明年Q1股市 AI續唱主調

2024年第一季投資展望與建議

全球經濟面臨潛在不確定性，美國及成熟市場股市維持平穩，明年首季在積極型的股票部位上，投信法人建議，可留意AI主題仍爲驅動股票市場主旋律，元月行情、選情挹注政策受惠股，如臺股核心戰略投資六大產業等，亦值得作爲衛星資產配置部位。

第一金投信投資長曾志峰分析，由於高利率及金融緊縮環境，直接衝擊民間消費與投資，並壓抑風險資產評價，目前股票評價多數處於十年平均之上，企業獲利仍有一定的下修風險。目前相對仍較看好受惠投資題材驅動標的，像是AI相關投資應用，硬體設備走向軟體開發應用等，預期公司營運將受惠趨勢投資需求，獲利成長帶動股價表現，將有機會成爲2024年新一波科技應用落實生活面的投資熱潮。

年底傳統股票市場旺季，交易熱度受到高利率影響，市場利多及利空消息對股價及市場波動影響將較爲顯著，不過，長期資金佈局及投資組合調整，或將持續帶動股票資產多頭表現。

日盛上選基金研究團隊表示，觀察明年明星產業，主軸還是在AI相關族羣，統計2022年～2026年全球AI伺服器出貨量將以雙位數高速成長，相關零組件無論是產量或價格都有顯著增長，臺廠伺服器代工受惠大；明年臺廠在更多AI應用驅動下，營收及獲利都有大幅成長機會，包括散熱模組、電源供應、風扇、機殼、交換器等族羣皆雨露均沾，迎接高速成長期。

羣益半導體收益ETF經理人謝明志指出，隨生成式AI持續催化市場新商機與需求，後續對相關供應鏈助益料更明顯，支撐AI的發展是高速運算及高階晶片技術，臺灣半導體在此競爭力強勁，當不乏在全球居執牛耳地位之公司，包括全球半導體先進製程產能、全球ABF載板市佔率都是全球之冠，在全球前十大IC設計公司中也佔有三席，可望直接受惠。