萬科一口氣還完了今年的美元債

作者 | 曹安潯

編輯 | 周智宇

在拿到200億元銀團貸款之後，萬科的流動性壓力加速消減。

6月5日，萬科A公告稱，將全數償付一筆於6月7日到期的中期票據的本息，合計6.126億美元。目前，6.126億美元已匯出至萬科地產（香港）有限公司的境外銀行賬戶，並將於6月6日存入於代理行指定銀行賬戶。

值得一提的是，WIND數據顯示，該筆美元債爲萬科年內到期的最大一筆債券，償還完該筆美元債之後，萬科年內再無到期的美元債，且年內償債大關已過。

這也正應了萬科總裁祝九勝在業績會上的表態，“剔除預售監管資金來看，2024年，公司在債務償還上，雖然有壓力，但這一關一定能闖過去”。

當然，更爲關鍵的是，萬科追求的不只是今年的安全無虞，還有長期的穩健發展。

按照萬科此前公佈的計劃，萬科希望未來兩年削減付息債務1000億元以上，未來五年付息債務總規模要降一半以上。

爲此，萬科提出“瘦身健體”一攬子方案，包括調整融資模式，金融機構給了萬科1-3年的轉換期，每年完成200億元大宗資產處置，聚焦主業，做“減法”等。

實際上，自從獲得200億元銀團貸款後，萬科的融資端持續改善，5月31日至今，萬科還新增了兩筆、合計17億元的銀行貸款。

據不完全統計，最近一個月，萬科已經拿到超300億元的融資，涉及銀行借款和CMBS。

此外，萬科正通過資產處置、發行REITs等方式來緩解現金流緊張的情況，近期剛轉讓深圳灣超總地塊給大股東深鐵集團，回血22.35億元。

萬科方面表示，此次交易是公司堅決落地瘦身健體一攬子方案的舉措之一。通過交易完成，有助於減少非主業資產對資金的佔用，聚焦資源做好、做強三大主業。深鐵參與競得項目土地使用權，體現了大股東以市場化、法治化的方式真金白銀支持萬科。

行業人士分析，萬科在宣佈瘦身健體後不久，便快速完成資產交易落地，足以見得其堅定瘦身的決心。轉讓非主業資產，快速回籠資金是現階段更明智的選擇，也更能幫助其應對市場變化和自身戰略調整。

同時，萬科的銷售端也有回暖跡象。5月，萬科實現全口徑銷售額233.3億元，環比增長12%。前五月，萬科實現全口徑銷售額1013.7億元，位列行業第3，僅次於保利發展和中海地產。

方正證券表示，萬科獲得200億元銀團貸款，體現了市場對萬科的充分認可與信心，也促使公司信用加速修復。同時公司銷售穩居第一梯隊，積極去化、加速回款，疊加融資側的多方支持，流動性有望持續提升。

融資端重大進展，加上地產新政出臺，萬科也算守得雲開見月明，接下來只待銷售端的持續好轉，重振自身造血能力，萬科也將正式走入下半場的新世界，翻開發展新篇章。