4月30日止四個月，美的集團收入分別約爲人民幣3433.61億、3457.09億、3737.10億、1457.80億元，同期年度/期內利潤分別約爲290.31億、298.12億、337.47億、136.46億元。

根據集團官網的信息，1968年成立於佛山順德的美的集團是一家覆蓋智能家居、樓宇科技、工業技術、機器人與自動化和創新型業務五大業務板塊爲一體的全球化科技集團，過去5年研發資金近600億元，形成美的、小天鵝，華凌、COLMO，庫卡，威靈、合康、科陸、高創、萬東和菱王等多個品牌組合，每年爲全球超過5億用戶，各領域的重要客戶與戰略合作伙伴提供滿意的產品和服務。迄今，美的在全球擁有超400家子公司、33個研發中心和43個主要生產基地，業務覆蓋200多個國家和地區。

美的集團股份有限公司董事長、總裁方洪波此前曾表示：“西方國家百年企業給我們的啓示是，要穿越產業週期、技術週期，必須進行產業升級，找到新的第二曲線、第二引擎。”

2013年9月18日在A股上市的美的集團，近日也正式發佈2024年半年度報告。報告顯示，美的集團上半年營業總收入達2181億元，同比增長10%，繼一季度營收1065億元創集團單季新高後，又在二季度收穫1116億元，首次實現連續兩季度突破千億；歸母淨利潤208億元，同比增長14%。美的智能家居業務（ToC）與商業及工業解決方案（ToB）分別實現11%和6%的同比增長，國內和海外收入分別實現8%和13%的同比增長，再次展現新週期的強勁勢頭。