彭博社：教育科技巨頭Byju's，正洽談通過SPAC交易上市，最新目標估值480億美元

Edu指南訊 12月16日，彭博社消息，據知情人士透露，印度估值最高的Edtech初創公司 Byju's， 正在與Churchill Capital旗下一家特殊目的收購公司SPAC（special-purpose acquisition company）的合併上市，進行深入討論。

知情人士稱，Byju's與幾個潛在的 SPAC 合作伙伴進行了會談，在與Churchill Capital資本達成協議方面走得最遠。Churchill Capital VII 在 2 月份的發行中籌集了超過 13 億美元，並在紐約證券交易所交易。

知情人士稱，根據討論的初步條款，Byju's 將總共籌集約 40 億美元，尋求約 480 億美元的最新估值。根據市場研究公司 CB Insights 的數據，這家初創公司的當前估值爲210億美元。

雖然最早可能在一月份宣佈，但本次談判並不是最終的。知情人士稱，Byju's 或 Churchill 仍可能選擇退出此類交易，而 Byju's 可能會考慮明年在印度進行 IPO。

其中一位知情人士稱，這家初創公司早些時候曾討論過與MSD Acquisition Corp. 和 Altimeter Capital Management 的 SPAC 合併。根據該國現行規定，總部位於印度的公司不能在美國通過傳統的IPO首次公開募股上市。

這家總部位於印度班加羅爾的公司，由前教師 Byju Raveendran 創立和領導，爲該國競爭激烈的工程和醫學入學考試而學習的數百萬印度學生，提供 K-12 課程和視頻材料。它還爲北美、中東和拉丁美洲國家的學生提供一對一的編程、數學和閱讀課程和材料。

BYJU'S在此前曾得到一系列頂級投資機構及創始人旗下基金投資，包括 Chan-Zuckerberg Initiative、Naspers、CPPIB、General Atlantic、騰訊、紅杉資本、Sofina、Verlinvest、IFC、Aarin Capital、TimesInternet、Lightspeed Ventures、Tiger Global、Owl Ventures 和卡塔爾投資局等，至今累計獲投額高達45億美元，即便放在2020年的中國Edtech市場，仍是一項無可忽視融資額記錄。

據彭博社9月報道，Byju's 的目標是最早在 2022 年第二季度提交傳統IPO首次公開募股的初步文件，並且還在考慮SPAC合併形式上市。這加速了早先在 12到24 個月內上市的計劃。知情人士當時表示，這家初創公司及其投資者曾討論過400億至500億美元的估值，但最終決定將取決於財務業績和投資者需求。

印度的科技行業今年飆升，IPO籌資額有望達到創紀錄的水平。加上由於中國教育培訓市場對資本的限制，風險投資公司也加大了另一個新興市場印度的投資。

數字支付頭部公司Paytm完成了在該國有史以來規模最大的IPO上市，但其股價迅速下跌。目前尚不清楚這一事件如何影響投資者對印度市場大型產品的興趣。

在最近與外媒的對話中，創始人 Raveendran 表示，該初創公司的目標是在 2022 年3月結束的年度實現 1000 億盧比（13 億美元）的收入，利潤率爲 20%。Byju's 在過去的一年裡一直處於收購狂潮中，收購了提供編程課程、專業學習課程和考試準備課程的初創公司，收購價甚至達10億美元，以應對印度的競爭性考試市場。

在近期的12月10日，該公司還宣佈任命貝恩公司的合夥人Rachna Bahadur爲高級副總裁， 領導Byju's接下來的全球擴張。

其他閱讀

參閱

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-16/byju-s-is-said-in-talks-to-go-public-through-churchill-spac-deal

https://www.vccircle.com/social-network-zorro-gets-3-2-mn-seed-funding-from-15-unicorn-founders