歐洲電動車租賃模式面臨崩潰風險

撰文/ 吳 靜

編輯/ 黃大路

設計/ 趙昊然

來源/ Reuters by Nick Carey

倫敦當地時間8月13日，汽車租賃公司業內高管表示，由於電動汽車的二手車價值較低，已促使歐洲汽車市場的租賃業務在過去三年內將價格提高了一倍。一些租賃公司甚至威脅稱，如果監管機構迫使它們過快發展電動汽車，它們將完全退出這一業務。

汽車租賃公司表示，隨着德國等關鍵市場對電動汽車的補貼削減，電動汽車的租賃價格出現上漲，這正在影響銷售，並可能阻礙歐洲的電動化轉型，而此時布魯塞爾正希望加大力度推動這一進程。

“如果我們被迫在短時間內將所有業務都轉爲電動化，我的股東們會說‘我們不想承擔風險’，我們會退出市場，”歐洲最大的汽車租賃公司之一Ayvens的首席執行官蒂姆·阿爾貝森（Tim Albertsen）說，“說實話，沒有我們，誰會承擔風險？”

Ayvens由法國興業銀行（Societe Generale）控股，該公司是擁有340萬輛汽車的車隊，其中約10%是電動汽車。

根據運輸與環境組織（T&E）基於市場研究公司Dataforce的數據計算，租賃公司在歐洲發揮着關鍵作用，60%的新車（包括所有燃料類型的車輛）都是通過租賃方式購買的。

對於電動汽車來說，這一比例估計高達80%。

根據Dataforce提供給路透社的數據，在包括德國、英國、法國和西班牙在內的16個可以識別車隊註冊的歐洲市場，60%的新電動汽車流向了企業車隊和商業買家。專家表示，這些買家幾乎完全採用租賃方式，其餘出售給私人買家的電動汽車中，也有一半左右是租賃方式購買的。

在沒有爲私人買家提供電動汽車補貼的市場，企業的主導地位更加明顯。例如，Dataforce數據顯示，在英國和比利時，2023年，個人僅佔新電動汽車購買量的23%和8%。

租賃的價格是根據估計的二手車價格（或殘值）來計算的，旨在反映車輛在三年租賃期內的折舊情況。但是，如果在租約到期時二手車價格最終低於預期，那麼當租賃公司收回車輛時，他們將遭受財務損失。

由於各種原因——從特斯拉開始新一輪降價，到對充電基礎設施和電池壽命的擔憂，再到更實惠的中國電動汽車涌入——歐洲二手電動汽車的價格自2022年10月達到峰值以來一直在下滑。

根據數據公司Autovista向路透社提供的數據，7月初，德國的二手電動車價格比疫情前低24%，英國則低30%。

這與二手燃油車形成了鮮明對比，在這兩個市場，二手燃油車型的價格（比疫情前）仍高出約15%。

“人們越來越接受二手電動汽車，但它們必須便宜。”倫敦二手車經銷商劍橋汽車（Cambridge Motors）的合夥人加里·坎布里奇（Gary Cambridge）表示，“如果它們價格昂貴，人們就不願意購買。”

電動車租賃價格翻倍不止

路透社接觸的租賃公司拒絕透露電動車合同因二手車價值暴跌而遭受損失的具體細節。在一些租賃公司披露的信息中，已經出現了“觸電之痛”的跡象。

赫茲公司（Hertz）報告稱，由於其大幅降價出售約2萬輛電動汽車，減計了約1.5億美元，而西克斯公司（SIXT）則表示，電動汽車殘值下降使其2023年的收益減少了4000萬歐元（約4400萬美元）。

法國巴黎銀行旗下的租賃公司Arval的副首席執行官巴特·貝克爾（Bart Beckers）表示，由於電動汽車的二手價值較低，該公司遭受的損失目前數量有限，因爲電動汽車僅佔其整體投資組合的一小部分。

“但這些金額並不微不足道。”他對路透社表示，“Arval和其他同行一樣，已經因爲電動二手車殘值降低而被迫提高了價格。”

和Ayvens一樣，電動汽車只佔Arval 170萬輛汽車的10%左右。

業內高管表示，一些汽車製造商已向租賃公司提供了現金補償，以彌補電動二手汽車價值的下滑。

路透社今年5月報道稱，特斯拉向包括Ayvens在內的租賃公司提供了折扣和其他方式，來緩解損失，但首席執行官阿爾貝森拒絕透露具體是什麼。

但高管們表示，租賃公司仍承擔着二手電動汽車貶值的風險，這就是租賃價格攀升的原因。路透社接觸的租賃公司拒絕透露價格上漲的細節，因爲這是一個敏感話題。

在歐洲最大的汽車市場德國，德國智庫汽車研究中心（CAR Center Automotive Research）向路透社提供的數據顯示，電動汽車租賃價格在過去三年大幅增長。

2021年8月，一輛價值4.5萬歐元的電動汽車租賃費用爲每月284歐元，遠低於同等燃油車的473歐元。而現在，電動汽車的租賃費用已翻倍至621歐元，而化石燃料汽車的租賃費用則降至468歐元。

德國電動汽車銷量在2024年上半年下降了16.4%，這是由於政府在12月突然取消了對消費者的補貼，這一下降趨勢也影響了歐盟的整體趨勢。

2023年，歐盟純電動汽車銷量佔新車銷量的比例從2020年的6.1%上升至14.6%，但在上半年卻降至14.4%，因爲電動汽車的銷量僅緩慢增長了1.3%。

強制性銷售目標？

Ayvens的阿爾貝森表示，該公司現在租賃電動汽車的時間比租賃內燃機汽車更長，以減少二手車貶值的風險。

他還表示，該公司還開始以“更實惠的價格”將電動汽車出租一兩次，並延長其投資組合的使用時間，可能長達8年。

這樣的擔憂並非沒有道理，總部位於美國康涅狄格州斯坦福德的RVI集團是一家提供資產特定殘值保證的保險機構，去年在歐洲開設了辦事處，以處理客戶的保險諮詢。

RVI乘用車業務執行副總裁魏凡（Wei Fan）表示，在過去三年中，他收到的來自歐洲的諮詢請求比全球其他地區的總和還要多——這些諮詢全部來自租賃公司和銀行。他表示，隨着電氣化進程的推進，他預計電動汽車的價格波動將在未來5至10年內繼續存在。

然而，租賃公司表示，他們擔心歐盟委員會就如何加快企業車隊採用電動汽車進行的磋商可能會導致強制性的電動汽車銷售目標，因爲這將增加他們已經面臨的二手車貶值風險。

“電動汽車在它們的投資組合中所佔的份額越大，這個問題就會越嚴重。”總部位於布魯塞爾的歐洲租賃協會（Leaseurope）總幹事理查德·克努本（Richard Knubben）如是表示。該協會是布魯塞爾的一個傘式機構，代表汽車租賃集團進行遊說。

歐盟委員會的“綠色企業車隊”公開諮詢於7月8日結束，其中包括研究加速電動汽車採用的可能措施。總部位於布魯塞爾的運輸與環境組織（T&E）希望歐盟委員會強制要求歐洲的大型企業車隊和租賃公司到2030年實現100%電動化。

T&E電動車隊項目總監斯泰夫·科內利斯（Stef Cornelis）表示，強制企業車隊電動化將爲消費者帶來更多二手車，並加快電動汽車的轉型。

租賃公司正認真對待這一威脅。

歐洲租賃協會表示，電動汽車強制令將對租賃公司造成嚴重損害，Arval的貝克爾表示，至少必須進一步提高未來的租賃費用。“簡單地說，價格會上漲，”他說，“這將使企業車隊不願繼續租賃車輛。”