南山、新光人壽發債利率曝光 新壽「這」計劃將創首例

新光人壽將發行10年期次債80億元，正在找公股行庫保證，預計發行利率爲4%。圖／聯合報系資料照片

因應ICS新制接軌需求，大型壽險業者連兩年爆出發債潮。券商主管透露，近期宣佈發債的南山人壽、新光人壽正在市場詢價，其中南山人壽擬發債300億元，10年期利率3.75%、15年期爲3.88%；新光人壽將發行10年期次債80億元，正在找公股行庫保證，預計發行利率爲4%。

券商主管透露，新壽正在洽詢公股行庫談保證，主要是希望能取得更好的信評，同時也有助壓低發行利率、以不超過4%爲目標。若新壽確定發行有擔保的次順位債，將是近兩年來大型壽險發行有擔保次順位債的首例。

金管會2023年4月開放保險業發行10年以上、具到期日次順位債，可計入第二類資本的新政策，2023年六大壽險全數發債籌資，合計發債規模突破千億元。壽險業者認爲，今年大型壽險業仍有發債籌資需求，不排除六大壽險都會發債籌資，整體發債規模不僅會突破千億元，還有機會超越去年、締造新猷。

今年以來，已有國泰、南山與新光三家壽險業者宣佈發債籌資，合計高達880億元，其中，國壽將發行10年期以上次債、額度500億元，創國壽有史以來最大發債籌資紀錄。

國壽的新臺幣10年期次債利率爲3.7%，15年債利率爲3.85%，10年期還加發一檔美元次順位債，利率爲5.8%。

南山人壽擬發債300億元，10年期3.75%、15年期3.88%；新光人壽次債額度80億元，擬找銀行保證、發行有擔保次債，預定發行利率爲4%。