「盤中寶」AI拉動該細分市場需求激增，機構預計2025年地方建設規模同比增超300%，這家企業搭建了“應用層、模型層、算力層”完整產業鏈佈局

財聯社資訊獲悉，河南省人民政府辦公廳發佈《河南省算力基礎設施發展規劃（2024—2026年）》，提出要打造全國重要的算力高地。《規劃》指出，算力基礎設施是集信息計算力、網絡運載力、數據存儲力於一體的數據基礎設施，要把河南省打造成爲面向中部、輻射全國的算力調度核心樞紐和全國重要的算力高地。《規劃》指出，到2026年年底，全省算力基礎設施標準機架數達到35萬架，平均利用率達到70%以上，算力規模超過120EFlops，智算、超算等高性能算力佔比超過90%，形成10個以上算力規模達到E級的大型算力中心。　《規劃》提出，重點發展智算，以鄭州（含航空港區）、洛陽等人工智能創新應用集聚地區爲重點，鼓勵基礎電信企業、互聯網企業、省屬重點企業等結合市場需求，加快建設智算中心，構建“萬卡”智算資源池，向社會提供低延遲、高可靠的智能計算服務。力爭到2026年，全省智算規模達到100EFlops以上。

一、地方智算接力運營商，高景氣度預計持續至25年底

從2023年底開始，北京、上海、安徽、重慶等多地密集發佈算力相關政策，多以25年爲目標建設智算算力。天風證券認爲，智算政策集中在24年發佈，由於新建智算中心需要1-2年建設週期，預計25年密集上架。根據測算，預計地方政府25年建設107.1EFlops，同比超300%，有望接力運營商成爲25年智算建設主力軍。

興業證券通信行業首席分析師章林向記者表示，2024年上半年，AI算力需求催化不斷，驅動光模塊、銅連接等算力基礎設施需求高增。財通證券進一步分析指出，AI大模型訓練運算量增長速度遠超硬件算力提升速度，以GPT爲代表的大模型對現有算力規模形成極大挑戰。對標AlphaGO，ChatGPT有望催化新一輪AI算力儲備。

二、相關上市公司：直真科技、首都在線、湯姆貓

直真科技圍繞電信運營商承擔“東數西算”國家發展戰略，着力建設算力網絡的機會，積極規劃算網一體化平臺、算網服務網關、算網運營門戶等算網大腦系列產品，通過算力及網絡資源的智能協同，實現泛在、異構算力的統一納管，以豐富算力運營模式，提升算力資源利用率，降低算力資源使用成本，助力運營商實現“以網強算”的建設目標。公司在河南設有子公司。

首都在線作爲一家全球雲網一體化雲計算服務商，早已前瞻性地佈局AI算力相關業務，公司自主研發的新一代算力平臺可爲AI人工智能應用提供算力、算法、雲渲染等技術服務，並已爲國內多家涉及人工智能類客戶提供服務。

湯姆貓在人工智能領域，公司搭建了“應用層-模型層-算力層”的完整產業鏈佈局。在算力基礎設施領域，公司建設於甘肅定西的液冷集約式算力中心項目正加快建設並優化改造。