【明日主題前瞻】總額預計超160億，行業龍頭採購該產品規模創歷史性新高

【今日導讀】

【主題詳情】

總額預計超160億，行業龍頭採購該產品規模創歷史性新高

機構研報指出，中國移動發佈《中國移動2024年PC服務器產品集中採購_中標候選人公示》，公示了2024年PC服務器產品集中採購項目標包1、2、3、4、5、7、8、15、17、18、19、22的中標結果。

長江證券宗建樹表示，中國移動2024年PC服務器採購規模創歷史性新高，截止目前共計已公示了20個標包，總計金額粗略估計約達162億元（不含稅），共計18家中標，將總共採購264542臺服務器，從規模上看，中國移動曾於2021年、2022年分兩個批次進行了2021-2022年PC服務器規模集採，採購規模合計約爲24.59萬臺。此次PC服務器的集採規模將是近幾年規模最大的一次，超越先前兩批次招標數量之和。

上市公司中，神州數碼的神州鯤泰服務器不斷獲得客戶的高度認可，客戶覆蓋合肥、瀋陽、長春等人工智能計算中心項目。方正證券表示，在今年2月的中國移動集採項目中，神州數碼中標份額達到8.48%，相較於此前的集採項目份額有了明顯提升。寒武紀的主營業務是應用於各類雲服務器、邊緣計算設備、終端設備中人工智能核心芯片的研發、設計和銷售。

英特爾加大訂單生產基於該技術的下一代先進封裝

據業內消息人士透露，英特爾已加大了與多家設備和材料供應商的訂單，以生產基於玻璃基板技術的下一代先進封裝，預計將於2030年投入量產。

東方財富證券研報指出，高算力需求驅動封裝方式的演進，2.5D/3D、Chiplet等先進封裝技術市場規模逐漸擴大。由於結構堆疊、芯片算力提升等因素影響，先進封裝技術目前還面臨一些問題，例如晶圓翹曲、焊點可靠性問題、TSV可靠性問題、RDL可靠性問題以及封裝散熱問題，尋找更合適的材料、採用新的工藝以及更精確先進的設備成爲破局重點。其中，封裝基板是先進封裝中的重要材料。相比於有機基板，玻璃基板可顯著改善電氣和機械性能，能滿足更大尺寸的封裝需求，是未來先進封裝發展的重要方向。長城證券鄒蘭蘭表示，玻璃基板在先進封裝領域的應用前景得到行驗證，國內玻璃基板精加工企業有望獲得切入半導體領域的機會。

上市公司中，天承科技以先進封裝作爲切入點進入集成電路領域，於2023年下半年開始佈局集成電路功能性溼電子化學品相關的核心添加劑產品，集成電路fab廠相對於PCB工廠的驗證週期更長、技術門檻更高。基於公司團隊多年沉澱的添加劑研發經驗和技術儲備，從1月到現在，RDL、bumping、TGV、TSV等產品均進入到國內頭部客戶處進行驗證，目前都獲得了不錯的測試結果，符合客戶的預期。彩虹股份是國內最早研發、量產、銷售玻璃基板的公司，擁有玻璃基板核心生產技術，涵蓋G5、G6、G7.5、G8.5+各尺寸，並已實現批量供貨；已建成的G8.5+基板玻璃生產線穩定運行，已批量穩定供應市場。

Cybertruck將在6月下旬迎來FSD，智能駕駛進展有望提速

特斯拉首席執行官埃隆馬斯克（Elon Musk）近日透露了Cybertruck完全自動駕駛 (FSD) 功能的上線時間。Cybertruck上市已半年有餘，但特斯拉一直未在該電動皮卡上提供FSD這項重要功能。然而，根據馬斯克的最新表態，特斯拉似乎已準備好向Cybertruck推出 FSD功能。他表示，特斯拉將在“6 月下旬”開始向該車推送此功能。他隨後確認，Cybertruck將獲得v12.5版本的FSD功能。

FSD用戶的累計行駛里程從V11擴大推送後加速提升，V12推送後開始指數級提升。興業證券研報指出，從產業進展看，FSD V12後特斯拉的智能駕駛進展加速，基於端到端架構的模型是較爲明確的產業趨勢。從投資節奏看，特斯拉是智能駕駛的錨，FSD後續進展或再超預期，年內或有較多事件性催化，智能駕駛板塊具有板塊性機會。

公司方面，宜通世紀向中國聯通提供物聯網平臺服務，該平臺服務對象包括國際頭部車廠及國內造車新勢力，特斯拉是這個平臺的用戶之一。公司下屬子公司涉及車聯網的相關業務正常開展中。路暢科技已與一些國內汽車廠和國外企業在部分專用導航產品上開始了專用車型的定製化服務。

我國科研人員取得量子機器學習研究新進展

據武漢大學消息，該校計算機學院羅勇教授團隊在量子機器學習研究方面取得新進展，首次證明了量子數據的糾纏程度對量子機器學習模型預測誤差的影響表現出雙重效應。相關研究成果近日在線發表在國際學術期刊《自然·通訊》上。

中泰證券表示，量子產業與傳統科學領域廣泛交叉，產業鏈規模持續擴張。量子產業賽道規模在2035年有望達到八千億美元，產業鏈玩家規模逐漸擴張，玩家持續增多。從下游應用看，量子計算與金融、醫藥、化學、人工智能、密碼學等多領域均可交叉應用。產業鏈中海外可關注依託自身傳統雲計算業務，與產業公司或科研機構聯合推出量子計算服務的雲廠商；國內可關注在量子設備製造及抗量子密碼開發和安全應用領域的產業玩家。

公司方面，京北方2024年4月27日公告，公司基於量子密鑰分發與量子密鑰隱私增強的區塊鏈方法2023年相關技術研發投入金額約1,506.34萬元。神州信息於2012年開始在量子通信領域深入耕耘，現階段業務已覆蓋量子通信網絡建設、量子通信網絡運行維護服務、量子通信網絡應用開發等方面。

深圳首次落地全國最大規模車網互動應用實踐，雙向充放電下該技術可實現削峰填谷

深圳已成功開展全國首次“多種模式應用、多元場景覆蓋、多方市場參與”市域協同車網互動示範應用實踐，能夠在平衡電網負荷，提升電力系統穩定性和可靠性的同時，也爲新能源汽車用戶帶來了充電峰谷分時電價的差價優惠，實現了用戶與電網的雙贏。相比普通直流單向充電樁，雙向充放電技術需要用到V2G充電模塊。

財通證券研報指出，車網互動政策出臺，探索有序充電及V2G模式綜合示範背景下，充電樁與電網兩個環節均有望受益。首先，V2G模式提升了充電樁的價值量，掌握充電樁等關鍵設備技術及具備平臺型優勢的企業有望率先受益。除此之外，V2G模式增加調度難度，增加了對電網調度通信需求。

上市公司中，特銳德有V2G相關技術儲備，且已有相關解決方案在多個城市落地，目前公司建設的充電網均具備模塊化擴展的條件，可以實現規模化電動汽車羣與電網的互動協同。綠能慧充的主營業務爲新能源充電及儲能業務，現有充電樁產品主要爲直流快充產品尤其是大功率充電堆產品。

高分紅+業績持續增長，機構稱該類公司具備長期估值修復潛力

5月16日出版的《求是》雜誌發表國家發展改革委黨組的文章《進一步全面深化經濟體制改革以高質量發展推進中國式現代化》。文章指出，從經濟體制改革看，聚焦構建高水平社會主義市場經濟體制，重點做好七方面工作。其中提到，一是完善落實“兩個毫不動搖”的體制機制。深化國資國企改革，健全國有經濟管理體系，培育一批覈心競爭力強的國有企業。

中央企業整體經營情況穩定，營收平穩增長。與其他類型的上市企業相比較，中央企業分紅金額相對更高，分紅總額穩步遞增。申萬菱信基金指數投資部負責人趙兵認爲，央國企具備長期估值修復潛力，隨着後續將市值管理納入央企負責人業績考覈，央國企未來經營效率有望不斷提升。同時，資金對於企業良性變化的關注度也有望越來越高。

公司方面，中鐵裝配是中國中鐵旗下唯一的高科技創新型裝配式建築業務平臺，是國內領先的裝配式建築部品部件供應商和集成商。根據公司業績預告，2023年公司實現新簽訂單合同額約50億元，同比+60%，實現營業收入同比+130%。中機認檢主要從事產品檢驗檢測服務和認證服務，爲國務院國資委下屬中國機械總院控制的第三方檢測認證機構，具備較強品牌公信力。

又一核電項目進入雙機組建設新階段

近日，國家電投廣東廉江核電一期工程2號機組核島開始混凝土澆築施工，進入雙機組建設新階段。

核電是利用核反應堆中核裂變所釋放出的熱能進行發電的方式，在能源轉型與“雙碳”建設過程中扮演重要角色。根據中國核能行業協會統計數據，預計2035年我國核能發電量在總髮電量的佔比將達到10%，考慮到核電項目的建設週期普遍在6-8年，中信證券預計到2030年前我國有望保持每年8-10臺核電機組的核準節奏，相對過去兩年每年覈准的核電機組數量爲10臺，呈現出覈准提速的狀態。

上市公司中，德固特前期爲某核電站生產的設備爲存儲核廢棄燃料棒的容器，整體設備用於核輻射檢測。佳電股份主氦風機是第四代核能系統安全特性的高溫氣冷堆核心設備，高溫氣冷堆可以大幅降低制氫成本，可爲後石油時代核能制氫展現光明前景。