明年股市樂觀 法人:科技股有助臺股延續多頭表現

法人看好科技股有助臺股延續多頭表現。(圖/取自免費圖庫Pixabay)

記者陳心怡臺北報導

2020美國總統大選結果已確立,凱基投顧表示,臺股部分受惠於出口旺季數位經濟提早來臨以及5G手機滲透率的快速拉昇,三大利多支撐臺灣科技股今年第四季旺季超旺、明年第一季淡季不淡,有助臺股延續多頭表現。凱基投顧指出,拜登確定當選美國總統,雖國會分屬兩黨導致難有大規模刺激措施,加稅動作健保改革等不利於市場政策也難以在國會通過。但就投資方向來說,美元后續將會續貶、加上中國景氣復甦明確,美股表現仍看好。

不過,凱基投顧提到,股市短線必須注意在選舉爭議下,風險偏好將下降,屆時可能會看到評價驅動的股市下修,而美元短線也將因避險需求而回升,但此時反而是股市絕佳的買點。就類股而言,綠能工業、必須性消費將是最大受益股。

整體而言,凱基投顧表示仍看好景氣持續復甦的題材,並認爲持續關注疫情疫苗進度仍非常關鍵,也預期美國企業獲利會持續上修。短線雖有下修壓力,但建議在下修後加碼佈局。臺股部分,凱基投顧指出,美國總統大選不確定因素排除後,市場將重新聚焦在景氣復甦的強弱。由於新冠肺炎疫情發生後已帶動民間消費出現結構性的改變,即減少服務型消費(諸如旅遊航空餐飲)轉而增加許多商品型的消費(諸如電子產品、健身用品居家修繕),此對以出口導向的臺灣、韓國出口型經濟體實質受惠。

其次,疫情也帶動數位經濟提早來臨,進而增加PC/NB/平板等新增需求,並衍生出雲端資料中心持續建置的需求。另外,適逢蘋果推出首部5G新款iPhone,不僅帶動本身換機需求,也刺激全球5G手機滲透率的快速拉昇,在5G手機的內涵價值較4G手機提升15~20%下,有利電子零組件廠商獲利品質的提升。綜合而言,上述三大驅動力將支撐臺灣科技股4Q20旺季超旺、1Q21淡季不淡,有助臺股延續多頭表現。